BHP Group anunció que Anglo American rechazó una nueva oferta de compra revisada que valoraba la empresa en 34.000 millones de libras (US$ 42.670 millones).

En abril, Anglo American había rechazado la propuesta de compra de BHP por valor de US$ 39.000 millones, alegando que era oportunista y que infravaloraba significativamente sus perspectivas.

La nueva oferta es un 10% mayor que la primera de BHP, o un aumento del 15% en la relación de intercambio de la fusión, elevando la propiedad agregada de los accionistas de Anglo American en el grupo combinado al 16,6% desde el 14,8% de la propuesta anterior, dijo.

"Estamos decepcionados de que esta segunda propuesta haya sido rechazada. BHP sigue creyendo que una combinación de las dos empresas aportaría un valor significativo para todos los accionistas", dijo en un comunicado el presidente ejecutivo de BHP, Mike Henry.

Anglo resulta atractivo para sus competidores por sus preciados activos de cobre en Chile y Perú. El metal se utiliza en todo, desde vehículos eléctricos y redes eléctricas hasta la construcción, y se espera que su demanda aumente a medida que el mundo avanza hacia energías más limpias y un uso más amplio de la inteligencia artificial.

Pero la extensa cartera de la minera que cotiza en Londres también incluye platino, mineral de hierro, carbón siderúrgico, diamantes y un proyecto de fertilizantes. La oferta revisada aún depende de que Anglo venda sus acciones en activos de mineral de hierro y platino en Sudáfrica, un país del que BHP salió en 2015.

Según informó Reuters, a los inversores de Anglo les preocupa perder mucho al tener acciones en las filiales sudafricanas si se separan.

“La última propuesta de BHP vuelve a ignorar el valor inherente de Anglo American. Los accionistas de Anglo American están bien posicionados para beneficiarse de la creciente demanda de futuros productos habilitadores, mientras que la creciente intensidad de capital para poner en línea la oferta de nuevas instalaciones hace que los activos probados con dotaciones de recursos de clase mundial sean cada vez más atractivos", explicó el presidente de la mesa de Anglo, Stuart Chambers.

"El equipo de Anglo American está centrado en la consecución de sus prioridades estratégicas de excelencia operativa, simplificación de la cartera y crecimiento, y está preparado para acelerar la entrega con el fin de desbloquear este valor inherente”, agregó. 

En su declaración, la empresa agrega que la decisión pasó por el directorio, pero que también tuvieron en cuenta “la retroalimentación detallada de su amplio compromiso con los accionistas de Anglo American y las partes interesadas desde que el planteamiento de BHP se hizo público”, el pasado 24 de abril.

Según detallaron, la estructura de la última propuesta “no varía con respecto a la propuesta rechazada anteriormente”, y comprende una oferta de compra de Anglo American por parte de BHP, con el requisito de que Anglo American realice dos escisiones separadas de la totalidad de sus participaciones en Anglo American Platinum Limited y Kumba Iron Ore Limited a favor de los accionistas de Anglo American.

Los términos de la última propuesta planteaba que los accionistas de Anglo American recibirían 0,8132 acciones de BHP por cada uno de los títulos en su poder, mientras que las acciones de las divisiones de plata y acero serían distribuidas “en proporción directa a la participación efectiva de los accionistas de Anglo American” en dichas subsidiarias.