La eléctrica estadounidense AES Corporation lanzó una Oferta Pública de Adquisición de Acciones (OPA) para controlar la totalidad de su subsidiaria en Chile, AES Andes.

AES Corp posee el 66,98% de la empresa eléctrica y, aunque su intención es llegar al 100%, anunció que declarará exitosa la operación al llegar al  90% de la propiedad.

Según un comunicado citado por Diario Financiero, la OPA es por un monto total de US$ 550 millones, lo que implica ofrecer US$ 0,16 por acción. El viernes pasado el precio por acción de AES Andes cerró en US$ 0,10.

La oferta-que comenzará este martes y finalizará el 5 de enero- hizo que las acciones de la empresa chilena se dispara 40,20% en la Bolsa de Comercio de Santiago, a un valor de US$ 0,15.

Por medio de Inversiones Cachagua la norteamericana posee el 66,98% de la empresa eléctrica, por lo que anunció que declarará exitosa la operación al llegar al 90% de la propiedad, pero con la intención de llegar al 100%.

De acuerdo al aviso, el monto total de la OPA es $ 463.048.088.590 (unos US$ 550 millones), ofreciendo $ 135,14 por acción. El precio con el que cerró el viernes fue de $ 91,47.

La oferta-que es asesorada por LarrainVial- comenzará este martes 7 de diciembre y finalizará el 5 de enero de 2022. 

Días atrás la junta directiva de  AES Corporation (NYSE: AES) aprobó un aumento del 5% en el dividendo trimestral de acciones ordinarias de la Compañía, de $ 0.1505 por acción a $ 0.1580 por acción , a partir del primer trimestre de 2022.

Según Bloomberg, las acciones de AES Anes registraron su mayor alza en 18 años trs el lanzamiento de la oferta de su controlador, con sede en Estados Unidos.

El lunes, AES Andes llegó a subir 43% en la Bolsa de Santiago, y las acciones se acercaron al precio ofrecido por AES Corp, con sede en Arlington, Virginia, en una oferta valorada en unos US$550 millones.

Se trata del mayor avance de AES Andes desde 2003. Si bien la presentación del lunes no entregó los motivos de la oferta, se produce menos de un mes después de que una de las unidades de AES Andes se declarara en quiebra en Estados Unidos, luego de que la caída de los precios de la energía y un derretimiento de nieve cada vez más escaso hicieran que el proyecto hidroeléctrico Alto Maipo fuera insostenible en su forma actual. 

Antes de hoy, las acciones de AES Andes registraban una caída de 22% para este año, en comparación con una ganancia de 4,6% del índice de referencia chileno. Sin embargo, a las 12.23 horas, los papeles dela empresa productora de energía eléctrica subían un 39,95% en la Bolsa de Santiago.

Los mercados chilenos han tenido un desempeño inferior a otros índices globales, en medio de un latente malestar social que lleva a los votantes a dar la espalda a los partidos políticos tradicionales antes de las elecciones presidenciales de este mes y mientras la nación redacta una nueva constitución.

Ante esto, el banco de inversión estadounidense JPMorgan aseguró que la OPA lanzada por AES Corp "tiene mucho sentido, ya que el precio de las acciones de AES Andes está extremadamente deprimido debido a los riesgos políticos y regulatorios en Chile, e injustificado en nuestra opinión", sostuvo la firma en un reporte remitido a sus clientes.

En esta línea, recordó que si la oferta tiene éxito, podría llevar a la exclusión de AES Andes de bolsa. De todas formas, la entidad indicó que si bien el precio ofrecido en la OPA ($135,14 por acción) es un 48% por sobre el cierre del viernes, igualmente se ubica un 13% por debajo de su precio objetivo para 2022 ($155 por acción). Cabe destacar que el pasado viernes, JPMorgan mejoró su recomendación para AES Andes a `overweight`, fijándola como su `top pick` entre las eléctricas chilenas.

En tanto, BCI Corredor de Bolsa recomendó aceptar la OPA lanzada por AES Corporation por el 33,02% que no posee en la chilena AES Andes, afirmando que es uno de los riesgos alcistas que veía en la acción.

"Consideramos que el anuncio de esta OPA materializa uno de los principales riesgos alcistas que veíamos en la acción ante lo cual nuestra recomendación es ir en el proceso de OPA", explicó la entidad. "Asimismo, consideramos razonable que la propuesta de OPA sea efectuada post anuncio de potencial desconsolidación de deuda de Alto Maipo", remarcó.