Parex Resources Inc. (TSX: PXT) anunció el cierre exitoso de la adquisición de la totalidad de los activos de exploración y producción de Frontera Energy Corporation en Colombia, una operación que la posiciona como la mayor compañía independiente de petróleo y gas del país, enfocada en Colombia.

A través de la transacción, Parex adquirió el 100% de Frontera Petroleum International Holdings B.V. ("Frontera E&P") por un pago en efectivo de US$500 million, funded with the proceeds from Parex's recent issuance of senior unsecured notes, and the assumption of net debt. A esto se suma un pago contingente adicional de US$25 millones, que se abonará si se concreta una extensión contractual determinada dentro de los próximos 12 meses. 

Una escala inédita en el país

Con esta operación, Parex sumó 37.000 boe/d de activos generadores de caja y de bajo declino, lo que respalda la guía de producción promedio para el segundo semestre de 2026, previamente informada, de entre 82.000 y 91.000 boe/d. La compañía también estableció una escala significativa, con más de 7,9 millones de acres de tierra y una base de reservas considerable y de larga vida útil. 

Entre los beneficios operativos, Parex destacó una mejora en la eficiencia a través de recuperación mejorada de petróleo, perforación horizontal y multilateral, e imágenes sísmicas avanzadas, que impulsan una mayor eficiencia de capital. La compañía remarcó además que queda posicionada para desbloquear sinergias significativas a través de la integración y optimización del portafolio, y que su portafolio no cubierto (unhedged) impulsa una fuerte generación de flujo de fondos libre, que sostiene la reinversión disciplinada, el desapalancamiento y el retorno a los accionistas.

Un dato relevante para la ecuación financiera: la fecha efectiva de la transacción se fijó en el 1° de enero de 2026, por lo que el flujo de fondos libre generado por Frontera E&P antes del cierre de la operación reduciría la contraprestación neta pagada.

Las voces de la compañía

"Este es un hito significativo para Parex y marca la finalización exitosa de una transacción altamente estratégica", señaló Imad Mohsen, presidente y CEO de la compañía. "La incorporación del negocio upstream de Frontera E&P a nuestro portafolio de alta calidad consolida a Parex como la mayor compañía upstream independiente enfocada en Colombia, con mayor escala, eficiencia de capital mejorada y una plataforma más resiliente para el crecimiento de largo plazo."

Mohsen agregó que la transacción se completó a una valuación atractiva, habilita opcionalidad en la asignación de capital a través del portafolio y ofrece un potencial de sinergias significativo dado el fuerte encaje estratégico, a la vez que fortalece el talentoso plantel de empleados de la organización. 

Por su parte, Daniel Ferreiro, presidente y country manager, afirmó que la compañía está abordando la integración con un foco claro en seguridad, continuidad operativa y las personas, y que la experiencia del personal que se incorpora a Parex, junto con la fortaleza del equipo existente, será clave para materializar todo el valor de la transacción. Ferreiro remarcó también el compromiso de la empresa con comunidades, socios y otros grupos de interés.