ANAHÍ ABELEDO

El mercado del aluminio se ve amenazado en estos días por diversas imposiciones arancelarias y prohibiciones. Por un lado, Estados Unidos impone aranceles preliminares a las extrusiones de aluminio de China, Indonesia, México y Turquía. Por otro lado la UE prohíbe el aluminio ruso y también impone aranceles, en este caso al carbono, lo que afecta producción y transacciones de este mineral. 

El Servicio Geológico de EE. UU. señala que la producción mundial de aluminio aumentó ligeramente en 2022, llegando a 69 millones de toneladas métricas (TM), en comparación con los 67,5 millones de TM del año anterior. 

Según el “Informe de mercado global de extrusión de aluminio 2024” de Business Research se prevé que el tamaño del mercado de extrusión de aluminio alcance los US$ 113.840 millones en 2028 con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 5,0%.

Precios del aluminio al 11 de marzo 2024

En la UE dos amenazas inmediatas se ciernen sobre el mercado: una es la prohibición de la UE sobre el aluminio ruso y la otra el Ajuste en Frontera de Carbono (CBAM), la imposición de aranceles al carbono  para remodelar la dinámica del mercado del aluminio, lo que trae consecuencias.

La posibilidad de una prohibición de la UE sobre el aluminio ruso ha provocado una disminución de las importaciones y podría provocar un aumento en las primas de entrega física debido a la escasez, junto con desafíos para validar los precios de la LME.

FACTORES QUE AFECTAN EL MERCADO
China es el mayor productor de aluminio del mundo , pero el suministro de la nación asiática ha enfrentado restricciones en los últimos años; en particular, el gobierno chino ha implementado políticas anticontaminación que están frenando la actividad de producción.

Por otra parte, en los últimos años, los precios más altos de la energía han llevado a las fundiciones chinas a recortar la producción de aluminio (un proceso que consume mucha energía) como medida de reducción de costos. No es sorprendente que los recortes aumentaran los precios del aluminio a partir de 2021 a niveles no vistos en más de una década.

La sequía en China también ha seguido ejerciendo presión sobre la generación de energía hidroeléctrica del país y sobre su producción de aluminio, que consume mucha energía. Al mismo tiempo comenzó a incrementar sus exportaciones de aluminio y productos de aluminio a Rusia en 2022.

Rusia, el tercer mayor productor de aluminio del mundo, podría no necesitar las importaciones chinas por mucho más tiempo, considerando que su propia producción está bloqueada en los mercados de exportación. Canadá ha prohibido la importación de aluminio ruso. 

Estados Unidos está imponiendo aranceles a las importaciones rusas de aluminio en lugar de una prohibición total.

De cara al futuro, Fortune Business Insights afirma que el mercado mundial del aluminio crecerá a una tasa compuesta anual del 6,2 % entre 2023 y 2032 hasta alcanzar los US$ 393.700 millones. El mayor impulsor de este crecimiento será la construcción de viviendas a nivel mundial. Las industrias de alimentos envasados, aeroespacial, eléctrica y automotriz también impulsarán una demanda significativa.

Aluminio aeroespacial

Por su parte, Fact.MR estima que el mercado del aluminio superará un valor de US$ 287 mil millones en 2032. Las aleaciones de aluminio fundido ahora se utilizan ampliamente en aplicaciones automotrices y aeroespaciales, destaca el informe de la firma de investigación, y la creciente demanda de vehículos eléctricos está impulsando el uso de aleaciones de aluminio y estaño. Se espera que este segmento sea un importante motor de crecimiento para las ventas de aleaciones de aluminio fundido en el futuro.

Más allá de los vehículos eléctricos, los observadores del mercado esperan que el uso de aluminio en la industria automotriz general alcance los US$ 44 mil millones a nivel mundial para 2032, siendo la región de Asia Pacífico el mayor consumidor. 

El crecimiento será impulsado por el aumento de la producción de vehículos, las regulaciones gubernamentales sobre emisiones y el aumento de los precios de la gasolina.

LOS ARANCELES AL CARBONO EN LA UE
El Mecanismo de Ajuste en Frontera de Carbono (CBAM, por sus siglas en inglés) fijado para 2026 introduce aranceles de carbono sobre el aluminio importado, lo que empuja a las empresas a buscar proveedores con baja huella de carbono o cambiar a chatarra de aluminio, lo que afecta los precios y el suministro, dijo Oilprice.

Estos desafíos obligan a la industria europea del aluminio a adaptarse mediante esfuerzos de descarbonización y ajustes en la cadena de suministro, lo que podría generar costos más altos y una desvinculación de los precios del aluminio europeo del mercado global.

La primera amenaza es la posibilidad ampliamente debatida de que la UE prohíba el aluminio ruso. Si bien el Reino Unido ya ha prohibido las importaciones de aluminio primario y semiacabado ruso, la UE ha dejado que los estados miembros y sus industrias consumidoras se autosancionen. 

Según un artículo reciente de Reuters , esto resultó en una fuerte caída en los volúmenes a partir de 2022, y las importaciones cayeron del 19% en 2018 a solo el 8% en 2023.

Úrsula Von Der Leyen, presidente de la Comisión Europea, los aranceles al carbono complican el mercado del aluminio

Si bien Oriente Medio sigue siendo el mayor proveedor de la región, tendría dificultades para llenar el vacío dejado por una prohibición rusa. Europa también tiene cierta capacidad de fabricación de aluminio inactiva. Sin embargo, los productores siguen dudando en volver a ponerlo en funcionamiento, ya que no es rentable operarlo a los precios actuales.

Una prohibición rusa aumentaría inmediatamente las primas de entrega física a medida que los consumidores buscarían alternativas no rusas. También arrojaría dudas sobre la validez del precio de la LME, ya que más del 90% del metal en la bolsa es de origen ruso. Si bien la UE sigue restando importancia a una prohibición total, el riesgo y las repercusiones siguen siendo importantes.

La segunda amenaza, y quizás incluso más grave, es la próxima implementación del Mecanismo de Ajuste de Carbono en Frontera (CBAM). Se trata de un arancel de carbono sobre productos intensivos en carbono, que incluye el aluminio, importado a la Unión Europea. Actualmente, su entrada en vigor está prevista para 2026. 

Pero a diferencia de la prohibición rusa, esta amenaza cuenta con el respaldo tanto de los políticos como de los productores de aluminio, que la ven como una parte integral de los esfuerzos de Europa para descarbonizar sus economías.

Europa no está sola en su búsqueda de impuestos al carbono sobre las importaciones, pero está más adelantada que la mayoría de las otras economías importantes. Las empresas ya están reposicionando sus cadenas de suministro para adaptarse a los costos inminentes.

ESTADOS UNIDOS TAMBIÉN IMPONE ARANCELES
El Departamento de Comercio de Estados Unidos anunció la semana pasadaderechos compensatorios preliminares sobre las extrusiones de aluminio de China, Indonesia, México y Turquía, citando subsidios injustos, informó Reuters.

El DOC calculó los derechos compensatorios de cada país en los siguientes rangos: importaciones procedentes de China a tipos del 15,41% al 169,66%, importaciones procedentes de Indonesia a tipos del 6,69% ​​al 43,56%, importaciones procedentes de México a tipos del 1,68% al 77,80%, y importaciones procedentes de Turquía a tipos del 1,45% al ​​147,53%.

La Coalición de Extrusores de Aluminio de Estados Unidos y el Sindicato Internacional de Trabajadores del Acero, Papel y Silvicultura, Caucho, Manufactura, Energía, Industrias Afines y Servicios fueron peticionarios en el caso.

Estados Unidos impone aranceles preliminares a las extrusiones de aluminio de China, Indonesia, México y Turquía. México sospechado de triangular

Tras la publicación de una determinación preliminar en el Registro Federal en aproximadamente una semana, el Departamento de Comercio ordenará a la Oficina de Aduanas y Protección Fronteriza de EE. UU. que comience a suspender la liquidación y a cobrar derechos preliminares (en forma de depósitos en efectivo) sobre las entradas de extrusiones de aluminio procedentes de China e Indonesia. , México y Turquía.

En octubre de 2023, el DOC inició investigaciones sobre derechos antidumping (AD) y derechos compensatorios (CVD) de extrusiones de aluminio de los cuatro países, así como investigaciones AD de Colombia, República Dominicana, Ecuador, India, Italia, República de Corea, Malasia, Taiwán, Tailandia, Emiratos Árabes Unidos y Vietnam.

Las determinaciones preliminares son sólo el comienzo de una investigación más amplia sobre las prácticas de subsidios de estos países, dijo.

El DOC dijo que aún debe investigar a fondo todos los posibles subsidios, incluidas nuevas acusaciones de subsidio y solvencia. La determinación final, que se espera para finales de este año, puede ajustar estas tasas, aumentando potencialmente la carga financiera sobre los importadores de extrusiones de aluminio de estos países.