El anuncio de Pfizer fue el catalizador para los ETFs que van camino a superar el récord anterior de US$ 476 MM hace tres años
ALEX KIMANI
El maltratado sector del petróleo y el gas se desencadenó, y el popular Energy Select Sector Fund (XLE) de referencia del sector aumentó casi un 15%.
El catalizador fue la noticia de que Pfizer y BioNTech pueden haber ganado el premio gordo con una vacuna Covid-19, un desarrollo que ha inyectado una gran dosis de optimismo en los mercados financieros globales.
Los gigantes farmacéuticos anunciaron que han desarrollado BNT162, una vacuna de ARNm que ha sido más del 90% efectiva para prevenir la infección por Covid-19 en casi 44,000 sujetos de prueba.
Ahora, los ETF están cosechando las recompensas del optimismo con importantes nuevas entradas.
El cofundador de DataTrek Research, Nick Colas, le dijo a "ETF Edge" de CNBC que los ETF de energía y banca podrían tener entradas récord en diciembre, ya que los fondos mutuos rotan fuera de otros sectores menos favorecidos.
Por ejemplo, el ETF de exploración y producción de petróleo y gas de S&P (XOP) ha ganado un 16,2% desde el lunes, en comparación con una caída del 0,35% del Consumer Discretionary Select Sector Fund (XLY).
El espacio ETF ha disfrutado de un año excepcional, con las entradas que siguen en camino de superar el récord anterior de $ 476 mil millones establecido hace tres años.
Fuente: CNN Money
AUM: $ 10,17 mil millones
Ratio de gastos: 0,13%
Rendimientos hasta la fecha: -43,2% Con más de $ 10 mil millones en AUM, Energy Select Sector SPDR ETF (NYSEARCA: XLE) es el fondo de energía dedicado más grande. Como era de esperar, también es el más líquido y cuenta con un bajo índice de gastos de solo 0,13%, lo que lo convierte en uno de los ETF de petróleo más baratos.
XLE está diseñado para rastrear el precio y el rendimiento del rendimiento de las empresas en el Energy Select Sector Index . Por tanto, el índice puede ofrecer a los inversores una amplia exposición a empresas de las industrias de equipos de petróleo, gas y energía. Sin embargo, una de sus grandes deficiencias es que XLE contiene solo 28 acciones en su cartera, con Chevron Corp. (NYSE: CVX) y ExxonMobil (NYSE: XOM) sobrerrepresentadas con ponderaciones de 23,76% y 22,76%, respectivamente.
Al momento de escribir estas líneas, XLE se cotiza a $ 34,13 la unidad.
AUM: $ 1,91 mil millones
Ratio de gastos: 0,10%
Rentabilidad hasta la fecha: -43,6%
Los fondos Vanguard son populares por ser baratos, y el ETF de Vanguard Energy (NYSEARCA: VDE) se ha mantenido fiel a este espíritu con un índice de gastos de solo 0,10%. También está mejor diversificado que XLE con 118 acciones en su cartera, aunque con menos AUM. Sin embargo, Chevron y Exxon siguen estando sobrerrepresentadas, con ponderaciones de 20,93% y 21,93%, respectivamente.
VDE rastrea el desempeño del MSCI US Investable Market Index (IMI) / Energy 25/50 , un índice que consiste en acciones de compañías de energía estadounidenses de gran y mediana capitalización. VDE actualmente cotiza a $ 45,97 por unidad.
AUM: $ 1,91 mil millones
Ratio de gastos: 0,35%
Rentabilidad hasta la fecha: -48,69%
SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP) es un gran ETF para inversores que no se contentan con conformarse con un fondo básico que apunta a los candidatos obvios de energía. El ETF invierte en 44 empresas de exploración y producción de energía y está bastante bien diversificado: su principal holding EQT Corp. (NYSE: EQT) tiene un peso de solo 4,23%.
Dicho esto, la diversificación no es necesariamente lo que parece ser. La alta exposición de XOP a compañías energéticas más pequeñas puede generar una volatilidad muy alta cuando los mercados del petróleo se agitan. Actualmente, una unidad de XOP está cambiando de manos a $ 48,64.
AUM: 385,72 millones de dólares
Ratio de gastos: 0,35%
Rentabilidad hasta la fecha: -54,9%
VanEck vectors Oil Services ETF (NYSEARCA: OIH) es un fondo de energía que ofrece una visión diferente del Oil Patch al invertir en acciones de compañías de servicios petroleros como Schlumberger (NYSE: SLB), Halliburton Co. (NYSE: HAL) y Baker. Hughes (NYSE: BKR) en lugar de empresas integradas de energía como Chevron y Exxon.
OIH tiene un total de 26 acciones de compañías de servicios petroleros y, en general, goza de una sólida liquidez. OIH cotiza a 119,49 dólares por persona.
AUM: 28,68 millones de dólares
Ratio de gastos: 0,39%
Rentabilidad hasta la fecha: -36,9%
El ETF (FILL) de iShares MSCI Global Energy Producers refleja la realidad de que el universo energético se extiende mucho más allá de las fronteras de los Estados Unidos. Las mayores participaciones de FILL son, sin sorpresas aquí, Exxon y Chevron, pero también incluye una buena cantidad de actores internacionales líderes en exploración y producción como Total (NYSE: TOT), BP Plc. (NYSE: BP), Royal Dutch Shell (NYSE: RDS.A) y Lukoil (MCX: LKOH). FILL está muy diversificado y cuenta con un total de 197 acciones en su cartera.
Sin embargo, un gran inconveniente es que FILL es un fondo pequeño con menos de $ 30 millones en activos gestionados y también se negocia poco. El ETF se cotiza a $ 11,95 / unidad.
IRINA SLAV
Los precios del petróleo crudo cayeron después de que la Administración de Información de Energía informara una acumulación de inventario de petróleo de 4,3 millones de barriles para la semana hasta el 6 de noviembre.
La autoridad también informó una caída de 2,3 millones de barriles en las existencias de gasolina y una caída de 5,4 millones de barriles en los inventarios de combustibles destilados para el período.
Las cifras se comparan con una extracción de existencias de petróleo crudo de 8 millones de barriles de la semana anterior, que impulsó los precios al alza durante un día, junto con un aumento de 1,5 millones de bpd en los inventarios de gasolina y una disminución de 1,6 millones de barriles en los inventarios de combustibles destilados.
La producción de gasolina la semana pasada aumentó con respecto a la semana anterior, con un promedio de 9,3 millones de bpd. La producción de combustible destilado promedió 4,2 millones de bpd, menos en la semana.
Las refinerías procesaron 13,4 millones de bpd de petróleo crudo la semana pasada, una disminución con respecto a la semana anterior, a medida que nos acercamos a la temporada de invierno y una demanda de combustibles aún más moderada.
El informe de la EIA podría sacudir el repunte de precios que hemos presenciado desde el comienzo de la semana. La manifestación fue causada por un anuncio de Pfizer de que su candidata a vacuna para Covid-19 mostraba resultados de eficacia prometedores, combinados con las últimas noticias electorales de EE. UU., Aunque una presidencia de Biden no será tan buena para la industria petrolera.
Además de eso, OPEP + sugirió que podría profundizar los recortes de producción de petróleo que ha estado manteniendo desde mayo de este año, impulsando el optimismo en los círculos de comercio de petróleo.
La situación de la pandemia, sin embargo, sigue siendo sombría y no se necesitaría mucho para poner fin al rally. Global Covid-19 superó la marca de los 50 millones la semana pasada, y Estados Unidos sigue siendo el país más afectado con más de 10 millones de infecciones totales y una cifra de muertos de más de 245.000.
Europa también está lidiando con el virus, endureciendo aún más las restricciones de movimiento para contener la propagación de la enfermedad.
Estas no son exactamente circunstancias propicias para la mejora de la demanda de petróleo, por lo que una vez que se disipe la euforia causada por el anuncio de Pfizer, los precios del petróleo necesitarían otra buena noticia para contrarrestar las actualizaciones de la pandemia y la intención de Libia de seguir bombeando tanto petróleo como pueda.
