El Instituto Argentino de la Energía "General Mosconi" (IAE Mosconi) publicó su Informe de Tendencias Energéticas de octubre 2024, revelando un crecimiento en la producción de petróleo, un retroceso mensual en el gas natural y una leve alza en la demanda de energía eléctrica en comparación con el mes anterior.

En octubre de 2024 la producción de petróleo aumentó 12.2% i.a. y 9.7% a.a. en los últimos 12 meses. La producción de petróleo convencional se redujo 4.9% i.a. y cayó 5.4% a.a. en los últimos 12 meses. En cambio, la producción no convencional (53% del total) se incrementó 29.5% i.a y 26.6% a.a. impulsada por el Shale.

La cuenca neuquina impulsa el crecimiento anual con un incremento del 18.7% a.a. En octubre de 2024 la producción de Gas aumentó 5.7% i.a y 3.5% a.a. La producción convencional tuvo una reducción del 2% i.a. y del 9.1% a.a.

Por otra parte, la producción no convencional (62% del total) aumentó 11.3% i.a. y 12.7% a.a. en los últimos doce meses. La cuenca Neuquina es la única que aumenta la producción gasífera anualmente un 8.2% a.a.

PETRÓLEO
En octubre de 2024, la producción de petróleo aumentó 0.2% respecto del mes anterior y creció 12.2% i.a. respecto de igual mes de 2023. Por otra parte, en los últimos doce meses la producción acumulada fue 9.7% superior respecto a igual periodo anterior.

Además, la producción muestra un aumento respecto al mismo mes de 2023 que está impulsado por la cuenca Neuquina que incrementó la producción 21.5% i.a. respecto a octubre de 2023. La cuenca Golfo San Jorge (la segunda cuenca productora en importancia), redujo la producción 4.5% i.a . respecto a igual mes del año anterior.

En la Cuenca Austral la producción fue 1.2% i.a. menor mientras que en la cuenca Cuyana fue 6.6% i.a. inferior.

En la Cuenca Noroeste, con una participación minoritaria, disminuyó la producción 2 2 % i.a. La Cuenca Neuquina representa el 6 8% de la producción y es la única que crece anualmente con una tasa de 1 8.7% a.a.

La Cuenca Golfo de San Jorge, con el 28 % del total, se presenta con una disminución del 5% anual mientras que la Cuyana, Noroeste y Austral disminuyen 6.9 %, 24.2 % y 6.4% a.a. Debido al declino anual de las restantes, y la suba de la cuenca neuquina, la producción sube 9 . 7% anual.

Desagregando por los principales operadores, se observa que YPF (50% de la producción total de petróleo) disminuyó la producción 0.5% en octubre respecto al mes anterior mientras que fue 7% i.a. superior respecto de igual mes del año anterior y 10.7% mayor en el acumulado de los últimos doce meses respecto a igual periodo anterior.

Pan American Energy, con una participación del 1 5% en el total, aumentó la producción 1.6% respecto del mes anterior y 7% i.a.

La producción anual de PAE es 0. 9% a.a superior. Vista, con el 8% del total, aumentó 49.4% i.a. a la vez que aumenta su producción anual 27.1% a.a. Pluspetrol explica el 4% del total y aumentó su producción 39.5% i.a. mientras crece 10.1% a.a. Tecpetrol representa el 3% del total y aumentó su producción 13.9% i.a. mientras aumenta 4.1% a.a.

PETRÓLEO CONVENCIONAL Y NO CONVENCIONAL 
La producción de petróleo convencional, que representa el 4 6% del total anual , se mantuvo invariante en octubre respecto del mes anterior y disminuyó 4.9% i.a. A su vez, fue 5. 4% inferior en los últimos doce meses respecto a igual periodo anterior.

La producción de petróleo no convencional, que ocupa el 5 4% del total anual, aumentó 0.4% i.m en octubre de 2024 respecto al mes anterior. Además, creció 29.5% respecto a igual mes de 2023 y 26.6% en los últimos doce meses.

Esto se explica por el incremento en la producción de Shale Oil que, en los últimos doce meses, aumentó 27.2% mientras que la de Tight, con un aporte marginal, se reduce 4.5% en el mismo periodo.

GAS NATURAL
La producción de gas natural en octubre 2024 se redujo 9.5% i.m. con respecto al mes anterior y fue 5.7% i.a. mayor. Por otra parte, la producción acumulada de los últimos doce meses fue 3.5% mayor al año anterior.

Las cuencas Cuyana, Golfo San Jorge y Noroeste presentan una disminución interanual del 17.6%, 7.6%, y 2.5% i.a. respectivamente. En esta medición, las únicas cuencas que crecen en octubre es la Austral y la Neuquina con un incremento de 2.9% y 8.7% i.a.

La producción acumulada en los últimos doce meses aumenta solo en una de las 5 cuencas del país: crece únicamente en la cuenca Neuquina 8.2% a.a. Por otra parte, en la cuenca Austral disminuyó 8.2% a.a. y la Cuyana 8.2% a.a. A su vez, la cuenca GSJ disminuye 4.5% a.a. y la cuenca Noroeste se reduce 6.2% a.a.

Desagregando por principales operadores se observa que YPF, que produce el 25% del gas en Argentina, redujo la producción en octubre 5.4% i.a. respecto igual mes del año anterior. A su vez, la producción acumulada de YPF en los últimos doce meses es 0.3% a.a. mayor.

Total Austral aporta el 22% de la producción total y aumentó 18.3% i.a. mientras que su producción acumulada durante los últimos doce meses fue 2.1% a.a menor. Pan American, que representa el 14% de la producción total, redujo la producción 6% i.a. respecto a igual mes de 2023 y aumentó 4.9% a.a. Tecpetrol con un peso 13% en el total, aumentó su producción 2.8% i.a.

A su vez, la producción acumulada en doce meses se incrementó 7.4% a.a. Estas cuatro empresas representan el 75% del total del gas producido y en conjunto aumentaron 1.6% su producción acumulada en los últimos doce meses, explicada mayormente por PAE.

Un actor relevante es Pampa Energía que aumentó su producción de gas 23% en los últimos doce meses la mitad del incremento total de la producción en doce meses.

SITUACIÓN DEL MERCADO ELÉCTRICO
En el mes de octubre de 2024 la demanda total de energía eléctrica fue 0.9% i.m. mayor a la del mes anterior y tuvo un aumento del 2.1 % respecto de la del mismo mes del año anterior. En los datos anuales se observa que en los últimos doce meses la demanda fue 1.7% a.a inferior respecto a igual periodo anterior.

En el mes de octubre de 2024 la demanda Comercial fue 0.8% i.a. mayor al mismo mes del año anterior. Esta categoría redujo su consumo 2. 2% anual. Por otra parte, la demanda Industrial/Comercial se incrementó 1.2% i.a. respecto a igual mes de 2023. El consumo anual de esta categoría fue 2. 6% a.a. inferior.

El consumo Residencial aumentó 3.7 % i.a. con respecto a la de igual mes de 2023 y se redujo 0.8% anual. El comportamiento detallado de la demanda y su comparación respecto a 20 2 1, 202 2 y 2023 puede consultarse en el Informe de CAMMESA sobre el comportamiento de la demanda del MEM.

El dinamismo anual en la demanda industrial/comercial de energía eléctrica está correlacionada con la evolución de la actividad económica e industrial conforme muestran los índices de la sección 1 para el mismo periodo.

La oferta neta de energía fue 2.3% i.a. mayor a la del mismo mes del año anterior. Por otra parte, en los últimos doce meses la oferta neta fue 1. 7% inferior a igual periodo anterior.

La generación neta local en octubre de 2024 se redujo 0.4% i.a. respecto del mismo mes del año anterior. A su vez, en los últimos doce meses fue 0. 4% a.a. mayor . En los últimos doce meses corridos la generación Renovable y Nuclear muestran crecimiento positivo con una variación del 13.4% y 51.9 % a.a. respecto a igual periodo anterior. Mientras que la generación Térmica y la hidráulica se reducen 4.4% y 6.8% anualmente.

La generación a través de energías renovables definidas en la Ley 27.191 muestra un aumento anual en todas las categorías: Biogás, Biomasa, Eólica, Hidráulica Renovable y Solar que se incrementaron 19.1 %, 1.5%, 11. 8 %, 25.3 % y 18.3% a.a . El incremento renovable en los últimos doce meses está impulsado por el aumento en la generación Eólica y Solar.

En octubre de 2024 el consumo de combustibles en la generación eléctrica muestra un aumento del 55% i.a. en la utilización de gas natural mientras el consumo de gasoil de redujo 29% i.a. En cuanto a la variación en los últimos doce meses, el Consumo de Gas Natural aumentó 1.2% durante el periodo, mientras que se consumió 37.6% menos de Gas Oil y 67.8% menos de Fuel Oil.