Newmont (NYSE: NEM, TSX: NGT) logró volúmenes de producción en línea con las metas para el primer trimestre de 2023 y sostiene las cifras para todo el año.
En línea con las metas, logró una una producción superior en Tanami y Ahafo, parcialmente compensada por una producción inferior a la planificada en las empresas conjuntas no administradas.
"Desde que transformamos el negocio de Newmont hace cuatro años, continuamos liderando el sector del oro en sustentabilidad, producción rentable de oro y retornos para los accionistas gracias a la solidez de nuestro equipo y la calidad de nuestra cartera de clase mundial", dijo Tom Palmer, presidente y director ejecutivo de Newmont.
"Durante el primer trimestre, cumplimos nuestros resultados esperados, generaron casi US$ 1.000 millones en EBITDA ajustado y devolvieron US$ 318 millones a los accionistas a través de nuestro marco de dividendos líder en la industria", agregó.
"Seguimos en camino de lograr nuestros rangos de orientación para todo el año y aprovechar nuestro historial de entrega segura de valor a largo plazo para todos nuestros grupos de interés a través de una minería sostenible y responsable”, completó Palmer.
En comparación con el cuarto trimestre, las ganancias estuvieron en línea a pesar de los menores volúmenes de ventas, que fueron parcialmente compensados por precios de oro realizados más altos, incluidos US$ 17 millones de ajustes favorables de valor de mercado en onzas de oro con precios provisionales.
El CAS de oro por onza fue más alto que el del cuarto trimestre debido a menores volúmenes de ventas, parcialmente compensado por menores costos brutos debido a la reducción de la inflación en materias primas, materiales y suministros.
El gasto en proyectos avanzados y exploración fue inferior al del cuarto trimestre, pero se espera que sea mayor en el segundo trimestre y el resto del año.
El flujo de efectivo de las operaciones continuas fue de US$ 481 millones, inferior al del cuarto trimestre debido a menores volúmenes de ventas, parcialmente compensado por mayores precios del oro.
El flujo de efectivo de las operaciones continuas también se vio afectado por aproximadamente US$ 360 millones de movimientos de capital de trabajo desfavorables, incluidos US$ 187 millones de pagos de impuestos en efectivo, aproximadamente US$ 170 millones de acumulación de existencias e inventario de productos terminados, en parte debido al momento de las ventas de concentrado en Peñasquito, y aproximadamente US$ 160 millones en el momento de los pagos de los pasivos acumulados que generalmente ocurren en el primer trimestre.
Además, reinvertimos US$ 526 millones en gastos de capital a medida que continuamos avanzando en los proyectos a corto plazo.
CERRO NEGRO, ARGENTINA
La Expansión del Distrito Cerro Negro incluye el desarrollo simultáneo de los distritos Marianas y Este para extender la vida útil de la mina Cerro Negro más allá de 2030.
Se espera que el proyecto mejore la producción a más de 350,000 onzas a partir de 2024 y proporcione una plataforma para más exploración y crecimiento futuro a través de expansiones adicionales. Los costos de capital de desarrollo para el proyecto se estiman entre US$ 350 y US$ 450 millones.
YANACOCHA, PERÚ
Sulfuros de Yanacocha desarrollará la primera fase de yacimientos de sulfuros y un circuito integrado de procesamiento, que incluye un autoclave para producir 45% de oro, 45% de cobre y 10% de plata.
La primera fase se enfoca en desarrollar los depósitos de Yanacocha Verde y Chaquicocha para extender las operaciones de Yanacocha más allá de 2040, y la segunda y la tercera fase tienen el potencial de extender la vida útil durante varias décadas.
En el tercer trimestre de 2022, Newmont anunció la decisión de retrasar el proyecto para gestionar el riesgo de ejecución del proyecto, salir de un período de inflación significativa y equilibrar los flujos de efectivo de capital de desarrollo.
La gerencia continúa evaluando la ejecución y el cronograma del proyecto, hasta e incluyendo la transición de las operaciones de Yanacocha al cierre total; el proyecto sigue sujeto a una decisión de inversión.
PUEBLO VIEJO, REPÚBLICA DOMINICANA
La producción de oro atribuible de Pueblo Viejo (PV) fue de 60.000 onzas para el trimestre. Las distribuciones en efectivo recibidas por la inversión del método de participación de Newmont en Pueblo Viejo totalizaron US$ 26 millones en el primer trimestre.
Se realizaron aportes de capital por US$ 36 millones durante el trimestre relacionados con el proyecto de expansión en Pueblo Viejo.
La producción de oro atribuible disminuyó 5% a 1,273 mil onzas con respecto al trimestre del año anterior principalmente debido a una menor recuperación del molino y ley del mineral molido en Peñasquito como resultado de la secuenciación planificada de la mina, el impacto del cierre del molino en Tanami debido al evento de lluvia y menor producción en Nevada Gold Mines.
Estas disminuciones fueron parcialmente compensadas por una mayor ley del mineral molido en Ahafo y un mayor rendimiento del molino y una mayor ley del mineral molido en Éléonore. Las ventas de oro atribuibles frente a la producción se vieron afectadas por el momento de los envíos de concentrado en Peñasquito. Este concentrado ha sido vendido y los ingresos se realizarán en el segundo trimestre.
CIFRAS
Gold CAS totalizó US$ 1.200 millones para el trimestre. El CAS de oro por onza aumentó un 15% a US$ 1.025 por onza con respecto al trimestre del año anterior principalmente debido a menores volúmenes de ventas de oro y mayores costos operativos directos como resultado de las presiones inflacionarias, impulsadas por mayores costos laborales y un aumento en los costos de insumos de materias primas.
El AISC de oro por onza aumentó un 19% a US$ 1.376 por onza con respecto al trimestre del año anterior, principalmente debido a un mayor CAS por onza de oro y un mayor gasto de capital de mantenimiento.
La producción atribuible de onzas equivalentes de oro (GEO) de otros metales disminuyó 18% a 288 mil onzas principalmente debido a una menor recuperación del molino en Peñasquito. Esta disminución fue parcialmente compensada por una mayor ley del mineral molido en Boddington. Las ventas atribuibles de GEO versus la producción se vieron afectadas por el momento de los envíos de concentrado en Peñasquito. Este concentrado ha sido vendido y los ingresos se realizarán en el segundo trimestre.
El precio promedio realizado del oro fue de US$ 1,906, un aumento de US$ 14 por onza con respecto al trimestre del año anterior. El precio promedio realizado del oro incluye US$ 1,901 por onza de precio bruto recibido, un impacto favorable de US$ 14 por onza a precio de mercado en ventas con precios provisionales y reducciones de US$ 9 por onza por cargos de tratamiento y refinación.
Los ingresos disminuyeron un 11 % con respecto al trimestre del año anterior a US$ 2.700 millones, principalmente debido a los menores volúmenes de ventas de todos los metales, excepto el cobre, y a los menores precios promedio realizados de los metales de coproductos.
Los ingresos netos de las operaciones continuas atribuibles a los accionistas de Newmont fueron de US$ 339 millones o US$ 0,42 por acción diluida, una disminución de US$ 93 millones con respecto al trimestre del año anterior debido principalmente a menores volúmenes de ventas, menores precios promedio realizados de coproductos metálicos y mayor CAS predominantemente como resultado del costo impactos de la inflación.
El EBITDA ajustado disminuyó un 29% a US$ 1,000 millones en el trimestre, en comparación con US$ 1,400 millones en el trimestre del año anterior.
Los gastos de capital aumentaron un 20% con respecto al trimestre del año anterior a US$ 526 millones, principalmente debido a un mayor gasto de capital de mantenimiento. Los gastos de capital de desarrollo en 2023 se relacionan principalmente con Tanami Expansion 2, Yanacocha Sulfides, Ahafo North, Pamour y Cerro Negro District Expansion 1.
METAS 2023
La perspectiva de Newmont refleja el aumento de la producción de oro y la inversión continua en sus activos operativos y las perspectivas de crecimiento más prometedoras.
El supuesto del precio del oro para la planificación de reservas y minas de Newmont se ha fijado en US$ 1,400 por onza. La perspectiva para 2023 asume un precio de oro de ingresos de US$ 1,700 por onza para CAS y AISC, incluidas las regalías y los impuestos a la producción.
Para 2023, Newmont ha asumido niveles normalizados de inflación, mejorando a lo largo del año, con una tasa de aumento promedio año tras año de aproximadamente 3%. La perspectiva incluye capital de desarrollo, costos y producción relacionados con la Expansión 2 de Tanami, Ahafo Norte, Pamour y la Expansión 1 del distrito de Cerro Negro.
La perspectiva de capital de desarrollo para 2023 y 2024 incluye el gasto relacionado con el proyecto de sulfuros de Yanacocha antes de la decisión de inversión prevista para fines de 2024; el gasto de capital de desarrollo adicional y toda la producción de metales para Yanacocha Sulfides se ha excluido de la perspectiva a más largo plazo a partir de 2025.
