Newmont (NYSE: NEM, TSX: NGT) completa la adquisición de Newcrest Mining Limited y fortalece  la posición como líder en minería de oro responsable mediante la combinación de operaciones, proyectos y reservas de alta calidad concentrados en jurisdicciones de bajo riesgo, incluidas 10 operaciones de nivel 1 que respaldarán décadas de producción segura, rentable y responsable de oro y cobre.

Esta transacción también aumenta la producción anual de cobre de Newmont, un metal vital para la nueva economía energética, y agrega casi 50.000 millones de libras de reservas y recursos de cobre de Newcrest a nuestra sólida y equilibrada cartera. 

“La combinación de Newmont y Newcrest representa una propuesta de valor excepcional para los accionistas y otras partes interesadas. Crea una cartera líder en la industria con un perfil de producción de oro y cobre de varias décadas en las jurisdicciones mineras más favorables del mundo”, dijo Tom Palmer, presidente y director ejecutivo de Newmont. 

Los accionistas de Newcrest recibirán 0,400 acciones de Newmont (o 0,400 CDI de Newmont ) por cada acción de Newcrest y un dividendo especial de hasta $1,10 por acción pagado por Newcrest, lo que representa una prima del 30,4 por ciento. Los negocios complementarios crean oportunidades sustanciales para la optimización; sinergias anuales antes de impuestos estimadas de $500 millones que se espera lograr dentro de los primeros 24 meses. Altamente rentable para los accionistas de Newmont al momento del cierre, con la oportunidad de mejorar los flujos de efectivo a corto plazo, apuntando a al menos US$ 2.000 millones en los primeros dos años después del cierre a través de la optimización de la cartera

“Tras un sólido proceso de diligencia debida, hemos identificado una serie de oportunidades para desbloquear un valor sustancial y aplicaremos nuestra experiencia y conocimientos a la cartera complementaria y excepcional de Newcrest de activos de oro y cobre de bajo costo y larga duración. Aprovechando nuestra experiencia de la adquisición de Goldcorp hace cuatro años, estamos posicionados para generar aproximadamente $500 millones en sinergias anuales y aproximadamente US$ 2.000 millones en flujo de efectivo incremental a partir de oportunidades de optimización de cartera", explicó Palmer.

Durante los últimos ocho años, Newmont ha sido reconocida como la principal minera de oro en el índice de sustentabilidad Dow Jones, y regularmente se clasifica como la compañía más transparente en cuanto a divulgación de sustentabilidad en el S&P 500. Más allá de las credenciales de sustentabilidad bien establecidas de Newcrest y la clasificación de la industria en el cuartil superior , Newmont aplicará sus prácticas comprobadas de sostenibilidad y su liderazgo a los activos de Newcrest

“Esta transacción combina dos de los principales productores de oro del mundo, aportando un valor significativo a los accionistas de Newcrest a través del reconocimiento de nuestra destacada cartera de crecimiento. Además de los beneficios continuos de la fusión de estas carteras de primer nivel, el grupo combinado establecerá un nuevo punto de referencia en la producción de oro al tiempo que se beneficiará de una exposición importante y creciente al cobre y una posición líder en el mercado en seguridad y sostenibilidad", indicó el presidente de Newcrest, Peter Tomsett.

Y agregó que "la Junta de Newcrest recomienda unánimemente la propuesta. Estamos muy orgullosos de todo el equipo de Newcrest por construir un negocio de metales de clase mundial, que formará una parte clave del grupo combinado. Creemos que nuestros accionistas y otras partes interesadas pueden esperar un futuro emocionante y próspero”.

Gregory Boyce continuará como presidente de la Junta Directiva de Newmont y se seleccionará a dos directores de Newcrest para unirse a la Junta de Newmont. Tom Palmer continuará como presidente y director ejecutivo de Newmont y liderará la compañía combinada con un enfoque en liderar de manera segura y responsable la fuerza laboral combinada, integrando los activos adquiridos y cumpliendo con los compromisos de los accionistas.

Esta adquisición crearía una cartera de activos de clase mundial con la mayor concentración de operaciones de Nivel 1, principalmente en jurisdicciones mineras favorables y de bajo riesgo. Con el respaldo de esta cartera, Newmont estará bien posicionado para generar rendimientos sólidos, estables y duraderos con el mejor desempeño de sustentabilidad de su clase, en el futuro.

A través de la combinación de operaciones, proyectos y reservas de alta calidad, se espera que esta cartera entregue Excepcional profundidad y amplitud de la producción global enfocada en jurisdicciones mineras estables: Aproximadamente 8 millones de onzas de producción total anual combinada de oro al cierre de la transacción, con más de 5 millones de onzas de oro, o dos tercios de la producción total de oro, de 10 activos de nivel 1 grandes, de larga duración y bajo costo y una producción anual combinada de cobre de aproximadamente 350 millones de libras de Australia y Canadá

La unión creará una amplia cartera de opciones de crecimiento greenfield y brownfield de la base de recursos y reservas más grande de la industria que incluye 96 millones de onzas de reservas de oro declaradas por Newmont y 52 millones de onzas declaradas por Newcrest, junto con 111 millones y 68 millones de onzas de recursos de oro, respectivamente. 

La mayoría significativa de las reservas de oro de la entidad combinada se ubicará en las Américas y Australia y proyectos generadores de valor en algunas de las regiones más prospectivas del mundo, incluido el Triángulo Dorado de Canadá,

La unión permitirá un aumento significativo de las reservas de cobre, un metal crítico para facilitar la transición a una nueva economía energética y mantendrá un enfoque disciplinado para la planificación minera y el desarrollo de proyectos a precios de oro de reserva, creando un negocio resistente para maximizar los rendimientos a largo plazo.

Generando sinergias

El negocio combinado contaría con el respaldo inmediato del modelo operativo integrado y escalable de Newmont con una amplia base de líderes experimentados, expertos en la materia y equipos regionales existentes en Australia y Canadá. 

Aprovechando la experiencia adquirida tras la adquisición de Goldcorp, Newmont ha identificado la oportunidad de sinergias sustanciales. Se prevé que se lograrán US$500 millones de sinergias anuales totales antes de impuestos dentro de los primeros 24 meses posteriores a la finalización de la transacción:

+Aproximadamente US$100 millones en sinergias generales y administrativas antes de impuestos impulsadas por el modelo operativo escalable e integrado de Newmont con los equipos regionales existentes en Australia y Canadá.

+Aproximadamente US$200 millones de sinergias en la cadena de suministro a partir de los mejores precios en su clase y las sólidas asociaciones existentes con proveedores clave, fundiciones y fabricantes de equipos a través de economías de escala sin precedentes

+Al menos US$200 millones en beneficios del programa probado de mejora continua Full Potential de Newmont, que mejora los costos y la productividad a través de la rápida replicación de procesos líderes y tecnología avanzada 10

Se anticipan más oportunidades de creación de valor a medida que la cartera de Newcrest se integre completamente en Newmont, reuniendo los mejores procesos y talentos de la industria en dos jurisdicciones mineras clave, incluidos, entre otras cosas, los beneficios de la experiencia del equipo de hundimiento de bloques de clase mundial de Newcrest.

La fusión reúne a dos de los mayores productores de oro de Australia y reforzaría el compromiso de larga data de Newmont con la producción segura, rentable y responsable de oro y cobre en el país durante las próximas décadas.

Newmont aprovechará su modelo operativo regional existente en Australia y, luego de la Transacción, combinará y optimizará a los líderes de ambas compañías, expertos en la materia, cadenas de suministro e infraestructura regional para impulsar el mejor desempeño de su clase.

Newmont tiene la intención de solicitar una cotización exenta en el extranjero en la Bolsa de Valores de Australia ("ASX") y establecer Intereses de Depósito ("CDI") del Sistema de Sub-registro Electrónico de la Cámara de Compensación en la ASX. Los accionistas de Newcrest pueden optar por recibir CDI que representen una unidad de propiedad beneficiaria en las acciones ordinarias de Newmont en función de su país de residencia.

Newmont establecerá una presencia regional y oficinas en el país en Papua Nueva Guinea, comprometida con la construcción y el mantenimiento de relaciones sólidas, proactivas y mutuamente beneficiosas con los gobiernos anfitriones y las comunidades locales, al mismo tiempo que apoya operaciones seguras y rentables.

Consolidará la posición de Newmont en Canadá a través de la combinación de minas en operación y proyectos de desarrollo, creando un distrito de Nivel 1 en el altamente prospectivo Triángulo Dorado de Columbia Británica.

La combinación también aprovechará el modelo operativo regional existente de Newmont en América del Norte para combinar y optimizar los líderes de la compañía, los expertos en la materia, las cadenas de suministro y la infraestructura regional para impulsar el mejor rendimiento de su clase.

De cara al futuro, la presencia ampliada en Canadá, junto con la experiencia compartida en yacimientos y los conocimientos técnicos, podría desbloquear oportunidades de oro y cobre de la cartera de proyectos orgánicos combinados, incluidos los proyectos clave Galore Creek y Saddle North.

Newmont mantendrá su cotización actual en la TSX luego del cierre de la Transacción.

Impulsar la asignación de capital

La transacción es altamente enriquecedora para los accionistas de Newmont, lo que mejora aún más cuando las sinergias anticipadas se realizan por completo dentro de los primeros 24 meses posteriores al cierre. Además, Newmont tiene la intención de mejorar el flujo de efectivo en al menos $ 2 mil millones en los primeros dos años después del cierre a través de la optimización de la cartera.