JOHN KEMP

Los productores de petróleo del hemisferio occidental han captado todo el aumento del consumo mundial de petróleo durante la última década, revirtiendo la tendencia anterior hacia la concentración de la producción en el hemisferio oriental.

Dado que el crecimiento del consumo se centra cada vez más en el hemisferio oriental, el flujo predominante de petróleo crudo y productos refinados a través de los océanos de este a oeste se ha revertido, transformando el panorama de la seguridad energética.

La producción del hemisferio occidental aumentó a 31,6 millones de barriles por día (34% del total mundial) en 2022 desde 23,0 millones de bpd (27%) en 2012.

Una mayor producción del hemisferio occidental (+8,7 millones de b/d) satisfizo todo el crecimiento del consumo global (+8,6 millones de b/d) durante la década de 2012 a 2022.

La participación del hemisferio occidental aumentará aún más en 2023/24 gracias a los recortes de producción por parte de Arabia Saudita y sus aliados más cercanos en Medio Oriente.

La producción en el hemisferio ha aumentado a pesar del colapso de la producción en Venezuela como resultado de sanciones, corrupción, mala gestión y falta de inversión.

Entre 2012 y 2022, los aumentos de Estados Unidos (+8,9 millones de b/d), Canadá (+1,8 millones de b/d) y Brasil (+1,0 millones de b/d) compensaron con creces la pérdida de Venezuela (-2,0 millones de barriles diarios).

Desde 2020, Guyana también se ha convertido en un nuevo productor importante, con una producción que aumentará a más de 0,5 millones de b/d para fines de 2023, lo que estimulará aún más el crecimiento hemisférico.

DIVISIÓN ESTE-OESTE
Venezuela fue uno de los seis miembros fundadores de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) en 1960; Podría decirse que el ministro de Petróleo del país, Juan Pablo Pérez Alfonso, hizo más que nadie para crearlo.

Pero el papel de Venezuela se ha vuelto cada vez más marginal desde los años 1990 a medida que su producción se ha reducido y se ha vuelto impredecible. El país ni siquiera está sujeto al sistema de asignaciones o cuotas de producción desde 2019.

La OPEP ha pasado a estar cada vez más dominada por Arabia Saudita y otros productores agrupados en torno al Golfo Pérsico, y el grupo ampliado OPEP+ incorpora en su mayoría ex productores soviéticos liderados por Rusia.

La OPEP y la OPEP+ son esencialmente grupos de productores del hemisferio oriental, donde representan más de la mitad de toda la producción, pero con una huella insignificante en el hemisferio occidental.

Las leyes antimonopolio prohíben a los productores estadounidenses coordinarse formalmente con la OPEP, mientras que sus homólogos del resto del hemisferio occidental han mostrado poco interés en dicha coordinación.

Dado el dominio de la OPEP sobre los productores del hemisferio oriental, la organización ha desempeñado un papel irónico de partera del resurgimiento de la producción en el hemisferio occidental.

Al restringir la producción de menor costo del Golfo Pérsico y Eurasia para mantener los precios más altos de lo que habrían sido de otro modo, la OPEP y más tarde la OPEP+ sustentaron la revolución del esquisto en Estados Unidos.

El espíritu empresarial que impulsó la revolución del esquisto fue de cosecha propia, pero el impulso provino de los altos precios del petróleo, y la OPEP rescató al sector de una crisis financiera en 2016/17 y nuevamente en 2020/21.

La política de la OPEP también fomentó el crecimiento de la producción de mayor costo de las arenas bituminosas de Canadá, los campos marinos de aguas ultraprofundas de Brasil y, más recientemente, de Guyana.

Desde la década de 1970, las proyecciones petroleras a largo plazo han mostrado que una proporción cada vez mayor de la producción proviene de reservas grandes y de bajo costo concentradas en el Medio Oriente.

Sin embargo, al restringir voluntariamente su producción en busca de precios más altos, los productores de Medio Oriente han negado esas proyecciones.

Entre los años 1970 y 1990, los principales beneficiarios fueron los productores de mayores costos alrededor del Mar del Norte, así como en Alaska, China y la ex Unión Soviética.

Desde la década de 2000 y especialmente desde la de 2010, los principales beneficiarios han sido los productores de todo el hemisferio occidental.

SEGURIDAD ENERGÉTICA
Los productores del hemisferio occidental representan ahora más de un tercio de la producción mundial, frente a menos de una cuarta parte cuando los precios se disparaban en 2008.

La participación del hemisferio occidental en la producción se encuentra en el nivel más alto desde 1972, antes de la primera crisis del petróleo en 1973/74, y sigue aumentando.

La producción del hemisferio occidental ha crecido mucho más rápido que el consumo, que primero redujo sus necesidades de importación del hemisferio oriental y luego resultó en un excedente creciente disponible para la exportación.

Como resultado, el creciente tráfico de buques cisterna desde Medio Oriente a través del Mediterráneo y el Atlántico hacia Europa occidental y América del Norte ha disminuido y ha comenzado a revertirse.

En un mercado global integrado, la pérdida de producción en cualquier lugar es una amenaza para los consumidores en todas partes, en forma de precios más altos, si no de escasez física.

Pero una mayor diversificación geográfica de la producción y una mayor participación de las Américas han reducido los riesgos de guerra y algunas otras formas de riesgo político.

En las décadas de 1950 y 1960, los mayores riesgos se sintieron en Europa occidental y Japón, dada su intensa dependencia de las importaciones de Medio Oriente.

A partir de los años 1970 y 1980, estos riesgos fueron cada vez más compartidos por Estados Unidos, a medida que la producción local cayó y el país se convirtió en un importador neto.

Pero la revolución del esquisto y el aumento de otras producciones en el hemisferio occidental han disminuido sustancialmente esos riesgos, incluso si no los han eliminado por completo.

En las décadas de 2020 y 2030, son los consumidores de Asia, especialmente de China y la India, los que se han convertido en los más vulnerables a cualquier interrupción del suministro desde Medio Oriente o el hemisferio occidental.

Desde 1945 hasta alrededor de 2010, los responsables de las políticas en la región euroatlántica estaban preocupados por cuestiones relacionadas con la seguridad petrolera: la diplomacia, la protección de las rutas de los petroleros, la creación de inventarios estratégicos y el fomento de alternativas al petróleo.