TREFIS TEAM

Newmont (NYSE: NEM) ha caído más del 20% en los últimos tres meses y actualmente cotiza a US$ 59 por acción. Esta caída ha sido impulsada por una caída en los precios mundiales del oro. 

Después de registrar un fuerte aumento de US$ 1.500 / onza en enero de 2020 a más de US$ 2.000 / onza en septiembre de 2020, los precios del oro se han mantenido volátiles desde entonces y, de hecho, han disminuido en gran medida. La debilidad del precio del oro se debió a un levantamiento gradual de los bloqueos, lo que generó expectativas de una recuperación económica más rápida. 

Además, el lanzamiento exitoso de una vacuna ha generado un sentimiento general positivo en el mercado, lo que a su vez ha afectado los precios de los metales preciosos. El precio del oro por onza ha caído de más de US$ 1.900 en mayo de 2021 a menos de US$ 1.800 en agosto de 2021.

Mientras que los datos de empleo mejores de lo esperado en los EE.UU. ha llevado a un dólar más fuerte y a la especulación sobre la posibilidad de que las medidas de estímulo se reduzcan antes de lo esperado. Esto llevó a un mayor debilitamiento del metal amarillo en los últimos tres meses.

La caída de los precios del oro afectó las acciones de Newmont, ya que la empresa obtiene el 94% de sus ingresos del oro. Pero, ¿continuarán las acciones de Newmont su trayectoria descendente durante las próximas semanas o es más probable una recuperación en las acciones?

Según Trefis Machine Learning Engine, que identifica las tendencias en los datos de precios de las acciones de una empresa durante los últimos diez años, los retornos para las acciones de NEM promedian cerca del 6% en los próximos tres meses (63 días de negociación) después de experimentar una caída del 20% durante el período anterior de tres meses (63 días hábiles). 

Existe un 65% de probabilidad de que la acción dé un rendimiento positivo. Pero, ¿cómo cambiarían estos números si está interesado en mantener acciones de NEM durante un período de tiempo más corto o más largo?.

SI las acciones de NEM se movieron un -5% durante cinco días hábiles, entonces durante los próximos 21 días hábiles, las acciones de NEM se mueven en un promedio cercano al 2.6 por ciento, con una probabilidad del 53% de rendimiento positivo durante este período.

¿Es el rendimiento promedio de las acciones de Newmont Mining más alto después de una caída?

Considere dos situaciones.

+ Caso 1: Las acciones de Newmont Mining caen un -5% o más en una semana.

+ Caso 2: Las acciones de Newmont Mining aumentan un 5% o más en una semana.

¿Es el rendimiento promedio de las acciones de Newmont Mining más alto durante el mes siguiente después del Caso 1 o Caso 2?

Las acciones de NEM obtienen mejores resultados después del Caso 1, con un rendimiento promedio del 2.6% durante el mes siguiente (21 días de negociación) en el Caso 1 (donde las acciones han sufrido una pérdida del 5% durante la semana anterior), en comparación con un rendimiento promedio de 1,4% para el Caso 2.

En comparación, el S&P 500 tiene un rendimiento promedio de 3.1% durante los próximos 21 días de negociación en el Caso 1, y un rendimiento promedio de solo 0.5% para el Caso 2 como se detalla en nuestro panel que detalla el rendimiento promedio del S&P 500 después de un caer o subir.

¿Vale la pena la paciencia?

Si compra y mantiene acciones de Newmont Mining, la expectativa es que con el tiempo las fluctuaciones a corto plazo se cancelarán y la tendencia positiva a largo plazo lo favorecerá, al menos si la empresa es fuerte por lo demás.

En general, de acuerdo con los datos y los cálculos del motor de aprendizaje automático Trefis, ¡la paciencia paga absolutamente por la mayoría de las acciones!

Para las acciones de NEM, los rendimientos durante los próximos N días después de un cambio de -5% durante los últimos cinco días de negociación se detallan en la siguiente tabla, junto con los rendimientos del S&P 500:

¿Qué pasa con el rendimiento promedio después de un aumento si espera un tiempo?

El rendimiento promedio después de una subida es comprensiblemente más bajo que después de una caída, como se detalla en la pregunta anterior. Curiosamente, sin embargo, si una acción ha ganado en los últimos días, sería mejor evitar las apuestas a corto plazo para la mayoría de las acciones.

Los rendimientos de NEM durante los próximos N días después de un cambio del 5% durante los últimos cinco días de negociación se detallan en la siguiente tabla, junto con los rendimientos del S&P 500

Es bastante poderoso probar la tendencia por sí mismo para las acciones de Newmont Mining cambiando las entradas en los gráficos anteriores.