GeoPark cerró un acuerdo con Pluspetrol para adquirir el Bloque Loma Jarillosa Este y el Bloque Puesto Silva Oeste en Vaca Muerta, una operación valuada en US$115 millones. La transacción, que se financiará con efectivo disponible, incluye un depósito de garantía de US$22.7 millones y tiene fecha de entrada en vigencia a partir del 1 de enero de 2025.
De manera simultánea, GeoPark y el Gobierno de la Provincia de Neuquén firmaron dos “Actas Acuerdo”, que refuerzan el compromiso de las partes con el negocio y establecen los términos y condiciones bajo los cuales se transferirán las concesiones. Las Actas Acuerdo incluyen la emisión de una nueva licencia de explotación no convencional para el bloque Puesto Silva Oeste, que requiere que GeoPark transfiera un 5% de participación a Gas y Petróleo del Neuquén , resultando así en una participación operada del 95% en este bloque.
Esta adquisición materializa la intención estratégica de GeoPark de establecer una posición en Vaca Muerta, una formación probada de petróleo y gas no convencional en crecimiento y de clase mundial. Como operador acreditado en no convencionales, GeoPark está en posición de contribuir activamente al ecosistema operativo de la cuenca, al tiempo que busca nuevas oportunidades e iniciativas de eficiencia. Adicionalmente, la adquisición proporciona:
+Escala y proyección de largo plazo: Más de 12.300 acres brutos en la ventana de petróleo negro de Vaca Muerta, con un recurso recuperable estimado de más de 60 millones de barriles brutos de petróleo, bajo concesión por más de 30 años. La producción actual de 1.700-2.000 boepd (95% petróleo – 5% gas) en los bloques adquiridos eleva la producción proforma consolidada de GeoPark a aproximadamente 30.000 boepd en 2025, con un índice de vida de reservas de 7 años para reservas 1P y más de 10 años para reservas 2P.
+Trayectoria de crecimiento: Visión clara para alcanzar una producción en el plateau de aproximadamente 20.000 boepd hacia finales de 2028. Los bloques adquiridos cuentan con reservas 2P estimadas de 25,8 mmboe y recursos contingentes 2C estimados en 44.2 mmboe, lo que representa un potencial adicional significativo.
+Creación de valor: Incremento proforma de EBITDA Ajustado de $12-14 millones en el año completo 2025. En el plateau de producción esperado, se estima que los activos aporten entre US$300-350 millones de EBITDA Ajustado bruto (a un precio de Brent de US$70/bbl).
Se espera que la transacción cierre antes de finalizar el 2025, tras la emisión del Decreto de la Provincia de Neuquén que ratifique las Actas Acuerdo. GeoPark continuará trabajando junto con sus contrapartes para avanzar eficazmente en la transacción e informar al mercado sobre nuevos desarrollos a medida que estén disponibles.
Felipe Bayon, CEO de GeoPark, dijo: “El acuerdo de hoy marca un hito histórico para GeoPark, transformando a la Compañía al incorporar producción inmediata, mayores reservas y un valor significativo a largo plazo. También demuestra nuestro compromiso de impulsar un crecimiento sostenible de largo plazo, combinando desarrollos orgánicos con adquisiciones estratégicas. Los bloques Loma Jarillosa Este y Puesto Silva Oeste nos otorgan una posición de entrada privilegiada en una de las formaciones no convencionales más prolíficas del mundo, y agradecemos al Gobierno de la Provincia de Neuquén por confiarnos el desarrollo y la operación de estos activos. Vemos esta oportunidad como única para aplicar y seguir fortaleciendo nuestras capacidades distintivas con el fin de crear valor durante las próximas décadas. Mirando hacia adelante, estamos seguros de que la ejecución de nuestro plan estratégico, aprovechando la sólida base que hemos construido en Colombia y la especial profundidad que la adquisición de hoy aporta al portafolio, posiciona a GeoPark como una empresa más fuerte y más resiliente”.
Términos de la Adquisición y Concesiones
El acuerdo contempla la transferencia de la concesión del Bloque Loma Jarillosa Este, con licencia hasta 2057. Para el Bloque Puesto Silva Oeste, GeoPark adquirirá la concesión y una nueva licencia de explotación por 35 años, que incluye autorización de transporte. Como parte de los términos, GeoPark transferirá una participación del 5% a la empresa provincial GyP, pero continuará como operador con una participación del 95%. La empresa asumirá los gastos de capital de GyP en una modalidad de "carry" totalmente recuperable, lo que le permitirá incrementar temporalmente su participación al 100% durante el período de recuperación.
Plan de Desarrollo y Proyección de Crecimiento
Actualmente, los bloques producen entre 1,700 y 2,000 boepd, principalmente petróleo. GeoPark tiene un plan ambicioso para potenciar esta producción, con el objetivo de alcanzar los 20,000 boepd a finales de 2028. Para lograrlo, la compañía planea perforar entre 50 y 55 pozos adicionales en 15 plataformas, con lo que se estima liberar más de 60 millones de barriles equivalentes de petróleo en volúmenes recuperables.
La adquisición también proporciona a GeoPark acceso a 11.4 millones de barriles equivalentes de petróleo en reservas probadas (1P) y 25.8 millones en reservas probables y probadas (2P), lo que posiciona a la empresa en una producción proforma consolidada de aproximadamente 30,000 boepd para 2025.
Infraestructura e Inversión
Para soportar el crecimiento proyectado, GeoPark planea una inversión bruta de entre US600 millones hasta 2028. La compañía unificará el desarrollo de ambos bloques como un "hub" operativo. Esto incluye la construcción de una nueva planta de procesamiento central en el Bloque Puesto Silva Oeste, con una capacidad de 20,000 boepd, y la instalación de un oleoducto que conectará ambos bloques. La construcción de esta infraestructura clave está programada para comenzar en 2026.
En términos financieros, se espera que la adquisición incremente el EBITDA Ajustado¹ de GeoPark en US$12-14 millones en 2025, con una contribución esperada de US$300-350 millones en 2028.
