En un hito trascendental para el sector energético argentino, VMOS S.A. ha logrado la firma de un préstamo sindicado por 2.000 millones de dólares destinado a financiar la construcción del proyecto Vaca Muerta Oleoducto Sur. Esta obra de infraestructura privada, considerada la más importante de las últimas décadas en el país, promete liberar todo el potencial exportador de petróleo de Argentina.

El financiamiento fue liderado por un consorcio de cinco bancos internacionales de primera línea: Citi, Deutsche Bank, Itaú, JP Morgan y Santander, y contó con la participación de un grupo total de 14 bancos e inversores institucionales internacionales. Esta operación marca la reapertura del mercado internacional de Project Finance para Argentina, que había permanecido cerrado desde 2019. Además, se convierte en el mayor préstamo comercial para un proyecto de infraestructura en la historia argentina y uno de los cinco más importantes en el sector de petróleo y gas en América Latina.

El préstamo, con un plazo de 5 años y una tasa de SOFR más 5,5%, cubrirá el 70% del capital requerido para la obra, mientras que el 30% restante será aportado por los socios de VMOS. Esta sociedad anónima está integrada por destacadas empresas del sector: YPF, Pluspetrol, Pan American Energy, Pampa Energía, Vista, Chevron Argentina, Shell Argentina y Tecpetrol como socios Clase A, y GyP como socio Clase B.

Horacio Marín, presidente de YPF, expresó su orgullo por este logro: "Muy orgulloso de compartir un nuevo hito para el futuro energético del país: VMOS concretó un préstamo por USD 2.000 millones para financiar el Oleoducto Vaca Muerta Sur, la obra de infraestructura privada más importante de las últimas décadas que facilitará el acceso del crudo argentino a los mercados internacionales, con una capacidad de exportación anual de más de $14 mil millones para nuestro país".

El proyecto Vaca Muerta Oleoducto Sur ya se encuentra en plena construcción, con diversos frentes de obra activos que incluyen el oleoducto que conectará Allen con la terminal de exportación en Punta Colorada (Río Negro), plantas compresoras, la terminal portuaria y una playa de almacenamiento.

Se prevé que la obra entre en operación hacia fines de 2026 con una capacidad de transporte inicial de 180.000 barriles diarios, la cual se irá incrementando hasta alcanzar una capacidad máxima de 550.000 barriles diarios en 2027.

Esta infraestructura es considerada clave para el desarrollo del vasto potencial de Vaca Muerta y es fundamental para que Argentina logre su objetivo de convertirse en un exportador global de energía.

El Vaca Muerta Oleoducto Sur marca un precedente al ser el primer proyecto RIGI (Régimen de Incentivo para Grandes Inversiones) que logra el cierre financiero. El RIGI ha sido fundamental al proporcionar un marco legal y regulatorio sólido para VMOS, sus accionistas y prestamistas, ofreciendo estabilidad regulatoria por 30 años e importantes incentivos en materia impositiva y cambiaria. Este logro refleja la confianza del mercado internacional en la solidez del proyecto, el trabajo conjunto de la industria y la trayectoria económica actual de Argentina.