YPF anunció el resultado de una nueva emisión internacional de bonos con vencimiento en junio de 2035 por US$1.200 millones, el monto más grande obtenido por una empresa argentina en los últimos 11 años.

El nuevo título, con un plazo de nueve años, se colocó a una tasa de interés del 7,55% y una tasa efectiva del 7,85%, lo que representó un spread contra los bonos del Tesoro de Estados Unidos —el llamado "riesgo YPF"— de 300 puntos básicos. Se trata del diferencial más bajo que la compañía obtuvo en su trayectoria en el mercado internacional de capitales.

Una demanda que casi duplicó la oferta

La colocación llegó después de dos días de reuniones en Nueva York con más de 50 inversores internacionales, en los que la compañía recibió ofertas por hasta US$2.200 millones, casi el doble del monto finalmente emitido.

El comunicado detalla que "el monto de la emisión será utilizado para la precancelación de dos Obligaciones Negociables internacionales que vencen entre los años 2027 y 2029 y para la financiación del plan de crecimiento de YPF en el marco del Plan 4x4".

Mejora en el perfil de vencimientos

Con esta operación, la petrolera busca extender la vida promedio de su deuda y despejar el cronograma de pagos de los próximos años, en momentos en que financia su plan de expansión de producción y exportación bajo el esquema 4x4.

La emisión contó con la participación de BBVA, Itaú, J.P. Morgan, Santander y Balanz como colocadores internacionales, mientras que a nivel local intervinieron Galicia, Macro, CMF, Cucchiara, Latin Securities, Cocos y Puente Hnos.