ANAHÍ ABELEDO

Aunque hoy la tendencia en electromovilidad señala el segmento de cuatro ruedas, la electrificación también podría transformar los vehículos de dos ruedas. Ciclomotores, scooters, motocicletas y motocicletas representan alrededor del 30 % de la movilidad mundial. 

Estos vehículos son un eslabón esencial en la red de transporte, especialmente en China, el sur de Asia y el Sudeste Asiático, con alrededor de 45 millones de unidades vendidas en el año fiscal 2021.0

En la actualidad, sólo un pequeño porcentaje de vehículos de dos ruedas están electrificados, pero muchas empresas han entrado recientemente en el mercado. 

Al igual que con los vehículos de cuatro ruedas, la electrificación podría ganar terreno rápidamente en este segmento y ayudar a reducir las emisiones. 

Wood MacKenzie examinó en detalle el mercado de vehículos eléctricos de dos ruedas, evaluando los patrones de crecimiento, el costo total de propiedad (TCO), las ventajas tecnológicas recientes y el sentimiento del consumidor. 

TAMAÑO DEL MERCADO
Se proyecta que el mercado de vehículos de dos ruedas tendrá una tasa de crecimiento anual compuesta del 8,7 % hasta 2029, cuando alcanzará un valor de alrededor de US$ 218 mil millones. Aunque actualmente son relativamente pocos los vehículos de dos ruedas eléctricos, esto podría cambiar pronto. 

En India, por ejemplo, solo alrededor del 4 % de las ventas de vehículos de dos ruedas en 2021 fueron eléctricos. Sin embargo, a nivel mundial proyectamos que el 30 por ciento de los vehículos de dos ruedas serán eléctricos para 2030.

Mientras que China y el mundo en desarrollo se concentran en máquinas más pequeñas, típicamente centradas en el trabajo o el transporte, América del Norte (excluido México) y Europa están más divididas, con marcas premium que venden productos de más de 500 capacidades cúbicas.

Estas máquinas de lujo y alto rendimiento se extienden a los segmentos de peso pesado y superpesado, que los consumidores suelen comprar con fines recreativos y deportivos. 

Muchas de las marcas consolidadas en estos segmentos han tardado en introducir versiones eléctricas de sus máquinas, aunque algunas finalmente están desarrollando sus primeros modelos eléctricos. Los recién llegados que perciben una oportunidad de entrada al mercado en estos segmentos potencialmente lucrativos han liderado el camino hasta ahora. 

La baja tasa de electrificación de los vehículos de dos ruedas tiene importantes implicaciones para el cambio climático. En las regiones donde los vehículos de dos ruedas son el principal medio de transporte, consumen más del 50 %del total de gasolina. Además, estos vehículos representan entre el 5 y el 10 % de las emisiones de CO 2 . 

A medida que más países intentan alcanzar objetivos de emisiones netas cero y reducir la contaminación en las ciudades, la decisión de electrificar los vehículos de dos ruedas podría volverse más urgente. 

Según la experiencia con el mercado de las cuatro ruedas, las regulaciones gubernamentales que respaldan los vehículos eléctricos de dos ruedas podrían generar cambios importantes y potencialmente estimular las ventas. China, por ejemplo, lidera el mundo en tasas de adopción de vehículos eléctricos (EV) porque su gobierno ha apoyado firmemente el impulso a la electrificación.

EL CAMBIO EN LOS CONSUMIDORES
Hay un mayor interés de los consumidores por los vehículos eléctricos de dos ruedas.

Tradicionalmente, la tasa de electrificación ha sido inferior al 5 %en todos los principales mercados de vehículos de dos ruedas debido a varios obstáculos. 

Estos incluyen mayores costos de adquisición, menor rendimiento en comparación con las variantes de motor de combustión interna (ICE), opciones limitadas de productos por parte de los operadores tradicionales y la falta de financiamiento y ecosistemas de carga. Sin embargo, el segmento está preparado para sufrir alteraciones, ya que la mayoría de estos problemas se están abordando.

Con mejoras significativas en la tecnología de baterías, los vehículos eléctricos de dos ruedas ya no están limitados por la autonomía. La densidad energética actual de las baterías de fosfato de hierro y litio (LFP) y de níquel, manganeso y cobalto (NMC) ya se sitúa entre 180 y 250 Wh/kg, respectivamente, lo que es capaz de dar de 80 a 120 kilómetros por carga. 

Además, el TCO de los vehículos eléctricos de dos ruedas ya está a la par de los vehículos ICE en muchas regiones, que pronto serán más baratos que los ICE.

Los costos de las baterías, que tradicionalmente han representado alrededor del 35 % del valor de la lista de materiales (BOM) de los vehículos de dos ruedas, están cayendo significativamente a medida que los fabricantes logran economías de escala y eficiencias de producción, junto con el cambio general hacia baterías LFP de menor costo.

Los vehículos eléctricos de dos ruedas se benefician de iniciativas regulatorias como subsidios al consumidor de hasta el 25 % de sus costos, el aumento de los precios del petróleo y el hecho de que los subsidios tradicionales a los combustibles fósiles están disminuyendo cada vez más en varios países. 

El TCO de los vehículos eléctricos de dos ruedas ensamblados localmente en países como Indonesia ha alcanzado el punto de equilibrio y debería ser aún más barato a medida que la industria de los vehículos eléctricos siga madurando.

CRECIENTE INTERÉS EN LA COMUNIDAD INVERSORA
Desde 2018 hasta 2022, el tamaño de la inversión en micromovilidad ha sido de más de US$ 8 mil millones.

Si bien el número de acuerdos se ha reducido en los últimos años debido a la volatilidad provocada por el COVID-19, el tamaño medio de los acuerdos se ha cuadriplicado, de US$ 1 millón en 2018 a 4,23 millones de dólares en 2022.

Antes de la COVID-19, la mayoría de estos fondos se habían destinado a vehículos eléctricos de dos ruedas de baja velocidad, como patinetes, ciclomotores y bicicletas. Sin embargo, los scooters de alta velocidad también están atrayendo inversiones de fondos de capital privado y de riesgo, así como de proveedores de servicios de movilidad inteligente. Por ejemplo, una empresa que se centra principalmente en vehículos de dos ruedas en la India recaudó más de 1.500 millones de dólares en 2022.

Entrar en el espacio de los vehículos eléctricos de dos ruedas requiere un cambio para los propietarios que a menudo están motivados más por la facilidad de uso, la conveniencia y el precio que por la emoción. Para ganar en este ámbito que cambia rápidamente, hemos identificado las siguientes dimensiones que los jugadores de vehículos eléctricos de dos ruedas deben acertar para ganar.

Las ventas actuales en el segmento de vehículos eléctricos de dos ruedas en los principales mercados siguen fragmentadas y en una etapa incipiente. 

En términos generales, cuatro tipos de arquitecturas OEM están evolucionando en el segmento de los vehículos eléctricos de dos ruedas: OEM exclusivos, advenedizos de vehículos eléctricos, titulares, y conglomerados no automotrices.

Los OEM exclusivos han obtenido un éxito extraordinario en sus mercados nacionales al ofrecer un producto localizado y personalizado. Por ejemplo, hasta el año fiscal 2021, los nuevos participantes controlaban más del 75 % por ciento de las ventas de vehículos eléctricos de dos ruedas en la India al ofrecer productos de costos competitivos para casos de uso menos intensivos.

De manera similar, las nuevas empresas de vehículos eléctricos también se han creado una posición al ofrecer los mejores productos y experiencias a los clientes. 

Si bien los titulares están construyendo una jugada por sí mismos, tienen la ventaja de utilizar sus capacidades heredadas para avances rápidos. 

Los OEM que forman parte del conglomerado no automotriz también están jugando en la arena a través del modelo inorgánico. 

En el frente tecnológico, están surgiendo dos arquetipos principales: arquitectura de batería fija o extraíble. Si bien la arquitectura de batería fija es más dominante, un grupo selecto de fabricantes de equipos originales se está centrando en la arquitectura intercambiable.