Golden Arrow Resources Corporation (TSX-V: GRG, FSE: G6A, OTCQB: GARWF) saldrá totalmente de Puna Operations. Anunció el acuerdo definitivo para la venta de su participación del 25% a su socia SSR Mining Inc., en una transacción valuada en US$ 33.600 millones.
Puna es la operadora de mina Chinchillas, la mina de plata, plomo y zinc en la provincia argentina de Jujuy que tiene horizonte de producción de al menos ocho años más, 600 empleados, 200 de los cuales son contratistas.
Chinchillas, que procesa su producción en la planta de la agotada mina de Pirquitas, prevé una producción promedio anual de plata equivalente de 8.400.000.
Por su salida de Puna, Golden Arrow recibirá US$ 2,3 millones en efectivo, US$ 19,8 millones en acciones ordinarias de SSR Mining. De esa suma, la empresa liderada por Joseph Grosso utilizará US$ 11.000.000 cash para reembolsar el capital pendiente y los intereses adeudados del crédito que le otorgó SSR Mining en julio de 2018.
Además, otros US$ 770.000 servirán para recomprar 4.285.714 acciones ordinarias de Golden Arrow que actualmente son propiedad de SSR Mining, lo que representa hoy el 3.4% de las acciones ordinarias emitidas y en circulación de Golden Arrow.
SSR Mining pagará a Golden Arrow todas las contribuciones en efectivo que se deben realizar a Puna Operations, en virtud del acuerdo de accionistas, desde el 22 de julio de 2019 hasta la fecha de cierre.
Puna Operations fue creada como empresa conjunta para combinar la mina y la planta de procesamiento de Pirquitas, la mina vecina de SSR Mining que había reabierto en 2009 y que en 2017 terminó de agotar su yacimiento argentífero y el proyecto de plata, plomo y zinc de Golden Arrow.
Después de un período acelerado de desarrollo, la producción comercial en Puna Operations comenzó en diciembre de 2018
"La venta de nuestra posición de capital Puna Operations es un logro histórico para nuestra compañía. Esta transacción permite a Golden Arrow mantener una exposición diversificada de bajo riesgo y además la continuidad del éxito de SSR Mining en Puna Operations en Argentina y en su cartera de minas focalizadas en el oro en América del Norte . Esta transacción le brinda a Golden Arrow una posición financiera fortalecida para entregar mejores dividendos a los accionistas a través de la exploración y el desarrollo de nuestra interesante cartera de exploración en Sudamérica", dijo Joseph Grosso, presidente y CEO de Golden Arrow.
Golden Arrow Resources Corporation integra el Grosso Group y es una de las pioneras de la exploración minera en la Argentina desde la apertura a la inversión extranjera de 1993 y tuvo un destacado rol en descubrimientos de metales preciosos y básicos.
En sintonía, Paul Benson, Presidente y CEO de SSR Mining, calificó al acuerdo como "positivo para ambas partes, ya que permite a SSR Mining consolidar nuestra participación en Puna Operations y simplificar nuestra estructura de informes, al tiempo que beneficia a Golden Arrow al proporcionar fondos para continuar sus proyectos de exploración. eliminando su obligación de deuda con nosotros y cancelando nuestras acciones en Golden Arrow. La transacción le brinda a SSR Mining un crecimiento de la producción de plata de bajo riesgo a corto plazo, al tiempo que permite a los accionistas de Golden Arrow la exposición a ambas operaciones de Puna y nuestra cartera diversificada de activos a través de la propiedad de SSR acciones mineras".
empresa conjunta operada por SSR Mining, con más de 8 años de producción prevista y un potencial alcista en la mina de plata Chinchillas.
Actualmente está explorando una nueva cartera de proyectos avanzados en Chile y posee una cartera de más de 200.000 has de propiedades mineras en Argentina.
La transacción está sujeta a la aprobación de dos tercios de los votos emitidos en persona o por poder en una reunión especial de los accionistas de Golden Arrow , según las políticas de la TSXV. Será convocada dentro de un plazo de 30 días, para realizarse a mediados de septiembre
Esta operación representa la venta de más del 50% de los activos de Golden Arrow. Cada director y funcionario de Golden Arrow y sus asociados y afiliados han suscrito acuerdos de votación con SSR Mining en virtud de los cuales acordaron, entre otras cosas, votar sus respectivas acciones en Golden Arrow a favor de la transacción en el accionista de Golden Arrow. Aproximadamente el 10,6% de las acciones ordinarias de Golden Arrow están sujetas a estos acuerdos de votación.
Adicionalmente, SSR Mining votará las acciones comunes de Golden Arrow que posee a favor de la transacción, lo que representa un 3.4% adicional de las acciones comunes de Golden Arrow emitidas y en circulación.
El acuerdo establece, entre otras cosas, un pacto de no solicitación por parte de Golden Arrow (sujeto a las disposiciones de salida fiduciarias habituales) y otorga a SSR Mining el derecho de igualar cualquier oferta competitiva que constituya una propuesta superior.
Un pago por terminación de US $ 1.36 millones se pagará a SSR Mining en ciertas circunstancias.
PI Financial Corp. es el asesor financiero de Golden Arrow. Y el bufete Blake, Cassels & Graydon LLP es su asesor legal.
Los aspectos más destacados de la operación incluyen:
Reservas minerales: 4.5 millones de onzas de plata con una ley promedio de 196 g / t y Reservas minerales probables de 30.7 millones de onzas de plata en una ley promedio de 161 g / t en la mina Chinchillas, con 2.3 millones de onzas adicionales plata en las existencias de Chinchillas y 1.3 millones de onzas de plata en las reservas de Pirquitas, al 31 de diciembre de 2018.
Potencial para la extensión de la vida útil: Recursos minerales medidos de 6.6 millones de onzas de plata con una ley promedio de 130 g / t en la mina Chinchillas. Recursos minerales indicados de 62.5 millones de onzas de plata con una ley promedio de 100 g / t en la mina Chinchillas y 18.6 millones de onzas de plata con una ley promedio de 292 g / t en el subterráneo de Pirquitas al 31 de diciembre de 2018. Recursos minerales Incluyen las reservas minerales.
Guía de producción 2019: Consolidada anticipada de entre 6.0 millones de onzas y 7.0 millones de onzas de plata, entre 20.0 millones de libras y 26.0 millones de libras de plomo y entre 15.0 millones de libras y 20.0 millones de libras de zinc en 2019.
Larga vida útil: producción anual promedio de plata equivalente de 8.4 millones de onzas a lo largo de una vida útil de ocho años y un rendimiento de 4,000 toneladas por día.
Valoración atractiva: valor actual neto después de impuestos de $ 178 millones con una tasa de descuento del 5%. Atractiva tasa interna de retorno después de impuestos del 29%.
Baja intensidad de capital: un costo de capital estimado de $ 81 millones, basado en los gastos de capital iniciales, incluidos los costos del propietario y la contingencia. Las estimaciones de costo de capital suponen que se utilizan ciertas propiedades, planta y equipo de la propiedad Pirquitas.
