Impulsada por el sólido desempeño de sus regiones de África y Medio Oriente y América Latina, la producción de Barrick en 2021 logró cumplir con la guía por tercer año consecutivo. Además, Barrick reemplazó con creces sus reservas de oro netas de agotamiento con una mejor ley.

Al anunciar los resultados anuales, Barrick Gold informó que la reposición de sus reservas era atribuible al éxito continuo de la exploración de brownfields y que estaba extendiendo su impulso por nuevos descubrimientos en nuevos territorios prospectivos. 

En la región de América Latina y Asia Pacífico, hubo una reducción neta de 0.3 millones de onzas antes del agotamiento en 2021, principalmente porque la perforación requerida para convertir los recursos en reservas no pudo completarse debido al impacto de Covid-19 en Veladero. El potencial para la conversión de reservas permanece en Pueblo Viejo, donde una cantidad significativa

En Veladero proyectan un mejor desempeño en 2022 luego de la puesta en marcha de la Fase 6 en el segundo trimestre de 2021.

Entre otras iniciativas, ha creado un equipo de especialistas en Asia-Pacífico para identificar y evaluar oportunidades en esa región.

El flujo de efectivo libre de las operaciones se mantuvo sólido y, al final del año, el efectivo neto se situó en $130 millones después de la distribución récord de efectivo de US$ 1.400 millones a los accionistas. 

El dividendo del cuarto trimestre se incrementó en un 11% a 10 centavos por acción. De acuerdo con la nueva política de dividendos de la empresa, en el futuro un dividendo base se acoplará a un dividendo de rendimiento vinculado al efectivo neto en el balance.

La Junta también aprobó un programa de recompra de acciones de hasta $ 1.000 millones, dada su creencia de que las acciones se cotizan en un rango de precios que no refleja el valor de los activos financieros y mineros de la empresa y las perspectivas comerciales futuras.

Hablando en la presentación de resultados, el presidente y director ejecutivo, Mark Bristow, dijo que tres años después de la fusión de Randgold, Barrick claramente estaba logrando su objetivo de creación de valor líder en la industria y rentabilidad sostenible.

“Se mire como se mire, Barrick es claramente el destacado en su sector. Tenemos lo que es, sin duda, la mejor base de activos, con seis minas Tier One y más esperando en las alas. Tenemos un largo historial de éxitos en exploración y un oleoducto objetivo de alta calidad. En una industria que se está quedando sin materia prima, seguimos ampliando nuestras reservas. Nuestro sólido balance general financiará nuestra inversión en proyectos de crecimiento. Todas nuestras minas tienen planes comerciales a 10 años, basados ​​no en ilusiones, sino en la comprensión geológica, la ingeniería y la realidad comercial”, dijo Bristow.

Y agregó que el pronóstico de producción de 10 años de Barrick se basó únicamente en sus minas existentes y no tomó en cuenta las muchas oportunidades reales de crecimiento que estaban a su alcance.

Además del potencial para un mayor éxito en la exploración, Barrick está avanzando en su cartera de grandes proyectos de crecimiento, incluidos Donlin Gold, Pascua-Lama y Norte Abierto, mientras que al mismo tiempo trabaja en la reanudación de las operaciones en Porgera, actualmente prevista para julio de este año.

“Todas las minas de Barrick se han ganado su licencia social para operar y trabajamos arduamente para mantenerlas. La sustentabilidad está en el corazón de nuestro negocio y no es un ejercicio de señalización de virtudes. Preocuparnos por las personas y los entornos impactados por nuestras operaciones es un imperativo moral, pero también tiene sentido desde el punto de vista comercial, como lo ha demostrado una y otra vez la filosofía de asociación de Barrick", agregó Bristow.

"Este año volveremos a publicar un Informe de sustentabilidad detallado que, entre otras cosas, califica objetivamente nuestro desempeño en comparación con todas las métricas críticas de ESG. Estamos en el percentil 95 del Índice Mundial de Sostenibilidad Dow Jones y en el 5% superior en política y gestión ambiental, gestión de residuos minerales, cierre e impacto social”, completó.

¿QUÉ SE DICE EN LOS MERCADOS?

PREETI SINGH/SEEKING ALPHA

En los últimos 2 años, Barrick ha superado las estimaciones de EPS el 88% de las veces y ha superado las estimaciones de ingresos el 50 % de las veces.

Durante los últimos 3 meses, las estimaciones de EPS han tenido 5 revisiones al alza y 9 a la baja. Las estimaciones de ingresos han tenido 2 revisiones al alza y 3 a la baja.

Las acciones subieron un +4,53 % el 5 de noviembre, un día después de que Barrick Gold informara ganancias mejores de lo esperado en el tercer trimestre , aunque los ingresos cayeron un 20,3% interanual, por debajo de las estimaciones en US$ 50 millones.

La producción de oro atribuible para el tercer trimestre fue de 1,09 millones de onzas y la producción de cobre atribuible fue de 100 millones de libras. La producción de oro del tercer trimestre cayó un 5,5% interanual y el precio medio realizado del oro cayó un 8%.

Barrick informó las cifras de producción del cuarto trimestre en enero, con una producción de oro plana interanual en 1,2 millones de onzas. Sin embargo, la producción de oro aumentó un 10% intertrimestral, ayudada por el sólido desempeño de las minas Carlin y Cortez luego de la reparación del tostador Goldstrike completada a fines del tercer trimestre.

Para todo el año, la producción preliminar de oro totalizó 4,43 millones de onzas y la producción de cobre fue de 126 millones de libras. La mina de oro Kibali de Barrick en la República Democrática del Congo también cumplió con su guía para 2021 con una producción de 812,152 oz, 5% por encima de la producción de 2020.

El informe de reservas de Barrick de 2021 también fue un impulso significativo con respecto a 2020 y los últimos cinco años, reemplazando su agotamiento de reservas minerales de oro en un 150% en el año.

Al decir que la acción está bien posicionada para generar un rendimiento superior significativo a largo plazo, el colaborador Samuel Smith, seleccionó a Barrick como su primera opción en el espacio de la minería de oro.

Barrick Gold tiene previsto anunciar los resultados de ganancias del cuarto trimestre durante esta semana. 

¿VIENE UNA SORPRESA?
Según informó el portal Zacks, los inversionistas siempre están buscando acciones que estén listas para batir en la temporada de ganancias y Barrick Gold puede ser una de esas empresas. La minera tiene ganancias muy pronto, y los eventos se perfilan bastante bien para su informe.

Esto se debe a que Barrick está viendo últimamente una actividad favorable de revisión de estimaciones de ganancias, que generalmente es un precursor de un aumento de las ganancias.

Después de todo, los analistas elevan las estimaciones justo antes de las ganancias, con la información más actualizada posible, es un indicador bastante bueno de algunas tendencias favorables debajo de la superficie para GOLD en este informe.

De hecho, la estimación más precisa para el trimestre actual es actualmente más alta que la estimación de consenso de Zacks más amplia de 30 centavos por acción.

Esto sugiere que los analistas aumentaron recientemente sus estimaciones para GOLD, lo que le dio a la acción un Zacks Earnings ESP de +0.85% de cara a la temporada de ganancias.

¿POR QUÉ ESTO ES IMPORTANTE?
Una lectura positiva para Zacks Earnings ESP ha demostrado ser muy poderosa para producir sorpresas positivas y superar al mercado. Su reciente backtest de 10 años muestra que las acciones que tienen un ESP de ganancias positivo y un Zacks Rank #3 (Hold) o mejor muestran una sorpresa positiva casi el 70 % del tiempo, y han obtenido una rentabilidad anual promedio de más del 28%.

Dado que GOLD tiene un Zacks Rank #3 y un ESP en territorio positivo, los inversores podrían querer considerar esta acción antes de las ganancias. 

Claramente, las recientes revisiones de las estimaciones de ganancias sugieren que Barrick tiene cosas buenas por delante y que podría haber un golpe en las cartas para el próximo informe.