La canadiense Lithium Americas (TSX: LAC) (NYSE: LAC) ofertó US$ 400 millones  y superó la oferta de CATL por Millennial Lithium (TSXV: ML) (FSE: A3N2 ) (OTCQX: MLNLF)

El acuerdo se anuncia un día después de que expiró el plazo para que CATL respondiera a la oferta de Lithium Americas por Millennial  en momentos en que la demanda del metal para baterías de vehículos eléctricos (EV) aumenta.

"Esta transacción es una oportunidad única para agregar un proyecto de salmuera de litio complementario y aprovechar nuestra experiencia en el desarrollo de Caucharí-Olaroz como la nueva operación de carbonato de litio más grande que haya entrado en funcionamiento en más de 20 años", dijo Jonathan Evans, presidente y director ejecutivo de Lithium Americas. 

"Estamos seguros de que Pastos Grandes puede proporcionar un valor significativo para todos los accionistas a medida que ejecutamos nuestra estrategia de crecimiento en la región durante los próximos años", continuó Evans.

"La junta y la gerencia de Millennial creen que el acuerdo Lithium Americas proporciona un valor significativo para los Accionistas de Millennial. La alta prima del acuerdo  de CATL destaca la calidad del proyecto Pasto Grandes y los esfuerzos de la equipo Millennial durante los últimos cuatro años", agregó Farhad Abasov, presidente y director ejecutivo de Millennial.

"Lithium Americas aporta una gran experiencia técnica y flexibilidad financiera, lo que elimina los riesgos del desarrollo de Pastos Grandes y genera más ventajas para los accionistas Millennial", finalizó Abasov. 

Los accionistas de Millenial Lithium obtendrán una prima significativa de aproximadamente el 22,1% sobre el precio ofrecido en virtud del Contrato de Arreglo CATL.

Prima de aproximadamente 27.4% sobre el precio de cierre de C $ 3.69 para las acciones de Millennial en TSX Venture Exchange al 29 de octubre de 202.

Al tener la capacidad de recibir acciones de Lithium Americas, los accionistas de Millennial tendrán la oportunidad de participar en cualquier aumento potencial en el valor de Lithium Americas después del cierre.

Las acciones de LAC cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) y la TSX tendrán una mayor liquidez de negociación en comparación con las acciones de Millennial.

Por otra parte, los accionistas de Lithium Americas suman a su portfolio de proyectos a Pastos Grandes de Millennial en Salta lo que les da una atractiva oportunidad de crecimiento regional en las proximidades de Caucharí-Olaroz-

La adquisición de Millennial refuerza la línea de crecimiento de Lithium Americas al tiempo que preserva el efectivo disponible (US$ 482 millones en efectivo) para el desarrollo de Thacker Pass.

Según el precio de cierre de Lithium Americas el 16 de noviembre de 2021, el acuerdo de LAC minimiza la dilución para los accionistas de Lithium Americas proporcionando a los accionistas de Millennial aproximadamente el 9,1% de Lithium Americas.

ACTIVOS EN ARGENTINA

Millennial lleva invertidos US$ 40 millones en exploración y desarrollo del proyecto Pastos Grandes, que cubre más de 12.600 hectáreas. La empresa prevé su inicio de produción para 2023, según informó en su sitio web.

De acuerdo con el estudio de viabilidad del emprendimiento, la mina tiene una capacidad de producción de 24.000 toneladas por año de carbonato de litio de grado de batería, durante una vida útil de 40 años.

El Triangulo del Litio, región en la que se encuentra el proyecto, concentra entre el 60% y el 80% de las reservas mundiales de litio. La Argentina, que ya es el tercer productor global, tiene 93 millones de toneladas identificadas y un potencial que, según los proyectos de inversión en exploración ya en marcha, escala a 350 millones. En 2020, exportó por US$ 190 millones y, según datos oficiales, las ventas al exterior podrían crecer a US$ 2.100 millones en 2030.

Cauchari East

Cauchari East es uno de los proyectos de exploración de salmuera de litio más prospectivos del mundo en el corazón del Triángulo del Litio, que se encuentra en el mejor entorno del mundo para la extracción de litio de alto grado y bajo costo.

El proyecto es adyacente a la mina Olaroz de Orocobre y al proyecto en desarrollo Cauchari de Lithium America. Estar  en una jurisdicción empresarial favorable a la minería bien establecida también minimiza el perfil de riesgo del proyecto.

La aparición de un prolífico distrito minero de litio en Cauchari salar ofrece a Cauchari East la perspectiva de una vía rápida hacia la producción.

La disponibilidad inmediata de una gran cantidad de infraestructura minera regional ofrece la posibilidad de reducir el Capex y los gastos operativos en Cauchari East.