Las acciones mineras han tenido un año excelente en 2021, con dividendos récord a medida que continúa el repunte de las materias primas, impulsando los precios de la mayoría de los metales, tanto básicos como preciosos, junto con él.

Si bien la plata y el oro pueden haberse beneficiado debido a que los inversores se precipitaron hacia los activos refugio, varios activos como el paladio también se beneficiaron de las preocupaciones por la escasez provocadas por la crisis entre Rusia y Ucrania. Sin embargo, otros, como el níquel , han sido el centro de operaciones cortas en la Bolsa de Metales de Londres.

El repunte de las materias primas se ha visto impulsado principalmente por las preocupaciones sobre la cadena de suministro en la segunda mitad de 2021, ya que la pandemia de coronavirus amenazaba con resurgir. 

Con los rápidos descubrimientos consecutivos de las variantes Omicron e IHU, los inversionistas estaban muy preocupados por las cadenas de suministro ya extendidas que se sobrecargarían aún más. Esto llevó a que varias reservas de metales, como el paladio, cayeran a niveles críticamente bajos, lo que a su vez impulsó aún más el repunte de las materias primas.

Gráfico de recuperación de materias primas – Crédito: IHS Markit

1. HOCHSCHILD MINING (HOC)
Hochschild Mining es una empresa británica, con sede en Lima, Perú. Tiene operaciones repartidas por América del Norte, Central y del Sur. Las operaciones actuales se concentran principalmente en Chile, Perú y Argentina. Con minas en su mayoría subterráneas, la minera extrae plata y oro de alta ley.

Hochschild ha ganado el premio gordo al finalmente ingresar recientemente al índice FTSE 100. Esto sucedió después de que dos de las mineras más grandes del mundo, Polymetal International y Evraz, salieran del índice, luego de caídas masivas mientras continúa la invasión rusa de Ucrania.

En 2020, la empresa produjo aproximadamente 175.000 onzas atribuibles de oro y alrededor de 9,8 millones de onzas atribuibles de plata.

A principios de enero de 2021, los precios de las acciones alcanzaron un máximo histórico de aproximadamente £ 2,286, que siguió subiendo a alrededor de £ 2,69 a principios de febrero de 2021. Para mayo de 2021, los precios se habían desplomado a aproximadamente £ 1,94, alcanzando un mínimo de £ 1,31 a principios de febrero de 2021. principios de octubre de 2021. A finales de año, las acciones cotizaban alrededor de £ 1,283, subiendo a cerca de £ 1,43 en marzo de 2022.

Esto se vio favorecido aún más por el hecho de que la empresa elevó su estimación de recursos para su proyecto de oro Snip en la Columbia Británica, que actualmente contiene aproximadamente 840.000 onzas de oro. La valoración de la empresa también mejoró recientemente, seguida de su anuncio de un aumento de dividendos.

JP Morgan recientemente otorgó a la minera una calificación de "sobrepeso", aumentando también su precio objetivo. Barclays también optó por una calificación de "sobrepeso", mientras que Berenberg le emitió una calificación de "mantener".

Gráfico de precios de Hochschild Mining – Crédito: TradingView

2. ANGLO AMERICAN (AALI)
Anglo American es el principal productor mundial de platino y representa aproximadamente el 40 % de la producción mundial. También es un importante productor de níquel, cobre, mineral de hierro, diamantes y carbón. La minera enfoca la mayoría de sus operaciones mineras en América del Sur, así como en Sudáfrica, rica en minerales; sin embargo, tiene oficinas globales repartidas por todo el mundo.

Las acciones de Anglo American han subido luego de que la fundición Chagres de la minera, junto con las minas de cobre chilenas Los Bronces y El Soldado, hayan recibido la Copper Mark por adherirse a las prácticas responsables de minería del cobre.

La empresa también anunció un extraordinario dividendo de aproximadamente US$ 2.100 millones tras las ganancias récord del último año, mientras el repunte de las materias primas continuaba en pleno apogeo. Las ventas de diamantes en bruto de De Beers también se mantuvieron sólidas, lo que impulsó aún más los precios.

Con la minera también reiniciando sus operaciones mineras de Grosvenor en Queensland, Australia, los inversionistas tienen la esperanza de que este año pueda traer un fuerte crecimiento y aumentos continuos en las ganancias también.

Alrededor de principios de enero de 2021, los precios de las acciones alcanzaron un máximo de aproximadamente £ 28,29. Sin embargo, este sentimiento positivo no duró mucho y, a finales de mes, las acciones habían caído a alrededor de 23,65 libras esterlinas .

Sin embargo, a principios de marzo de 2021, las acciones habían revertido sus pérdidas para alcanzar nuevos máximos de aproximadamente £ 30,15, y continuaron subiendo hasta alrededor de £ 34,12 en mayo de 2021 y £ 34,19 en agosto de 2021. A principios de marzo de 2022, las acciones estaban cotizando a aproximadamente £ 39.66.

JP Morgan elevó recientemente el precio objetivo de la empresa, además de recibir una calificación de "compra" de consenso de los analistas.

Gráfico de precios angloamericano – Crédito: TradingView

3. GLENCORE (GLEN)
Glencore es un conglomerado anglo-suizo, con su sede minera en Baar, Suiza. También tiene una sucursal de petróleo y gas con sede en Londres.

Sus principales operaciones incluyen la minería de cobre, níquel, cobalto, zinc, plomo y ferroaleaciones. La empresa también está involucrada en el sector del reciclaje. Opera principalmente en América del Norte y del Sur, con aproximadamente 27 minas, así como en África, con alrededor de 25 minas.

Glencore ha ganado significativamente debido al repunte de las materias primas, debido a su participación en una variedad de metales, así como en petróleo y gas. Por lo tanto, se beneficiaron de la escasez de suministro de productos básicos, así como del aumento del precio de la energía debido a la crisis de las importaciones de gas rusas.

La empresa también anunció recientemente que abandonaría gradualmente el negocio del carbón, que resulta ser uno de los combustibles fósiles más contaminantes. Esto ha dado a los inversionistas la esperanza de que este movimiento pueda allanar el camino para que Glencore avance hacia sectores de energía más sostenibles y renovables en un futuro cercano.

A principios de enero de 2021, los precios de Glencore experimentaron un fuerte repunte para rondar las £ 2,79, que continuaron alcanzando un máximo de alrededor de £ 3,05 a fines de febrero de 2021.

Sin embargo, a fines de marzo de 2021, la empresa se enfrentó a otra caída, con acciones que luchaban alrededor de £ 2,67. Sin embargo, a principios de junio de 2021, se recuperaron £ 3,33, subiendo a £ 3,39 a mediados de agosto de 2021, alcanzando un máximo de aproximadamente £ 3,92 a mediados de octubre de 2021. Para marzo de 2022, las acciones se cotizaban a alrededor de £ 4,98.

Glencore también recibió recientemente una calificación de "sobreponderación" por parte de Barclays, junto con la reconfirmación de su calificación actual de "sobreponderación" por parte de JP Morgan.

Gráfico de precios de Glencore– Crédito: TradingView

4. FRESNILLO (FRES)
Fresnillo es una minera mexicana de metales preciosos, con sede en la Ciudad de México. Es el segundo mayor productor de oro de México, además de ser el principal productor mundial de plata a partir de mineral. Actualmente tiene siete minas en operación, con tres minas de plata, tres minas de oro y una que produce tanto plata como oro.

Fresnillo tuvo un año difícil en 2021, pero aun así logró reportar un aumento del 3% en las ganancias durante el último año, lo que provocó un aumento en los precios de las acciones. La empresa también se destacó por estar entre las pocas cuyas acciones subieron antes del anuncio de los resultados.

Se ha beneficiado del repunte de los precios del oro y la plata, ya que los inversores se apresuraron a buscar activos más seguros tras la invasión de Ucrania. Sin embargo, todavía existe la preocupación de que la producción no funcione tan bien este año, ya que la producción de plata fue un poco decepcionante en 2021.

Recientemente, Citigroup calificó a Fresnillo como un juego de apalancamiento muy bueno para los metales preciosos, luego de que el oro alcanzara aproximadamente US$ 2,125 últimamente.

A principios de enero de 2021, las acciones de Fresnillo se cotizaban a aproximadamente £ 12,47, antes de experimentar una fuerte caída a alrededor de £ 9,84 a fines de mes. Esta caída continuó a alrededor de £ 8,22 a fines de abril de 2021, antes de tocar fondo a fines de julio de 2021, a £ 7,44.

Sin embargo, los precios repuntaron poco después y, a finales de octubre de 2021, rondaban las 9,20 libras esterlinas , alcanzando un máximo de 9,82 libras esterlinas a mediados de noviembre de 2021. En marzo de 2022, las acciones cotizaban en torno a las 7,61 libras esterlinas .

Citigroup también reiteró recientemente la calificación de "comprar" de Fresnillo, junto con Barclays reconfirmando una calificación de "rendimiento del sector", y RBC la actualizó a "desempeño superior".

Gráfico de precios de Fresnillo – Crédito: TradingView

5. BHP (BHPau)
BHP es una empresa minera y petrolera australiana con sede en Melbourne. Al igual que Glencore, esto significa que BHP también se benefició de un doble repunte, ya que los precios de los metales y la energía se dispararon durante el último año, debido a las crecientes tensiones entre Rusia y Ucrania. La pandemia de coronavirus en curso también ha seguido ejerciendo presiones adicionales sobre las cadenas de suministro ya desgastadas.

Sus operaciones mineras se concentran principalmente en Australia, centrándose en el oeste del continente, mientras que su división de petróleo opera en partes del Golfo de México y Trinidad.

BHP anunció recientemente dividendos récord de alrededor de US$ 7.600 millones, lo que impulsó las esperanzas de los accionistas de que la empresa también se beneficie del repunte de las materias primas este año. También revelaron un transportador de mineral de hierro alimentado con GNL, que fue el primero de su tipo en el mundo.

BHP comenzó el año pasado con una nota alta, con acciones subiendo a £ 54,12 a principios de enero de 2021. Sin embargo, a fines de mes, las cosas se veían más sombrías, con precios que caían a alrededor de £ 48,61.

Sin embargo, esta pérdida se revirtió rápidamente, y las acciones alcanzaron nuevos máximos en £ 57,99 a principios de marzo de 2021. Sin embargo, a mediados de junio de 2021, hubo otro desplome a alrededor de £ 49,20, que tocó fondo en alrededor de £ 38,74 a mediados de Noviembre. Para marzo de 2022, las acciones cotizaban alrededor de £ 53,69.

Sin embargo, el Royal Bank of Canada redujo recientemente la calificación de la empresa a "comprar", sin embargo, Barclays mantuvo su calificación de "igual ponderación", mientras que el grupo recibió una calificación promedio de "mantener" por consenso de las casas de bolsa.

Gráfico de precios de BHP – Crédito: TradingView

6. RIO TINTO (RIOau)
Rio Tinto es una empresa minera anglo-australiana, con sede en Londres. Es la segunda empresa minera y metalúrgica más grande del mundo. El cobre, el mineral de hierro, el uranio, el oro y los diamantes son su principal producción. La empresa opera en aproximadamente 35 países con la mayoría de sus operaciones centradas en América del Norte y Australia.

Las acciones de Rio Tinto se recuperaron recientemente luego de que la empresa anunciara el segundo dividendo más grande en el índice FTSE 100, de alrededor de US$ 16,800 millones. La empresa también ha anunciado que se esfuerza por mantener un suministro constante y continuo de materiales y combustibles desde Rusia para sus operaciones en Mongolia.

Su mina de Mongolia, Oyu Tolgoi, tiene depósitos de oro y cobre que son algunos de los más grandes conocidos hasta la fecha. Esto ha dado a los inversores la cautelosa esperanza de que las limitaciones de suministro resultantes de la guerra entre Rusia y Ucrania no afecten mucho a la empresa.

Rio Tinto comenzó 2021 con una nota positiva, con acciones cotizando a aproximadamente £ 53,49 a fines de marzo de 2021. A mediados de mayo de 2021, las acciones subieron a alrededor de £ 66,64, antes de estabilizarse cerca de £ 62,82 a principios de agosto de 2021. a fines de 2021, Rio Tinto cotizaba cerca de £ 48,64, y en marzo de 2022 rondaba las £ 54,78.

Jefferies elevó recientemente el precio objetivo de Rio Tinto y le otorgó una calificación de "mantener". Berenberg Bank volvió a confirmar su calificación de "compra", mientras que Zachs Investment Research la mejoró a "Compra fuerte".

Gráfico de precios de Rio Tinto – Crédito: TradingView

7. CHINA SHENHUA ENERGY COMPANY (1088)
China Shenhua Energy es una de las empresas mineras estatales más grandes de China, con sede en Beijing. China representa más de la mitad de la demanda mundial de carbón. En 2020, el uso de carbón en China fue de aproximadamente tres mil millones de toneladas.

Además del carbón, la empresa también se ocupa de los ferrocarriles, la electricidad, la manipulación portuaria, el transporte marítimo y los productos químicos a base de carbón.

China ha estado en el centro del repunte de las materias primas, tanto por su enorme demanda de carbón y metales como por sus numerosas minas y fundiciones. Dado que el país se ve enormemente afectado por la escasez de la cadena de suministro debido a la pandemia en curso, los precios de las materias primas han subido aún más en la zona.

China Shenhua Energy ganó recientemente el premio Golden Bull número 23 para empresas que cotizan en bolsa, lo que impulsó aún más los precios de las acciones. La minera también ha anunciado que ha hecho uso del primer casco AR inteligente industrial a prueba de explosiones 5G en el mundo.

Las acciones de China Shenhua Energy comenzaron el año pasado con fuerza a aproximadamente £ 1,50 a mediados de enero de 2021. Sin embargo, a principios de febrero de 2021, las acciones habían caído a £ 1,30, antes de estabilizarse nuevamente en aproximadamente £ 1,50 a fines de marzo de 2021.

A principios de mayo de 2021, las acciones habían subido a aproximadamente £ 1,65, antes de caer ligeramente a £ 1,40 a fines de junio de 2021. A fines de julio de 2021 se produjo otro desplome a alrededor de £ 1,35, repuntando a £ 1,75 a mediados de septiembre de 2021. A fines de 2021, las acciones se cotizaban a aproximadamente £ 1,70, mientras que en marzo de 2022 los precios rondaron las £ 2,05.

Fitch Ratings otorgó recientemente a la empresa una calificación “A+”, reiterando que la perspectiva se consideraba estable.

Gráfico de precios de China Shenhua Energy – Crédito: TradingView

8. ANTOFAGASTA (ANTO)
Antofagasta es una empresa minera británica con fuertes participaciones en Chile, con sede en Londres. Además de la minería, también tienen operaciones en transporte, siendo una de ellas el ferrocarril de Antofagasta a Bolivia. La minera actualmente es propietaria de cuatro minas de cobre chilenas.

Las acciones de Antofagasta subieron recientemente cuando la minera anunció ganancias y dividendos récord, debido al repunte de las materias primas. La empresa se benefició especialmente de los precios más altos del cobre, con la mayor parte de la demanda proveniente de China.

Las acciones de Antofagasta se negociaron a alrededor de £ 15,88 a principios de enero de 2021, subiendo a alrededor de £ 18,63 a fines de febrero de 2021, con un pico más alto de £ 19,22 a principios de mayo de 2021.

A esto le siguió una fuerte caída de aproximadamente £ 13,65 a mediados de julio de 2021, que descendió aún más a alrededor de £ 12,83 a principios de octubre, antes de tocar fondo cerca de £ 12,19 a principios de febrero de 2022. A principios de marzo de 2022, sin embargo, los precios habían experimentado un repunte considerable en torno a las 15,69 libras esterlinas.

Barclays otorgó a la minera una calificación de "sobreponderación", mientras que Fitch Ratings le otorgó una calificación de "BBB+" y destacó que su perspectiva parecía estable.

Gráfico de precios de Antofagasta – Crédito: TradingView

9. VALE (VALE)
Vale es uno de los mayores productores de mineral de hierro a nivel mundial, con sede en Río de Janeiro, Brasil. La empresa también es un importante contribuyente de cobre, níquel, carbón, manganeso y ferroaleaciones.

Vale ha tenido un año pasado turbulento, pero ha logrado llegar a la cima al volver a subir a su codiciada posición una vez que Rio Tinto, uno de sus competidores, tropezó un poco. Además de la minería, también tiene ramas siderúrgicas, logísticas y energéticas.

La empresa opera en aproximadamente 30 países de todo el mundo, incluidos América, Europa, Asia y Oceanía.

Las acciones de Vale se recuperaron recientemente luego de que la empresa discutiera la posibilidad de desarrollar la mina de mineral de hierro Serpentina en Brasil. Dado que el repunte de las materias primas sigue siendo fuerte, los metales básicos como el mineral de hierro, el cobre y el níquel siguen teniendo una gran demanda, lo que ha tranquilizado a los inversores y los ha hecho partícipes de esta decisión.

Vale comenzó a cotizar en enero de 2021 a aproximadamente £ 13,89, luego cayó a alrededor de £ 11,91 a fines de marzo de 2021, antes de recuperarse una vez más a alrededor de £ 16,07 a mediados de mayo de 2021.

A mediados de junio había caído a £ 15,04, descendiendo aún más a £ 13,10 a fines de agosto, antes de tocar fondo en alrededor de £ 8,30 a mediados de noviembre. A principios de 2022, las acciones cotizaban a aproximadamente £ 10,18, antes de subir a alrededor de £ 14,61 en marzo de 2022.

Fitch Ratings otorgó a Vale una calificación de "BBB" recientemente, mientras que Jefferies volvió a confirmar una calificación de "mantener".

Gráfico de precios de Vale – Crédito: TradingView

10. FREEPORT-MCMORAN (FCX)
Freeport-McMoRan es una empresa minera estadounidense con sede en Phoenix, EE.UU. La empresa se ocupa principalmente de oro y cobre, con operaciones en América del Norte, América del Sur e Indonesia.

Las acciones subieron recientemente luego de que la minera se beneficiara de los inversionistas que se volcaron más hacia activos de refugio seguro como el oro durante estos tiempos inciertos. El aumento de los precios del cobre también ha beneficiado en gran medida a la empresa.

Freeport-McMoRan anunció un aumento de aproximadamente el 37 % en las ganancias interanuales del último año, junto con costos más bajos y precios realizados más altos para el último trimestre de 2021. Esto aumentó considerablemente la confianza de los inversionistas e impulsó los precios aún más.

Freeport-McMoRan comenzó el año pasado cotizando fuerte a aproximadamente £ 22,84, a mediados de enero de 2021, subiendo aún más a alrededor de £ 27,12 a fines de febrero de 2021. A mediados de mayo de 2021, las acciones cotizaban cerca de £ 31,65, estabilizándose en £ 31,04 a principios de junio de 2021.

Sin embargo, a mediados de julio de 2021, las acciones se habían desplomado a £ 23,48, tocando fondo aún más a alrededor de £ 22,25 a mediados de septiembre de 2021. A mediados de noviembre se registró otro pico de alrededor de £ 30,76, finalizando el año en aproximadamente £ 30,83. Para marzo de 2022, las acciones cotizaban cerca de £ 36,11.

Gráfico de precios de Freeport McMoRan – Crédito: TradingView

Fitch Ratings mejoró la calificación de Freeport-McMoRan a “BBB”, mientras que Moody's la mejoró a “Baa3” e indicó una perspectiva estable.