La petrolera estadounidense ConocoPhillips ha llegado este lunes a un “acuerdo definitivo” para la compra de la firma de fracking Concho Resources a través de una operación de intercambio de acciones por un valor de 9.700 millones de dólares (8.237 millones de euros) que dará lugar a un gigante del sector.

La transacción, sujeta a la aprobación de los accionistas de ConocoPhillips y Concho, se llevará a cabo mediante la entrega de 1,46 acciones propias por cada título de Concho y se espera que pueda completarse en el primer trimestre de 2021. La entidad compradora ha suspendido las recompras de acciones hasta después del cierre de la transacción.

Las empresas calculan que la fusión permitirá generar sinergias anuales de costes de 500 millones de dólares (424 millones de euros) para 2022 mediante la reducción de los gastos generales y administrativos, sin incluir el ahorro de costes adicional en eficiencia de capital de la cadena de suministro, comercial y de exploración.

Cuando se complete la transacción, el presidente y consejero delegado de Concho Resources, Tim Leach, se unirá a la junta directiva de ConocoPhillips como vicepresidente ejecutivo y presidente.

“Concho encaja perfectamente con ConocoPhillips. Juntas, ConocoPhillips y Concho Resources tendrán una escala y una calidad inigualables”, ha declarado Ryan Lance, presidente y consejero delegado de la petrolera estadounidense.

Conoco ha estado dando pistas sobre un posible acuerdo de fusiones y adquisiciones durante meses. En julio, el director ejecutivo Ryan Lance dijo que la compañía se sentía alentada por las bajas primas necesarias para las adquisiciones en el sector de esquisto, y citó el acuerdo de Chevron para comprar Noble, informó El País.

"Estamos mirando acuerdos de activos, estamos mirando acuerdos corporativos, miramos en todos los ámbitos", dijo en ese momento.

Concho tiene derechos de perforación en aproximadamente 800.000 acres brutos en el Pérmico, según una presentación de inversionistas de septiembre. Si bien Conoco, con sede en Houston, ha perdido casi la mitad de su valor de mercado este año, se ha mantenido relativamente bien en comparación con sus pares, ya que los precios del petróleo colapsaron durante la pandemia de coronavirus.

El mes pasado, Conoco dijo que reanudaría las recompras de acciones, después de recortar la producción y frenar el gasto para conservar efectivo en la primera mitad de 2020.

Concho y Conoco juntas produjeron alrededor de 1,3 millones de barriles de petróleo equivalente por día en el segundo trimestre, según datos compilados por Bloomberg Intelligence, apenas por debajo de la producción del gigante de crudo Occidental, publicó Bloomberg

Sin embargo, es posible que el acuerdo no requiera una recuperación masiva del precio del petróleo para que se considere un éxito.

Las empresas dijeron que su costo promedio de suministro será inferior a 30 dólares el barril, en comparación con los precios actuales de alrededor de 40 dólares. Concho y Conoco también esperan generar $ 500 millones de costos anuales y ahorros de capital para 2022.

"Juntos, ConocoPhillips y Concho tendrán una escala y una calidad inigualables en los importantes impulsores de valor de nuestro negocio: una base de activos de suministro de bajo costo envidiable, un balance sólido, un enfoque disciplinado de asignación de capital, excelencia ESG y excelentes personas", dijo Conoco CEO Ryan Lance dijo en un comunicado.

Y no es una coincidencia que Conoco se esté centrando en la Cuenca Pérmica, el semillero de esquisto que convirtió a Estados Unidos en el mayor productor de petróleo del mundo. Concho es visto como uno de los mejores operadores de Pérmico y aporta una gran cantidad de experiencia en la región.

"A través de una multitud de adquisiciones, la empresa (Concho) ha podido reconstruir una de las mejores huellas de la región", escribió Ben Shattuck, director de la consultora WoodMackenzie, en un informe el lunes, indicó CNN.

Objetivo verde

El productor estadounidense de petróleo y gas ConocoPhillips dio a conocer el lunes un objetivo para reducir las emisiones de sus operaciones a cero neto para 2045-2055 en un primer anuncio de una importante empresa petrolera estadounidense que establece objetivos específicos para reducir su huella de carbono.   

A diferencia de las grandes petroleras europeas - que se han apresurado a prometer  diversos compromisos  para convertirse en empresas de energía cero netos - empresas estadounidenses como Exxon y Chevron, no se había establecido ningún tipo de objetivos. Por esto, los supermajors estadounidenses han recibido reacciones violentas de los inversores en los últimos meses, incluido el administrador de activos más grande del mundo, BlackRock.

El compromiso de ConocoPhillips anunciado hoy es más débil, en papel, en comparación con las ambiciones netas cero de algunas de las principales empresas europeas porque la firma estadounidense no incluye las emisiones de Alcance 3, las generadas por los clientes de sus productos de combustibles fósiles, en sus objetivos. .

ConocoPhillips tiene como objetivo reducir las emisiones de Alcance 1 y 2, las llamadas emisiones operacionales, en un 35-45 por ciento para 2030, y tiene la ambición de alcanzar cero emisiones netas de Alcance 1 y Alcance 2 para 2050, dijo la compañía en su Presentación 'Marco de riesgo climático para la transición energética' el lunes.

“Satisfacer la demanda mundial de energía durante la transición hacia un futuro con bajas emisiones de carbono requiere un enfoque que reconozca la necesidad de reducir las emisiones, operar de manera responsable y ofrecer retornos competitivos. ConocoPhillips adopta un compromiso con la excelencia ESG ”, dijo el presidente y director ejecutivo Ryan Lance.

Mientras tanto, en Europa, BP dijo en su  nueva estrategia  en agosto que reduciría su producción de petróleo y gas en un 40 por ciento para 2030 y no entraría en exploración en nuevos países. Equinor encargó a su director ejecutivo entrante, Anders Opedal, quien reemplazará a Eldar Sætre en noviembre, que se jubilará, para  acelerar la transición  de Equinor de una compañía petrolera a una compañía de energía amplia. 

Eni  anunció  en junio una “nueva estructura empresarial para ser líder en la transición energética”, creando una división de Evolución Energética en la empresa para acelerar sus planes de impulsar significativamente la generación de energía renovable y la producción de biocombustibles. Shell dijo a finales de septiembre que se estaba  reorganizando para un futuro con bajas emisiones de carbono , lo que significaría hasta 9.000 despidos  para finales de 2022. Total también apunta a reinventarse en una empresa energética amplia y apostará por el crecimiento rentable de sus negocios de gas natural licuado (GNL) y renovables, publicó Oil Price