Pan American Silver (TSX: PAAS) (Nasdaq: PAAS) y Agnico Eagle Limited (TSX: AEM) (NYSE: AEM) se sumaron a la lucha de ofertas por adquirir Yamana Gold.
Ambas mineras informaron la presentación de una oferta vinculante definitiva conforme a la cual Pan American Silver adquiriría todas las acciones ordinarias emitidas y en circulación de Yamana y ésta vendería ciertas subsidiarias y sociedades a Agnico Eagle, incluida la mina Canadian Malartic.
La oferta de ambas mineras supera a la realizada por Gold Fields quien tiene cinco días para igualarla. La fusión propuesta con Gold Fields crearía la cuarta minera de oro más grande del mundo, superando a Agnico Eagle.
Según explican en el comunicado "La contraprestación consiste en 153.539.579 acciones ordinarias del capital de Pan American Silver; US$1.000 millones en efectivo aportados por Agnico Eagle; y 36.089.907 acciones ordinarias en el capital de Agnico Eagle. Bajo la oferta vinculante, cada acción de Yamana se intercambiaría por aproximadamente US$1.04 en efectivo, 0.1598 acciones de Pan American Silver y 0.0376 acciones de Agnico Eagle, por un valor agregado de US$5.02 por acción de Yamana basado en el precio de cierre de cada acción de Pan American Silver y Agnico Eagle Share el 3 de noviembre de 2022. La Oferta Vinculante no está sujeta a ninguna condición de financiación o debida diligencia adicional".
El arreglo establecería a Pan American Silver como uno de los principales productores de metales preciosos en América Latina, con aproximadamente 28,5 a 30,0 millones de onzas de producción anual de plata y aproximadamente 1,1 a 1,2 millones de onzas de producción anual de oro, según las previsiones para 2022 de Pan American Silver y Yamana Gold.
La cartera combinada consistirá en 12 operaciones concentradas en América Latina, una región donde Pan American Silver tiene más de 28 años de experiencia comprobada y experiencia en la operación de minas. Con la adición de cuatro minas operativas que generan un fuerte flujo de caja libre, se espera que el Acuerdo mejore la posición financiera general de Pan American y mejore su capacidad para financiar internamente sus proyectos de crecimiento.
"La combinación de nuestra cartera existente con los activos de alta calidad de Yamana en América Latina crearía una poderosa empresa minera de metales preciosos en las Américas con una exposición líder a la plata y representa una oportunidad emocionante. para el crecimiento de los accionistas de Yamana y Pan American. La transacción está alineada con nuestro enfoque disciplinado de crear valor para los accionistas a través de adquisiciones acumulativas, junto con nuestra experiencia en el descubrimiento, construcción y operación de minas. Nuestra presencia establecida y nuestra experiencia en América Latina nos permitirán aprovechar las sinergias y el potencial de crecimiento de los activos de Yamana en la región de una manera que es altamente complementaria a las minas existentes de PAS allí", destacó Michael Steinmann, presidente y director ejecutivo de Pan American Silver.
"Esta transacción es una continuación de la estrategia de Agnico Eagle de operar en regiones donde creemos que tenemos una ventaja competitiva, en este caso más de 50 años de historia operativa. La integración total del equipo de Canadian Malartic y terrenos en nuestra base operativa en la región mejoraría nuestra plataforma operativa Abitibi, colocando a Agnico en una posición única para optimizar aún más el activo y desbloquear el valor potencial a través de la exploración y el aprovechamiento de la infraestructura existente, las personas y las relaciones regionales", dijo Ammar Al-Joundi, presidente y director ejecutivo de Agnico Eagle.
