Fortuna Silver Mines (NYSE: FSM) (TSX: FVI) logró una producción récord de oro en el último trimestre de 2023 y consolidó la expansión en un 23% de la plataforma de lixiviación en Lindero donde recientemente obtuvo luz verde para abastecer las necesidades de energía en las operaciones industriales con renovables.
En el último trimestre de 2023, Fortuna Silver alcanzó una producción récord de oro equivalente de 136.154 onzas (+6% en comparación al trimestre anterior) y una producción récord de oro de 107.376 onzas (+13%).
Logró una producción récord de oro equivalente (+13% en comparación al 2022), produción récord de oro (+26%), de plomo (+18%) y de zinc (+19%).
En 2023, la producción récord de oro se debió principalmente a que Séguéla, su mina en Costa de Marfil, aportó 78.617 onzas en la segunda mitad del año, superando el rango superior de orientación. Además, la mina Yaramoko, en Burkina Faso, también contribuyó con 117.711 onzas, logrando el extremo superior de la meta de producción como resultado de mayores leyes de cabeza.
La cifras de la plata no fueron tal altas como el oro. En el último trimestre de 2023 alcanzó un total de 1.354.003 onzas (-19%) y en el balance anual, también registró una caída (-15%).
La producción de plata consolidada de 5,9 millones de onzas estuvo un 7% por debajo del extremo inferior de la meta, debido a la disminución de la producción en San José, México, como resultado del bloqueo sindical ilegal en el segundo trimestre y los desafíos operativos posteriores.
MINA LINDERO, ARGENTINA
La producción de oro en Lindero en el 4T 2023 fue de 29.591 onzas (+41% en comparación con el 3T 2023) compuesta por 24.977 onzas en barras de doré, 4.443 onzas de oro contenidas en carbón fino y 171 onzas contenidas en concentrado de cobre.
La producción anual de oro ascendió a 101.238 onzas, compuestas por 94.905 onzas en barras de doré, 6.015 onzas de oro contenido en carbón fino y 319 onzas contenidas en concentrado de cobre.
Durante el 4T 2023, el mineral extraído fue de 2,1 millones de toneladas, con una relación de desmonte de 0,6:1, un 45% menos que el trimestre anterior. El ratio de desbroce para 2023 fue de 1,14:1, alineado con el plan minero para el año.
Además, se colocaron un total de 1,6 millones de toneladas de mineral en la plataforma de lixiviación con una ley de oro promedio de 0,63 g/t, con un contenido estimado de 31.665 onzas.
Al 31 de diciembre de 2023, el proyecto de expansión de la plataforma de lixiviación está completado aproximadamente en un 23%. La movilización del personal y el equipo del contratista civil ha avanzado y las actividades de movimiento de tierras comenzaron en enero.
Además, Las entregas de geomembrana y revestimiento de arcilla geosintética están en marcha y se espera que los materiales restantes lleguen al sitio en el primer trimestre de 2024. La ampliación de la plataforma de lixiviación sigue según lo previsto para su finalización durante la segunda mitad de 2024.
Para 2024, se espera que la mina Lindero coloque 6,6 millones de toneladas de mineral en la plataforma de lixiviación con un promedio de 0,62 g/t Au, que contiene aproximadamente 131.000 onzas de oro. Las inversiones de capital se estiman en US$ 64,0 millones, incluidos US$ 51,5 millones en proyectos de capital y US$ 12,5 millones en costos de desmonte capitalizados.
Fortuna espera un AISC para 2024 entre US$ 1,730 y US$ 1,950 por onza de oro, un aumento de aproximadamente el 22% con respecto a 2023 en el rango superior y del 9% en el rango inferior de orientación.
2024 es un año particularmente intensivo en capital para Lindero, incluido un proyecto único de expansión de la fase II de la plataforma de lixiviación que se planea completar en la segunda mitad de 2024, con una estimación de capital de US$ 41,7 millones.
Si bien la mina continúa logrando ahorros de costos gracias a los programas de eficiencia operativa, la economía de Lindero está expuesta a posibles impactos significativos en cambios en las políticas macroeconómicas y tributarias, derivados de los anuncios de emergencia hechos por el gobierno recién electo en su intento de eliminar la crisis nacional.
El costo en efectivo por onza no incluye ningún cambio potencial al régimen tributario argentino sobre importaciones y derechos de exportación, ya que estos aún están siendo discutidos por el gobierno y el Congreso. Sin embargo, si se aprueba como se anuncia, estos representan riesgos adicionales al mayor costo en efectivo por onza y las estimaciones del AISC.
MINA CAYLLOMA, PERÚ
En el 4T 2023, la mina Caylloma produjo 330.478 onzas de plata con una ley promedio de 88 g/t, un aumento del 7% y 6%, respectivamente, en comparación con el trimestre anterior. La producción de plata para 2023 ascendió a 1.227.060 onzas, superando el extremo superior del rango de orientación anual en un 10%.
Por otra parte, la producción de plomo y zinc para el trimestre fue de 10,8 y 14,0 millones de libras, respectivamente, un aumento del 4% para el plomo, y sin variación para el zinc.
Las calificaciones de cabeza promediaron 3,84% y 5,00%, un aumento del 5% y una disminución del 1% respectivamente. La producción récord de plomo y zinc para 2023 ascendió a 40,9 y 55,1 millones de libras.
El aumento de producción es el resultado de una conciliación positiva de leyes con el modelo de reservas en los niveles 16 y 18 de la veta Ánimas.
MINA SAN JOSÉ, MÉXICO
Durante el 4T 2023, la Mina San José produjo 1,02 millones de onzas de plata y 6.345 onzas de oro, una disminución del 25% y 23%, respectivamente, con leyes promedio de cabeza para plata y oro de 145 g/t y 0,91 g/t. t.
La disminución en la producción de plata y oro para el trimestre se explica por la disminución del perfil de leyes de las Reservas Minerales en el plan minero, así como por el menor tonelaje extraído de la mina.
La reducción de tonelaje se debe a desafíos operativos que provocaron retrasos en las operaciones de relleno y voladura en los rebajes P y Q durante diciembre de 2023. Durante el trimestre, la planta de procesamiento molió 241.035 toneladas a un promedio de 2.678 toneladas por día.
La producción en 2023 ascendió a 4.656.631 onzas de plata y 28.559 onzas de oro, un 12% y un 16% por debajo del rango de orientación anual.
La disminución en la producción se atribuye principalmente al bloqueo sindical ilegal de 15 días en el 2T, la interrupción asociada de las operaciones a partir de entonces y una conciliación de las leyes de plata y oro con las reservas en el extremo inferior del rango de guía.
Además, la exploración continúa en la veta Yessi recién descubierta con resultados alentadores.
SÉGUÉLA MINE, CÔTE D’IVOIRE
En el 4T 2023, el material extraído ascendió a 409.293 toneladas de mineral, con un promedio de 3,34 g/t de oro, y contenía aproximadamente 43.913 onzas de oro del pozo Antenna. El movimiento de residuos durante el trimestre ascendió a 2.110.209 toneladas desde Antenna y 104.472 toneladas desde el tajo Ancien, para una relación de desmonte de 5,4:1.
En el cuarto trimestre de 2023, Séguéla produjo 43.096 onzas de oro con una ley promedio de 3,62 g/t Au, un aumento del 37% y una disminución del 5%, respectivamente, en comparación con el trimestre anterior.
El aumento en la producción de oro está directamente relacionado con el hecho de que el molino logró un rendimiento consistentemente mayor, procesando 387.624 toneladas, un aumento del 25% con respecto al trimestre anterior.
La conciliación de toneladas, leyes y onzas de oro extraídas durante el cuarto trimestre de Antenna muestra una correlación positiva en comparación con el modelo de reservas a largo plazo, con un 6% más de toneladas de mineral extraídas con leyes 16% más altas, lo que resulta en un 24% más de onzas de oro extraídas que predicho en el modelo.
El rendimiento de la planta de procesamiento continuó mejorando a medida que se estabilizaron las características del alimento y se abordaron los cuellos de botella iniciales. La recuperación en el cuarto trimestre aumentó hasta el 94,9%, por encima de las hipótesis del estudio de viabilidad.
La productividad de la planta también continuó mejorando con un rendimiento en el cuarto trimestre de 186 t/h, un aumento del 20% con respecto a la capacidad nominal de 154 t/h.
YARAMOKO MINE, BURKINA FASO
Basado en el sólido desempeño de Yaramoko durante el año, la administración aumentó la guía para el tercer trimestre de 2023 de 96 a 102.000 onzas de oro a 110.000 - 120.000 onzas.
En el 4T 2023, Yaramoko produjo 28.235 onzas de oro con una ley promedio de 7,16 g/t Au, una disminución del 17% y el 7%, respectivamente, en comparación con el trimestre anterior.
La reducción de la producción se debió a un menor rendimiento del molino en el cuarto trimestre, al agotamiento de las existencias de baja ley y a una parada de mantenimiento planificada en diciembre.
El éxito de la perforación de exploración y control de leyes junto con el desarrollo subterráneo extendió la mineralización en el lado occidental de la estructura mineralizada de la Zona 55. Esto proporcionó áreas mineras adicionales que demostraron extensiones de mineralización más amplias y de mayor ley dentro y más allá de los límites de los recursos existentes.
ORIENTACIÓN CONSOLIDADA DE PRODUCCIÓN Y COSTOS PARA 2024
+ Producción de oro equivalente de entre 457.000 y 497.000 onzas; un aumento proyectado de entre el 1% y el 10%, respectivamente, en comparación con 2023.
+ Producción de oro de entre 343.000 y 385.000 onzas; un aumento proyectado de entre el 5% y el 18%, respectivamente, en comparación con 2023.
+ Producción de plata de entre 4,0 y 4,7 millones de onzas; una disminución proyectada de entre el 32% y el 21%, respectivamente, en comparación con 2023.
+ Costo en efectivo de entre US$ 935 y US$ 1.055/oz Au Eq; un aumento estimado aproximado de entre el 6% y el 20%, respectivamente, en comparación con 2023.
+ AISC de entre US$ 1.485 y US$ 1.640/oz Au Eq; una disminución proyectada aproximada del 1% y un aumento del 9%, respectivamente, en comparación con 2023.
