A pesar del avance hacia una transición energética más limpia, Exxon Mobil proyecta que el petróleo y el gas natural seguirán siendo esenciales en 2050. No obstante, el Energy Outlook 2024 de bp prevé que la demanda de petróleo se estancará y caerá a entre 25 y 30 millones de barriles diarios para entonces. Por otra parte, la Agencia Internacional de Energía (AIE) mantiene un crecimiento moderado en la demanda, aunque las previsiones de precios para 2024 han disminuido por la débil demanda en China y el aumento de inventarios.
Exxon, empresa con sede en Texas, proyecta que estos combustibles fósiles representarán más de la mitad del consumo energético global. Exxon prevé que la demanda de petróleo alcance los 100 millones de barriles diarios (mbd) en 2050, aunque la necesidad de gasolina para vehículos de pasajeros disminuirá.
Exxon argumenta que el uso del petróleo en la industria manufacturera, la producción química y el transporte de alta carga, incluyendo mar, tierra y aire, será fundamental.
Además, la empresa anticipa un estancamiento en la demanda de crudo a partir de 2030, seguido de una estabilización que compensará la disminución en el uso de vehículos personales con un aumento en el uso industrial (+30%) y comercial (+10%).
Por otra parte, advierte que una falta de inversión en combustibles fósiles podría provocar una caída en la oferta global y un aumento de hasta un 400% en los precios, afectando negativamente el empleo.
Exxon también proyecta una reducción del 25% en las emisiones de carbono para 2050 gracias a avances en eficiencia energética, opciones renovables y tecnologías emergentes como el hidrógeno y los biocombustibles, aunque estas cifras aún están lejos de los objetivos de los Acuerdos de París.
El CEO de Exxon, Darren Woods, subraya la necesidad de políticas públicas, avances tecnológicos y la transición de subsidios gubernamentales hacia mecanismos basados en el mercado, señalando que la Agencia Internacional de Energía (AIE) reconoce que la sociedad no avanza hacia emisiones netas cero.
Comparado con las proyecciones de otras grandes petroleras como BP y la AIE, que estiman una demanda menor para 2050, Exxon mantiene una visión más optimista sobre el futuro del petróleo.
CÓMO SE COMPENSARÁ LA DEMANDA DE CRUDO, SEGÚN BP
La demanda de petróleo se estancará hasta el final de la década y caerá a entre 25 y 30 millones de barriles diarios (Mb/d) para 2050, según el Energy Outlook 2024 de bp. Este informe explora las implicaciones de diferentes juicios y suposiciones sobre la transición energética, utilizando dos escenarios principales: Trayectoria Actual y Net Zero, para proyectar posibles resultados para el sistema energético global hasta 2050.
El petróleo seguirá desempeñando un papel importante en el sistema energético mundial durante la primera mitad de las perspectivas. En 2035, el mundo consumirá entre 100 y 80 Mb/d de petróleo en los escenarios de Trayectoria Actual y Net Zero, respectivamente.
Sin embargo, en la segunda mitad del periodo, el consumo de petróleo disminuirá gradualmente, especialmente en el escenario Net Zero, donde la demanda caerá a entre 25 y 30 Mb/d para 2050, un descenso del 70% en comparación con 2022. El principal impulsor de esta reducción en el consumo de petróleo es la disminución del uso de petróleo en el transporte por carretera.
A medida que mejora la eficiencia de los vehículos y se utilizan combustibles alternativos, como la electrificación de coches y camiones, el uso de petróleo en este sector se reduce significativamente. En la Trayectoria Actual, esta disminución es compensada por el creciente uso de petróleo como materia prima en el sector petroquímico, impulsado por la creciente prosperidad y el consumo de plásticos, textiles y otros materiales derivados del petróleo.
Sin embargo, en Net Zero, la demanda de petróleo en todas las formas de transporte cae de manera más pronunciada, y el uso de petróleo como materia prima alcanza su punto máximo a mediados de la década de 2030. El menor uso de petróleo en la industria, observado en ambos escenarios para 2050, también refleja una disminución en el uso de generadores diésel y un aumento en el uso de combustibles alternativos en vehículos industriales todoterreno.
Estas caídas en la demanda de petróleo se concentran principalmente en las economías desarrolladas, donde el consumo ha estado disminuyendo desde principios de la década de 2000. En las economías desarrolladas, el consumo de petróleo caerá de alrededor de 45 Mb/d en 2022 a entre 20 y 7 Mb/d para 2050 en los dos escenarios.
En China, la demanda de petróleo aumentará ligeramente en los próximos años, pero disminuirá después de 2030, impulsada principalmente por la creciente electrificación del transporte por carretera.
En otras economías emergentes, el crecimiento de la prosperidad y los niveles de vida respaldan una demanda de petróleo más resiliente. En la Trayectoria Actual, la demanda en estas economías aumenta hasta mediados de la década de 2030, estabilizándose posteriormente.
Sin embargo, en Net Zero, la mayor electrificación del transporte por carretera conduce a caídas más pronunciadas en el consumo de petróleo en estas economías en la segunda mitad del periodo. El cambio en el nivel y la composición de la demanda de productos petrolíferos conducirá a una racionalización significativa en la actividad de refinación, con cambios marcados en su composición global a lo largo del tiempo.
En la Trayectoria Actual, aunque la demanda general de petróleo se mantenga relativamente estable durante la primera mitad del periodo, la demanda de gasolina y diésel disminuirá debido a la reducción del uso de petróleo en el transporte por carretera. Esto se verá compensado por la creciente demanda de materias primas petroquímicas, como nafta, etano y GLP, y de combustible para aviones.
En la segunda mitad del periodo, la caída del consumo de petróleo seguirá siendo impulsada por la disminución de la demanda de gasolina y diésel, especialmente en América del Norte, la UE y China.
En el escenario Net Zero, las caídas en la demanda de petróleo son más pronunciadas en diésel y gasolina, y la demanda de materias primas petroquímicas también disminuye a medida que el mundo limita el uso de plásticos y otros materiales manufacturados. La caída de la demanda de productos se distribuye de manera más uniforme en todo el mundo en comparación con la Trayectoria Actual.
La presión sobre el sector de refinación se agravará por el creciente uso de líquidos de gas natural (NGL) y biocombustibles, especialmente en Net Zero, donde la participación de estos productos en el consumo total de líquidos aumentará a casi el 30% para 2050, desde alrededor del 15% en 2022.
La mezcla de productos y la cambiante composición geográfica de la demanda conducirán a cambios significativos en el nivel y la distribución de la actividad de refinación, obligando a las refinerías a adaptarse para mantenerse resilientes frente a la cambiante demanda de productos.
LAS PERSPECTIVAS DE LA AGENCIA INTERNACIONAL DE LA ENERGÍA (AIE)
La Agencia Internacional de Energía (AIE) mantiene sus perspectivas para la demanda mundial de petróleo prácticamente sin cambios con respecto al informe del mes pasado, proyectando un crecimiento de poco menos de 1 millón de barriles diarios (mbd) tanto en 2024 como en 2025.
Sin embargo, se está observando un cambio significativo en los impulsores de esta demanda. En junio, la demanda de petróleo en China se contrajo por tercer mes consecutivo debido a una disminución en los insumos industriales, incluyendo el sector petroquímico.
Los datos preliminares de julio sugieren una mayor debilidad, con las importaciones de petróleo crudo cayendo a su nivel más bajo desde los estrictos confinamientos de septiembre de 2022. En contraste, la demanda en las economías avanzadas, especialmente en Estados Unidos, ha mostrado fortaleza en los últimos meses.
La economía estadounidense, que consume un tercio de la gasolina mundial, ha superado a otras economías, y el consumo de petróleo en la OCDE ha pasado de una contracción anual de 300 kb/d en el primer trimestre de 2024 a un crecimiento de 190 kb/d en el segundo trimestre.
A pesar de la desaceleración en la demanda china, la OPEP+ aún no ha finalizado su plan de desmantelamiento gradual de recortes voluntarios de producción, aunque su Comité Ministerial Conjunto de Monitoreo (JMMC) podría ajustar su decisión en función de las condiciones del mercado.
Los balances actuales sugieren que, incluso con los recortes en vigor, los inventarios globales podrían aumentar en un promedio de 860 kb/d el próximo año, ya que el crecimiento de la oferta no perteneciente a la OPEP+ cubrirá con creces el aumento esperado en la demanda.
El cuarteto de las Américas (Estados Unidos, Guyana, Canadá y Brasil) representa la mayor parte del incremento en la oferta no OPEP+. Los inventarios globales han mostrado un déficit reciente debido a una oferta que no ha seguido el ritmo de la demanda máxima del verano.
PRECIOS BAJO PRESIÓN POR LENTA DEMANDA CHINA Y AUMENTO DE INVENTARIOS
Los analistas han reducido sus previsiones para los precios del petróleo en 2024 debido a la débil demanda de combustible en China y el aumento de los niveles de inventarios.
Un sondeo reciente de Reuters, realizado entre 37 analistas y economistas, pronostica que el crudo Brent promediará US$ 82,86 por barril en 2024, una reducción con respecto a la estimación anterior de US$ 83,66.
El crudo estadounidense se espera que promedie US$ 78,82 por barril, ligeramente por debajo de la estimación previa de US$ 79,22.
A pesar de las tensiones geopolíticas, los precios del petróleo han permanecido por debajo de los US$ 90 por barril este año debido a la débil demanda en China y Europa, que ha contrarrestado el impacto de los suministros limitados de la OPEP.
Los analistas anticipan que la demanda mundial de petróleo crecerá entre 1,0 y 1,3 mbpd en 2024, en comparación con el crecimiento de 1 a 1,5 mbpd previsto anteriormente.
La OPEP también ha reducido su pronóstico de crecimiento de la demanda mundial de petróleo para 2024, citando datos más débiles de lo esperado para el primer semestre del año y menores expectativas de demanda en China.
