PETROBRAS ENERGÍA S.A. Y ETON PARK FIRMARON EL CONTRATO DE COMPRAVENTA DE LAS ACCIONES DE CITELEC

Petrobras Energía S.A. (Buenos Aires: PESA) anuncia que ha suscripto con EP Primrose Spain S.L., subsidiaria de Eton Park Capital Management, el contrato de compraventa de acciones para la transferencia a favor ésta última de la tenencia del 50% de Compañía Inversora en Transmisión Eléctrica Citelec S.A. (“Citelec”), sociedad controlante, con una participación del 52,67%, de Compañía de Transporte en Energía Eléctrica en Alta Tensión Transener S.A. (“Transener”). El Directorio de Petrobras Energía S.A. en reunión celebrada el 4 de agosto de 2006 aprobó la firma del referido contrato.

En correspondencia con la oferta vinculante presentada oportunamente por Eton Park Capital Management, cuyos términos y condiciones han sido comunicados con fecha 13 de junio de 2006, el contrato de compraventa de acciones prevé un precio de venta fijo de U$S 54 millones, más un valor incremental (earn out) relacionado al resultado de la revisión tarifaria integral que se determine para Transener y su subsidiaria Empresa de Transporte de Energía Eléctrica por Distribución Troncal de la Provincia de Buenos Aires S.A. (Transba) La Sociedad no registrará resultados significativos derivados de la referida transacción.

Una vez obtenidas las aprobaciones de los organismos regulatorios y de las autoridades correspondientes se habrá efectivizado el compromiso de desinversión asumido por Petrobras Energía S.A. ante el Gobierno Nacional en oportunidad de la aprobación por parte de la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia de la operación de compraventa de acciones que componen el capital mayoritario de Petrobras Energía Participaciones S.A. por Petrobras Participaciones S.L.

Acerca de Petrobras
Petrobras es la número 10 entre las mayores compañías de energía del mundo, la tercera de Latinoamérica y la más grande de Brasil. Con un plan de inversiones por US$ 87 mil millones para período 2007-2011, está dedicada a la exploración, producción y transporte de petróleo y gas, comercialización y transporte de hidrocarburos, refinación, petroquímica, generación, transmisión y distribución de electricidad.

Petrobras está presente en Angola, Argentina, Bolivia, Brasil, Chile, China, Colombia, Ecuador, Estados Unidos, Inglaterra, Irán, Japón, Libia, México, Nigeria, Paraguay, Perú, Singapur, Tanzania, Uruguay, Venezuela, Mozambique y Guinea Ecuatorial.

Acerca de Petrobras Energía
Petrobras Energía (PESA) es la filial Argentina de Petróleo Brasileiro S.A. (Petrobras). Desde la Argentina se coordinan actividades en Bolivia, Brasil, Colombia, Ecuador, México, Perú y Venezuela, relacionadas con exploración, producción y transporte de petróleo y gas, comercialización y transporte de hidrocarburos, refinación, petroquímica, generación, transmisión y distribución de electricidad.

Petrobras Energía cuenta con más de 5.000 empleados en la región, de ellos, más de 4.200 corresponden a la Argentina

ETON CONFÍA EN QUE TENDRÁ EL VISTO BUENO DEL GOBIERNO

Petrobras cerró ayer con el fondo Eton Park Capital Management la venta del 50% de las acciones de Citelec, controlante de Transener. Eton hizo en junio una oferta vinculante por u$s 54 millones más un adicional según el resultado de la revisión tarifaria que se determine para la transportadora de energía. También pagará u$s 6 millones por el 22,22% de Yacylec.

La venta de Transener era una obligación que Petrobras tenía pendiente con el Gobierno tras la compra de Perez Companc, en 2002. Ahora, el fondo deberá convencer a las autoridades que está en condiciones de convertirse en co-controlante (junto a Dolphin, de Marcelo Mindlin) de la firma que transporta un 95% de la energía que consume el país, algo que cuestiona la cordobesa Electroingeniería, que también había presentado una oferta.

Dirk Donath, uno de los líderes de Eton, intentó disipar dudas: "Hay que entender nuestro perfil. Invertimos a largo plazo y tenemos un fuerte compromiso con los desembolsos que hacemos. Así fueron todas las inversiones que hice en mi carrera. En la Argentina, participé en la creación de Farmacity, que ya tiene 11 años". Y agrega: "Tenemos un plan de negocios a largo plazo y queremos acompañar el crecimiento del sistema".

Donath no augura problemas en el proceso de aprobación por parte de Defensa de la Competencia. La misma convicción tiene Joao Becerra, supervisor de la venta por Petrobras, que estima obtener el visto bueno a más tardar en tres meses: "Yo estuve involucrado en la compra de esta empresa a Perez Companc y en esta venta. Si existiera algún problema, no la hubiésemos hecho. Por nuestra parte, no vimos inconvenientes que impidan la aprobación".

Eton tampoco ve conflictos en el vínculo con su nuevo socio. Taxativo, Donath define: "Con Dolphin, y en particular con Marcelo (Mindlin), nos conocemos desde hace años, tenemos diálogo fluido, total colaboración y un claro alineamiento de intereses, criterio y visión".

Eton aún no discutió con Dolphin el futuro del management (el gerente general es Silvio Resnich, identificado con Petrobras), pero Donath adelanta: "Tenemos la mejor impresión con respecto a la capacidad del equipo, es world class".

Además del transporte, su negocio central, el fondo prevé que Transener saque provecho de servicios no regulados y entre en telecomunicaciones. La eléctrica perdió en el primer semestre $ 1,3 millón. Sin embargo, en Eton creen que la perspectiva de largo plazo "es positiva".

CIERRAN LA VENTA DE TRANSENER A UN FONDO NORTEAMERICANO

Petrobras le traspasa su parte a Eton Park, que ahora analiza otras ofertas.

Dirk Donath quiso volar ayer a Buenos Aires, pero la denuncia del complot para hacer estallar aviones en vuelo lo dejó anclado en Nueva York. Norteamericano, pero con 12 años de residencia en la Argentina, es el máximo responsable para la región de Eton Park, el fondo de inversión que justamente ayer cerró la compra a Petrobras de la mitad del control de Transener, la compañía que opera las grandes redes de alta tensión del país.

Hace dos meses, Eton Park acordó con Petrobras del 50% de la sociedad controlante de Transener, Citelec, por un precio de US$ 54 millones. Ayer anunciaron formalmente el acuerdo. Citelec tiene 52,67% de la columna vertebral del sistema eléctrico nacional, con 8.800 km. de líneas de alta tensión. El resto de esa empresa es del Grupo Dolphin, dueño también de Edenor.

Petrobras se había hecho de Transener al comprar en 2003 los activos de energía del Grupo Perez Companc. En ese entonces, el Gobierno de Eduardo Duhalde le obligó a desprenderse de la transportadora, como condición para aprobar la operación.

La compra por parte de Eton Park (a través de su subsidiaria EP Primrose Spain) ahora deberá ser aprobada por la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia y el ente regulador de la electricidad, ENRE.

— ¿No temen que esas aprobaciones se compliquen?, preguntó Clarín a Joao Bezerra, director de Gas y Energía de Petrobras, quien condujo la operación.

—La venta era un compromiso que habíamos tomado al comprar Perez Companc, y lo que hicimos fue analizar varias ofertas y la de ellos era la más adecuada no solo desde el punto de vista del contenido sino también desde el monto.

Donath, por teléfono, acotó que a él tampoco le preocupa la aprobación, aunque no recibirá las acciones (ni deberá pagar) hasta concluido ese paso. "Estamos empezando el proceso y somos respetuosos de todos los pasos que hay que seguir", dijo,

El empresario fue aquí fundador de Farmacity, de la que continúa siendo accionista. También manejó el fondo Pegasus, dueño de Musimundo, Freddo y Aroma, en las que también tiene participación. "Pero hace un año que estoy a cargo del área de mercados emergentes de Eton y en el resto no tengo responsabilidad ejecutiva", aclaró.

—¿Por qué Transener?

—Vemos un futuro muy promisorio tanto en la empresa en particular como en el sector energético en general, tanto en el país, como en la región.

—¿Le preocupa lo que otros empresarios del sector llaman incertidumbre respecto a las condiciones regulatorias?

—En la Argentina vemos un futuro promisorio a largo plazo, y pensamos que la compañía va a acompañarlo.

En mayo, Eton pagó US$ 2.100 millones por las empresas sudamericanas de la fallida Enron. Tienen activos en Brasil, Colombia, Bolivia y México, focalizados en energía. "La energía en particular y la infraestructura en general, en la región, nos interesa mucho, son todas inversiones de largo plazo con grandes perspectivas", dijo Donath.

—¿Analizan comprar otras empresas en la Argentina?

—Sí, estamos analizando otras posibilidades

Marcelo Canton