GeoPark Argentina, subsidiaria de GeoPark Limited (NYSE: GPRK), recibió la aprobación del regulador de valores argentino, la Comisión Nacional de Valores (CNV) para emitir hasta US$ 500 millones en valores de deuda durante los próximos cinco años. Además, recibió una calificación crediticia de “AA+(arg)” de la filial local de Fitch Ratings (FIX). 

Tras la adquisición de cuatro bloques no convencionales en Vaca Muerta a principios de este año,  los factores clave que contribuyen a la sólida calificación asignada a GeoPark Argentina por FIX incluyen sus reservas existentes, producción y generación de flujo de caja, junto con un sólido plan de producción en el Bloque Mata Mora Norte.

Entre las ventajas competitivas adicionales se encuentran los bajos costos operativos, un apalancamiento conservador y un sólido respaldo por parte de GeoPark.

El Bloque Mata Mora Norte produce actualmente más de 12.500 boepd brutos y se espera que genere US$ 90-100 millones en EBITDA Ajustado para GeoPark en todo el 2024 según una base proforma.

Para 2028-2030, se proyecta que el bloque alcanzará un plateau de producción de alrededor de 40.000 boepd brutos, aportando aproximadamente US$ 300 millones netos por año para GeoPark en EBITDA Ajustado (basado en un precio Brent de US$ 70 por barril). Esto no incluye el potencial exploratorio de los bloques Confluencia Norte y Confluencia Sur.

Para apoyar el crecimiento de producción esperado, GeoPark Argentina planea financiar sus gastos de capital a través de la generación de flujo de caja continuo del Bloque Mata Mora Norte y deuda obtenida en el mercado local de capitales, donde actualmente están disponibles tasas y condiciones atractivas.

Además, GeoPark Argentina ha asegurado más de US$ 100 millones en líneas de crédito locales en Argentina, y no se ha retirado ninguna cantidad de dichas líneas de crédito.