Los ingresos tributarios en América Latina y el Caribe (ALC) disminuyeron como proporción del PIB en 2023 en un contexto de desaceleración de la actividad económica en la región y de caída en los precios globales de las materias primas, según un nuevo informe.

Estadísticas Tributarias en América Latina y el Caribe 2025, publicado durante el 37º Seminario Regional de Política Fiscal de la CEPAL-ONU en Santiago de Chile, muestra que el promedio de la relación entre ingresos tributarios y PIB en la región de ALC fue del 21,3% en 2023. Esto representa una disminución de 0,2 puntos porcentuales (p.p.) respecto al nivel de 2022 y se sitúa ligeramente por debajo del nivel previo a la pandemia de COVID-19 (21,4% en 2019). En 2023, los ingresos tributarios como porcentaje del PIB en los países de ALC oscilaron entre el 11,6% en Guyana y el 32,0% en Brasil. A modo de comparación, el promedio de esta relación en los países de la OCDE fue del 33,9% en 2023.

Entre 2022 y 2023, la relación de ingresos tributarios/PIB disminuyó en 14 de los 26 países de ALC incluidos en el informe. Chile y Perú registraron las mayores caídas. En ambos casos, esto se debió principalmente a una reducción en los ingresos por impuestos sobre la renta, producto del impacto de los menores precios de las materias primas en la economía y de algunos reembolsos y créditos fiscales inusualmente altos en 2023.

Según el nuevo informe, la disminución general de los ingresos tributarios como proporción del PIB en la región de ALC se debió a una caída en los ingresos por impuestos sobre la renta, especialmente en algunos de los principales países productores de hidrocarburos y minerales. Los ingresos por impuestos sobre la renta disminuyeron en promedio 0,1% del PIB, desde un máximo de 6,3% en 2022. Por su parte, las contribuciones a la seguridad social aumentaron en 0,1 puntos porcentuales en 2023, mientras que los ingresos por impuestos sobre bienes y servicios se mantuvieron sin cambios como proporción del PIB.

La caída en los precios de las materias primas en 2023 redujo los ingresos provenientes de recursos naturales no renovables en la región de ALC. Los ingresos relacionados con hidrocarburos descendieron a un promedio de 3,9% del PIB en 2023 (desde 4,4% del PIB en 2022) entre los diez principales países productores de petróleo de la región, mientras que los ingresos derivados de la minería bajaron a 0,59% del PIB (desde 0,74% del PIB en 2022). El informe estima que los ingresos provenientes de hidrocarburos y minería disminuyeron aún más en 2024, hasta 3,2% del PIB y 0,5% del PIB, respectivamente.

INGRESOS POR MINERÍA

Los ingresos fiscales vinculados a la actividad minera también disminuyeron en 2023, reflejando el impacto de la baja de los precios sobre las utilidades. Los ingresos totales cayeron a USD 24.4 mil millones desde los USD 29.8 mil millones de 2022, lo que representa un promedio del 0.59% del PIB, frente al 0.74% del año anterior. Esta reducción se debió principalmente a una marcada caída en los pagos anuales por declaración del impuesto de sociedades (IS), también conocido como el impuesto sobre la renta de personas jurídicas, así como a menores pagos anticipados. Los ingresos no tributarios se mantuvieron estables como proporción del PIB, ya que los mayores volúmenes de producción en algunos países compensaron parcialmente el efecto de la disminución de los precios de los productos básicos.

En 2024, los ingresos provenientes de recursos naturales no renovables continuaron disminuyendo, en un contexto de débil actividad económica mundial y tensiones geopolíticas persistentes. Se estima que los ingresos por hidrocarburos se redujeron al 3.2% del PIB, a pesar de una caída moderada en los precios internacionales, impulsados principalmente por contracciones significativas en Colombia y Trinidad y Tobago. Los ingresos mineros también se debilitaron, descendiendo al 0.5% del PIB, debido en gran medida a disminuciones significativas en Colombia y Chile, este último como resultado de una marcada caída en los ingresos vinculados al litio.

INGRESOS POR HIDROCARBUROS

Los mercados mundiales de petróleo y gas continuaron siendo volátiles en 2023, tras un año de marcadas fluctuaciones en 2022. El crecimiento económico se desaceleró significativamente en la primera mitad del año, particularmente en Europa, donde los efectos persistentes del shock de precios energéticos de 2022 continuaron afectando la actividad económica. Si bien la inflación mostró una tendencia a la baja, se mantuvo en niveles elevados, mientras que las condiciones monetarias restrictivas comenzaron a ejercer una presión cada vez mayor sobre la actividad económica y los mercados financieros globales.

En las economías en desarrollo, el crecimiento también fue débil, destacándose un desempeño inferior al esperado en China durante el segundo trimestre. En este contexto, los precios de referencia del crudo registraron una disminución, con caídas interanuales de 38% para el Brent y 39% para el West Texas Intermediate (WTI) en junio. Los precios del gas natural en Estados Unidos y Europa experimentaron descensos aún más pronunciados en el mismo período, de 72% y 69% respectivamente.

La caída de los precios de la energía también respondió a condiciones de sobreoferta en los mercados mundiales de petróleo, especialmente durante el primer trimestre del año, profundizando la tendencia iniciada en 2022. En este contexto, en abril de 2023, varios miembros de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y países aliados (OPEP+) anunciaron recortes voluntarios de su producción equivalentes a 1.66 millones de barriles diarios, vigentes desde mayo hasta fin de año (OPEC, 2023[1]). Arabia Saudita adoptó medidas unilaterales adicionales, incluyendo un recorte voluntario adicional de 1 millón de barriles diarios en julio, que posteriormente fue prorrogado hasta fin de año. La Federación de Rusia también anunció su intención de reducir sus exportaciones de crudo.