McEwen Mining (NYSE: MUX) (TSX: MUX) logró un acuerdo definitivo y un plan de fusión Timberline Resources (TSXV:TBR) (OTCQB:TLRS), exploradora y desarrolladora de recursos enfocada en el oro y cobre de Nevada, Estados Unidos.

Los accionistas de Timberline tendrán derecho a recibir 0,01 de una acción ordinaria de McEwen por cada acción ordinaria, lo que representa un valor de US$ 0,102 por acción de Timberline, calculado con base en el volumen ponderado de 20 días del precio de negociación promedio de las acciones de McEwen en la Bolsa de Nueva York al cierre del 15 de abril de 2024.

McEwen posee actualmente 6,25 millones de acciones de Timberline que representan aproximadamente el 3,3% de las acciones ordinarias básicas en circulación y 6,25 millones de warrants. Excluyendo la propiedad actual de McEwen, la minera canadiense espera emitir aproximadamente 1,84 millones de acciones al cierre por un valor de transacción de US$ 18,8 millones.

Los proyectos de Timberline se centran dentro de la jurisdicción minera de clase mundial en la famosa tendencia Battle Mountain-Eureka. El proyecto emblemático de la compañía es el Proyecto Lookout Mountain, que contiene una zona de oro de alta ley como parte de un recurso de >500.000 onzas (M&I) que está abierto a la expansión.

El cierre de la transacción está sujeto a las condiciones habituales, incluida la recepción de las aprobaciones regulatorias y bursátiles necesarias y la aprobación de los accionistas de Timberline que poseen la mayoría de sus acciones en circulación.

La junta directiva de Timberline recomendó unánimemente que sus accionistas voten a favor de la transacción. Los directores, funcionarios y dos accionistas principales de Timberline, que poseen acciones que representan aproximadamente el 40% del total de las acciones en circulación, han celebrado acuerdos de voto y apoyo con McEwen, a favor de la transacción.

El acuerdo incluye disposiciones habituales de protección de acuerdos. Timberline ha acordado no solicitar ni iniciar ninguna discusión sobre ninguna otra combinación o adquisición de negocios.

En caso de que Timberline rescinda válidamente el acuerdo para aceptar una oferta superior, deberá pagar a McEwen una tarifa de rescisión de US$ 400.000.

LOS PROYECTOS DE TIMBERLINE EN DETALLE

Eureka es un proyecto de oro tipo Carlin con una producción histórica de lixiviación en pilas a cielo abierto y minería subterránea de alta ley. La propiedad a escala de distrito posee un recurso de oro NI43-101 que está abierto a expansión en todas direcciones. El principal objetivo de exploración es un depósito de oro de varios millones de onzas asociado con una mineralización de alta ley recientemente reconocida.

Paiute  tiene como objetivo el descubrimiento de oro en zonas relacionadas con estructuras (fallas) o donde estén asociadas con intrusiones graníticas similares a las minas cercanas Lone Tree o Phoenix, respectivamente.

Tercer proyecto, Seven Troughs , es un depósito de oro y plata de tipo epitermal de baja sulfuración. La minería histórica anterior a la Segunda Guerra Mundial produjo oro y plata a aproximadamente 1 oz por tonelada de Au y 4 oz por tonelada de Ag a partir de vetas estrechas y de alta ley.

El objetivo de este proyecto en etapa inicial es un depósito de oro y plata de estilo bonanza que representa una extensión en profundidad y en tendencia de la minería histórica.