ANAHÍ ABELEDO

Se espera que los precios del acero brasileño se mantengan sin cambios en octubre y durante el resto de 2023, según el 44% de los encuestados que forman parte de la encuesta mensual sobre la confianza en el acero de S&P Global Commodity Insights. En tanto la producción de China cayó a finales de septiembre y los mercados siguen desconfiando de los niveles reales, lo que presiona los precios del acero asiático. 

Los participantes del mercado brasileño del acero previeron un octubre con baja demanda y negocios lentos, con las acerías presionando al gobierno para un aumento de los aranceles de importación hasta un 25% desde los niveles actuales de alrededor del 9,6% a raíz de un aumento del 40% en las importaciones de productos de acero. este año, particularmente de China. Esto se produce tras una reducción de los impuestos brasileños a las importaciones de diversos productos industriales en 2022.

Aún así, el 38% de los encuestados vio una posible caída de los precios locales en comparación con septiembre, mientras que el 19% señaló posibles aumentos.

La lectura del índice de precios del acero fue de 52,50 puntos en octubre, un aumento de 3,09 puntos con respecto al índice de septiembre. La lectura estuvo por encima del límite de 50 puntos por primera vez desde junio.

Brazil Steel Production 2022-2023 

En general, las lecturas por encima de 50 se interpretan como alcistas y las lecturas por debajo de 50 son bajistas. Una lectura de 50 no sugiere ningún cambio en el sentimiento.

El 13 de octubre, Platts, parte de S&P Global, valoró la bobina laminada en caliente brasileña en 4.000 reales/tm (788,95 $/t) EXW, lo que representa una prima sobre el precio de la BLC china entregada a puertos brasileños a 681,61 $/t. , después del despacho de aduana. Platts consideró un flete de 46,79 dólares/tm y un tipo de cambio de 5,07 reales/1 dólar.

Platts evaluó el precio semanal del corrugado brasileño de 10 mm en 3.700 reales/t (729,78 USD/t) EXW, sin impuestos, estable por undécima semana consecutiva. El precio de las varillas corrugadas tenía una prima del 5,5 % sobre el precio de las varillas importadas, entregadas a 691,91 $/tm en los puertos brasileños después del despacho de aduana.

Respecto a los inventarios de acero laminado de la cadena, el 75% de los encuestados predijo una estabilidad en los niveles respecto al mes anterior, mientras que el 19% esperaba un posible aumento. La lectura del índice alcanzó los 63,75 puntos, un aumento de 6,1 puntos en comparación con septiembre.

Brazil Exports of iron and steel - 2023 Data 2024 Forecast 1989-2022 Historical

Cuando se les preguntó sobre la rotación de inventario en los días de rebajas, el 50% de los encuestados la cuantificó en alrededor de 30 días, mientras que el 21% la cuantificó por encima de los 40 días y el 29% por debajo de los 20 días.

La expectativa general sobre los precios de las materias primas siderúrgicas tuvo una lectura de índice de 51,25 puntos, inferior a los 52 puntos del mes anterior. Alrededor del 38% de los encuestados esperaba posibles caídas en los precios de las materias primas del acero y el 50% predijo estabilidad.

La evaluación semanal de Platts para el arrabio básico brasileño cayó un 0,4% a finales de septiembre hasta 403,50 USD/t FOB en medio de la caída de la demanda. A pesar de una reducción en la producción debido al cierre de los hornos durante la temporada de lluvias, las ofertas más altas aún no han encontrado compradores dispuestos a aceptar.

Los precios de exportación de la chatarra ferrosa brasileña cayeron a principios de octubre y las negociaciones han sido escasas. En el mercado interno, las compras limitadas a acerías y fundiciones han ejercido una presión adicional sobre los recicladores.

2023 Steel Price Forecast General Steel

Sin embargo, el 31% de los encuestados esperaba una reducción en la producción de acero laminado en Brasil durante octubre en comparación con el mes anterior, y el 50% esperaba estabilidad. La lectura del índice fue de 53,75 puntos, ligeramente por encima de los 52,94 de septiembre.

En la semana que terminó el 13 de octubre, la siderúrgica Gerdau anunció que había paralizado la actividad de laminación en una de sus unidades y había aplicado un programa de "suspensión temporal de los contratos de los empleados" con el objetivo de "preservar los puestos de trabajo existentes".

La siderúrgica Gerdau paralizó la actividad de laminación en octubre

La decisión refleja la "estabilidad de la demanda de acero en el mercado brasileño", que enfrenta dificultades debido al "desequilibrio en la oferta de productos importados, principalmente de China", afirmó.

LA PRODUCCIÓN CAE EN CHINA Y MERCADOS DESCONFÍAN
La producción de acero puede desacelerarse en octubre debido a la debilidad del mercado. Persisten dudas sobre el informe de CISA sobre la caída de la producción por lo tanto los precios siguen bajo presión.

La disminución de las existencias portuarias de mineral de hierro no muestran recortes importantes

La producción diaria de arrabio y acero bruto de China del 21 al 30 de septiembre disminuyó un 4,3% y un 3,1% del 11 al 20 de septiembre a 2,335 millones de toneladas y 2,692 millones de toneladas, respectivamente, según mostraron los datos de la Asociación China del Hierro y el Acero el 10 de octubre.

Producción de acero en China 2023

Sin embargo, varias fuentes industriales y comerciales dijeron a S&P Global Commodity Insights que el nivel de producción podría haber seguido siendo superior al informado por la asociación, como lo indican los débiles precios del acero durante el período.

Algunas fuentes esperaban que la producción de acero de China se desacelerara en octubre debido al aumento de los inventarios y la caída de los precios. Sin embargo, cualquier recorte de producción sería demasiado modesto para impulsar los precios del acero, añadieron las fuentes.

La producción diaria de arrabio y acero bruto de China promedió 2,406 millones de toneladas y 2,76 millones de toneladas en septiembre, un 2,4% y un 4,8% menos que en el año, según cálculos de S&P Global basados ​​en datos de la CISA y la Oficina Nacional de Estadísticas.

Según los cálculos, la producción diaria de arrabio en septiembre se mantuvo prácticamente sin cambios con respecto a agosto, mientras que la producción de acero bruto disminuyó un 1% intermensual.

Los inventarios de acero terminado en las fábricas y mercados al contado monitoreados por la CISA totalizaron 24,21 millones de toneladas el 30 de septiembre, un 0,8% menos que en el año, pero aún un 6% más que en la misma época de 2021, según fuentes del mercado. En 2022, los agresivos bloqueos de China afectaron a la economía en general y mantuvieron el consumo de acero en niveles más bajos.

Algunas fuentes del mercado dudaron de la caída reportada en los niveles de producción de acero en septiembre, diciendo que aún no han escuchado ningún recorte importante en la producción en todo el país.

Mientras tanto, las existencias portuarias de mineral de hierro han seguido una tendencia bajista hasta septiembre, sin mostrar signos importantes de que los fabricantes de acero estén recortando sus compras de materia prima, añadieron las fuentes.

China: exportaciones finales de acero

Las existencias portuarias de mineral de hierro en China eran de 112,8 millones de toneladas a finales de septiembre, frente a 117,5 millones de toneladas a mediados de septiembre y 120,4 millones de toneladas a principios de mes, según el proveedor de datos CEIC.

Debido a la fuerte producción de acero y a los feriados nacionales de una semana de duración a principios de octubre, los inventarios de acero aumentaron rápidamente, lo que afectó los precios del acero de China en el mercado posterior a las festividades, dijeron las fuentes.

Al 9 de octubre, en el este de China, los inventarios de bobinas laminadas en caliente en Shanghai eran casi un 80% más altos que en la misma época del año pasado, mientras que los inventarios de varillas corrugadas en Hangzhou eran aproximadamente un 35% más altos en el año, según fuentes del mercado.

Los precios internos de las BLC chinas en Shanghai y los precios de las barras corrugadas en Beijing cayeron a 3.730 yuanes/tm (511 dólares/tm) y 3.763 yuanes/tm el 10 de octubre, 90 yuanes/tm y 51 yuanes/tm, respectivamente, desde finales de Septiembre, según mostraron los datos de S&P Global.

Actualmente, las ventas de BLC se encontraban en un nivel de equilibrio o registraban ligeras pérdidas, mientras que las ventas de varillas corrugadas se enfrentaban a una pérdida de alrededor de 150 yuanes/tm, según dijeron fuentes de las acerías del este de China.

La producción de acero de China podría desacelerarse en octubre debido a los débiles márgenes de ganancia, pero eso aún no resultaría en una caída a gran escala en la producción ya que aún no ha habido recortes de producción ordenados por el gobierno, dijeron las fuentes de la acería. Ninguna acería querría recortar la producción primero y esperaría a que otras iniciaran los recortes, añadieron.