La producción de cobre de Chile llegó en 2023 a su menor nivel en dos décadas: 5,251 millones de toneladas, una baja de 1,4% respecto de 2022, el nivel más bajo desde 2003. Según Cochilco, se espera una reversión de la tendencia en 2024 y 2025. La preocupación persiste, instando a medidas gubernamentales para incentivar el desarrollo del sector y agilizar la tramitación de permisos.

Y es el desempeño de Codelco lo que explica mayoritariamente esta reducción, ya que la estatal produjo 1,423 millones de toneladas, un 8,3% menos en relación al ejercicio anterior, en tanto que casi toda la minería privada -con la excepción de Los Bronces de Anglo American- registró un alza que promedia el 1,2%.

El presidente de SONAMI, Jorge Riesco, enfatizó que la baja del 2023 se explica fundamentalmente por el desempeño de la estatal Codelco y problemas operacionales y de leyes mineras en las faenas privadas.

Fuente: Diario Financiero

Y de acuerdo con cifras entregadas por Cochilco, la tendencia se revertiría en 2024 y 2025.

“Sonami ha advertido la situación de estancamiento que muestra la producción de cobre desde hace más de 18 años y la necesidad de que la autoridad adopte las medidas necesarias para incentivar el desarrollo del sector en sus distintos niveles”, aseveró a DF el dirigente gremial.

A su turno, el director ejecutivo de Núcleo Minero, Álvaro Merino, hizo ver que “es preocupante que la producción de cobre sea la más baja en las últimas dos décadas, por tanto, como país debemos dar un impulso robusto a la inversión, para ello, entre otros aspectos, es urgente agilizar el otorgamiento de permisos y dar mayor certeza jurídica a este proceso”.

EL PESO DE CODELCO
Merino detalló que en la baja global tiene un protagonismo indiscutido Codelco, la mayor productora de cobre del mundo y que anotó una disminución de producción de 121.000 toneladas durante el año pasado.

“Las mayores bajas se dieron en El Teniente, con 54 mil toneladas menos (-13,2%) y Codelco Norte, con 32.000 toneladas menos, aunque las otras divisiones también mostraron caídas, como aconteció con El Salvador”, explicó.

Esta última división anotó una baja de 59,5% respecto de 2022, debido al atraso del ingreso del mineral de reposición, Rajo Inca. Si bien la cifra de variación impresiona, hay que tener en cuenta que Salvador es una de las faenas más pequeñas de Codelco.

SECTOR PRIVADO
Merino resaltó que las operaciones privadas anotaron un aumento de producción leve pero importante. Tal incremento de 1,2% se explica fundamentalmente por Quebrada Blanca 2 de Teck, que subió la extracción en 55.000 toneladas; Escondida de BHP, que elevó su producción en 47.000 toneladas respecto de 2022 y Los Pelambres, de Antofagasta Minerals, que aumentó 27.000 toneladas en relación con el ejercicio anterior, destacó el experto minero.

Este positivo desempeño se vio afectado por la baja de Anglo American Sur -Los Bronces-, faena que mostró un retroceso de 56.000 toneladas el año pasado (-18%), precisó Alvaro Merino.

En el caso de esta baja, la compañía explicó que la disminución se debe a la mezcla de menores leyes y mayor dureza del mineral de lo previsto, lo que además encarece la operación.

LO QUE VIENE
El presidente de Sonami indicó que “esperamos que 2024 sea un año algo más estable” que el ejercicio recién pasado.

“Hemos visto anuncios que nos presentan visiones opuestas: Anglo American anunció una disminución de su producción de cobre, pero también Capstone Copper celebró una mejor  proyección de hasta un 110% en su producción de cobre”, anticipó.

Además, dijo que “confiamos en que los anuncios realizados por el Gobierno en temas de reducción de tiempos de tramitación de permisos favorezcan tanto el ingreso como la aprobación temprana de proyectos mineros, aunque se necesitarán anuncios más potentes que permitan a la industria retomar la senda del crecimiento”.

Riesco argumentó que los informes de Cartera de Inversión 2023–2032 y Proyección de la producción de cobre 2023–2034, publicados en noviembre y diciembre de 2023 por Cochilco, respectivamente, “son claros en la importancia de la tramitación de permisos para los proyectos mineros”.

El monto de las inversiones se estimó en US$ 65.000 millones distribuidas en 49 proyectos, lo que evidencia una caída del 11%, aproximadamente, en comparación con el período anterior, en el que se contabilizaron inversiones por US$ 73.000 millones distribuidas en 53 proyectos. Y enfatizó que las inversiones son la base del aumento productivo en la minería.

LA PROYECCIÓN DE ECONOMISTAS
Sergio Lehmann, economista jefe de BCI, apunta que “prevemos un precio del cobre en US$ 4 por libra a fin de año. El cobre representaría en torno a 10% de los ingresos fiscales”.

En tanto, Andrés Pérez, economista jefe Latam Itaú, indicó a La Tercera que “nuestras proyecciones apuntan a un precio del cobre que se sitúe en torno al $3,85 dólares por libra al fines del 2024. Aunque los problemas estructurales en el mercado local siguen presentes, la expectativa de mayor producción de algunas minas clave del sector, sostendrá un leve aumento en la producción total este año. Un precio promedio de cobre parecido con el año pasado, conjunto con un aumento en producción y un peso más debilitado resultará en un aporte al Fisco mayor al del año pasado (1,2% del PIB, sin considerar el royalty)”.

Álvaro Merino también tiene una visión positiva respecto de los niveles de producción de cobre para este ejercicio, lo que elevaría los ingresos del Fisco.

A su juicio, “la minería será uno de los motores que impulsarán el crecimiento de Chile en el presente año. En efecto, se estima que el PIB sectorial minero aumentará en torno a un 5%, con una producción de cobre cercana a los 5.500.000 de toneladas. El crecimiento de la industria minera se explica por la baja base de comparación y el relevante incremento en la producción de cobre, fundamentalmente, de Quebrada Blanca, Pelambres y Manto Verde”.

El precio del cobre, además, proyecta que se ubicaría en el rango US$3,7-3,9 por libra, y que “considerando el aumento de producción que se proyecta para 2024, a lo que se agrega la mayor carga tributaria debido al nuevo royalty aprobado el año pasado, el aporte de la minería al financiamiento fiscal debiera ser mayor, del orden de US$5.000 millones a US$6.000 millones”.

Una visión distinta plantea Patricio Rojas, de Rojas y Asociados. Señala que “Codelco viene reduciendo su producción desde hace años”, y que este año se podrían producir sorpresas a la baja en los niveles de producción en la industria, pues “quizás el aumento de producción que vendría con Quebrada Blanca Fase II no se concrete en la totalidad, y con un menor precio del cobre podría implicar menor recaudación por royalty”.

En su Ipom de diciembre, el Banco Central proyectó un precio del cobre de US$3,8 por libra para 2024. Además, estimó que el PIB minero se expandirá 3,3% durante este año y 3,5% en 2025.

Mientras que el Informe de Finanzas Públicas prevé para 2024 que la tributación de la minería privada equivaldrá al 1% del PIB. tras un alza de 17,2%, y que el aporte de Codelco subiría 7,%, correspondiendo al 0,4% del PIB, mismo nivel que el de 2023.

WILLY KRACHT: “LAS EXPECTATIVAS PARA ESTE AÑO SON BUENAS”
El ex subsecretario de minería subrayó que los resultados de Codelco no son atribuibles a una sola administración. Por otro lado, dijo que el desarrollo de proyectos estructurales en paralelo le ha traído una serie de desafíos a la empresa nacional.

En conversación con Radio y Diario Universidad de Chile el académico de la Casa de Bello y ex subsecretario de Minería, Willy Kracht, señaló que “los resultados que vemos hoy corresponden a una serie de decisiones tomadas en el pasado”.

“No es tan fácil hacer un ejercicio y decir que esto es responsabilidad de tal o cual administración, porque vemos que ha habido alternancia en el poder en los últimos ciclos políticos. Ha habido una forma de entender el desarrollo minero de una empresa estatal como lo es Codelco que se ha sostenido en el tiempo y que nos tiene donde estamos hoy”, explayó.

En este sentido, Kracht añadió que “el hecho de haberse atrevido a desarrollar proyectos estructurales en paralelo en Codelco, ha traído una serie de desafíos que le han sido difícil de poder cumplir adecuadamente. Aún así, las distintas organizaciones lo que han hecho ha sido gestionar las dificultades que han aparecido a lo largo del camino”.

“Podemos descartar de plano una mala gestión del Gobierno actual en los resultados que vemos en Codelco. Destacaría que la administración de la empresa ha sincerado la situación real de la compañía, adelantándonos que nosotros íbamos a ver durante el 2023 la dificultad con estos problemas de producción”, agregó.

Respecto al futuro del mineral, el académico remarcó que “si esto se sostiene a largo plazo, podría tener un impacto en la economía nacional”, dado que “la contribución en la minería del metal rojo en el Producto Interno Bruto es del orden del 10 al 15%”.

“Las expectativas para el cobre este 2024 son buenas, de hecho  en términos de precio, Cochilco recientemente corrigió al alza la proyección del precio del cobre a 3,85 dólares por libra, que es mayor a lo que nosotros tenemos actualmente”, esbozó. 

Respecto a la caída en la producción nacional,  Kracht remarcó que “deberíamos observar un repunte importante”, porque según las expectativas de la Comisión Chilena, para este año es probable que se produzcan 5.63 millones de toneladas de cobre.