ANAHÍ ABELEDO

Mientras los precios de petróleo y gas sufren la presión de los conflictos geopolíticos y los combustibles fósiles tienen los años por delante contados debido a la necesaria transición energética, los negocios de las big oil sigue rindiendo ganancias extraordinarias. Y aunque la tendencia es la redirección de las inversiones desde el crudo hacia el gas o hacia las renovables, los acuerdos petroleros gozan de buena salud y marcan el siglo XXI. El último acuerdo, de Chevron Corp con Hess Corp, es una muestra. 

EL ÚLTIMO NEGOCIO: CHEVRON Y EXXON
Recientemente Chevron Corp (CVX.N) anunció la compra a su rival más pequeño Hess Corp (HES.N) en un acuerdo de acciones por valor de US$ 53.000 millones, poniendo a la compañía cara a cara con su rival Exxon (XOM.N)) en dos de las cuencas petrolíferas de más rápido crecimiento del mundo: esquisto y Guyana, de acuerdo a Reuters.

"Esto es excelente para la seguridad energética: reúne a dos grandes compañías estadounidenses", dijo el director ejecutivo de Chevron, Michael Wirth, quien ha aumentado las tenencias de petróleo y gas de esquisto de la compañía al adquirir a sus rivales estadounidenses PDC Energy y Noble Energy.

La combinación de Hess, PDC y Noble elevará la producción total de petróleo y gas de Chevron a aproximadamente 3,7 millones de barriles por día (bpd). Ampliará la producción de esquisto de Chevron en un 40% a 1,3 millones de bpd, colocándola a la altura de la producción de esquisto proyectada de Exxon tras su adquisición de Pioneer Natural Resources (PXD.N) .

Longitudes de tubería esperan ser colocadas en el suelo a lo largo del oleoducto Mountain Valley en construcción cerca de Elliston, Virginia, EE. UU.

El acuerdo se produce semanas después de que Exxon hiciera una oferta de US$ 59.500 millones por Pioneer Natural Resources (PXD.N) que lo convertiría en el mayor productor del mayor yacimiento petrolífero de Estados Unidos.

El acuerdo con Chevron y la adquisición de Exxon, a principios de este mes, agregarán años de producción de petróleo y gas a las carteras de los dos principales productores estadounidenses, gran parte de ella procedente de esquisto estadounidense. Los acuerdos dejarán a los rivales petroleros europeos que habían cambiado su enfoque hacia la energía renovable aún más atrás en materia de combustibles fósiles.

LOS PRINCIPALES ACUERDOS DESDE LA DÉCADA DEL 2000
Estos son los principales acuerdos en el sector mundial del petróleo y el gas desde la década de 2000, según una clasificación realizada por Reuters:

2001
+ Chevron (CVX.N) compra Texaco en un acuerdo de US$ 39.500 millones y emerge como una de las empresas de energía más grandes del mundo.

2002
+ Los accionistas de Conoco y Phillips Petroleum y la Comisión Federal de Comercio aprueban una fusión de US$ 18.000 millones entre las empresas y crearon la tercera mayor empresa petrolera estadounidense, ConocoPhillips.

2005
+ Chevron acuerda comprar a su rival californiano Unocal por unos US$ 16.400 millones después de luchar contra el grupo petrolero italiano Eni (ENI.MI) , CNOOC y otros pretendientes rumoreados.

2006
+ ConocoPhillips (COP.N) adquiere Burlington Resources en un acuerdo de US$ 35.600 millones y obtiene acceso a posiciones lucrativas en cuencas ricas en gas de América del Norte.

2007
+ Statoil de Noruega compra los activos de petróleo y gas por US$ 30 mil millones para crear una nueva empresa de energía, Equinor (EQNR.OL).

2010
+ Exxon Mobil (XOM.N) adquiere XTO Energy por alrededor de US$ 30 mil millones en acciones para reforzar su posición como productor líder de gas natural en Estados Unidos.

2012
+ La petrolera estatal rusa Rosneft (ROSN.MM) compra TNK-BP a BP (BP.L) , con sede en el Reino Unido , en un acuerdo de US$ 55.000 millones.

+ Kinder Morgan finaliza un acuerdo de US$ 21.000 millones para comprar El Paso Corp, que combina los dos mayores operadores de gasoductos.

2014
+ Kinder Morgan (KMI.N) compra todas sus unidades que cotizan en bolsa (Kinder Morgan Energy Partners LP, Kinder Morgan Inc con Kinder Morgan Management y El Paso Pipeline Partners) bajo un mismo techo en un acuerdo de US$ 70.000 millones.

2015
+ Shell (entonces Royal Dutch Shell) adquiere su rival británico BG Group en un acuerdo de US$ 70 mil millones.

2018
+ Marathon Petroleum (MPC.N) adquiere a su rival Andeavor por US$ 23.000 millones.

Marathon compra Andeavor por 23.300 millones y crea el mayor productor de petróleo de EE.UU.

2019
+ Occidental Petroleum (OXY.N) adquiere Anadarko Petroleum en un acuerdo de US$ 38.000 millones.

2020
+ ConocoPhillips (COP.N) compra Concho Resources por US$  9.700 millones en el principal acuerdo de esquisto de 2020.

+ Saudi Aramco (2222.SE) completa la compra de una participación del 70% en la empresa petroquímica Saudi Basic Industries por US$ 69.100 millones.

Saudi Basic Industries

+ PipeChina adquiere oleoductos y gasoductos e instalaciones de almacenamiento de PetroChina y Sinopec en un acuerdo valorado en US$ 55.900 millones.

2021
+ La noruega Aker BP (AKRBP.OL) compra la sueca Lundin Energy en un acuerdo de US$ 13.900 millones en efectivo y acciones, para formar la segunda mayor empresa petrolera cotizada de Noruega.

+ BHP Group (BHP.AX) acuerda vender su negocio petrolero a Woodside Petroleum en una fusión para crear un productor de petróleo y gas valorado en US$ 28 mil millones con activos de crecimiento en Australia y América.

2023
+ Los partícipes de Magellan Midstream Partners votan en septiembre a favor de su venta a su rival más grande ONEOK (OKE.N) por US$ 18.800 millones , creando una de las mayores empresas de gasoductos de energía de Estados Unidos.

La venta había sido objeto de escrutinio y uno de los principales accionistas de Magellan, Energy Income Partners LLC, dijo en junio que votaría en contra del acuerdo debido a una estructura fiscal onerosa.

Magellan Midstream Partners 

El director ejecutivo Aaron Milford recibiría alrededor de 28 millones de dólares en efectivo, acciones y beneficios después de la fusión, mientras que el director financiero Jeff Holman recibiría alrededor de US$ 15 millones, mostró el poder.

Las firmas independientes de asesoría de poderes Glass Lewis & Co e ISS habían recomendado votar a favor de la venta.

+ Exxon Mobil (XOM.N) acordó comprar Pioneer Natural Resources (PXD.N) en un acuerdo de acciones valorado en US$ 59.500 millones que lo convertiría en el mayor productor del mayor yacimiento petrolífero de Estados Unidos y aseguraría una década de producción a bajo costo.

El acuerdo, valorado en US$ 253 por acción, combina la mayor compañía petrolera estadounidense con uno de los nombres más exitosos que surgieron de la revolución del esquisto que convirtió a Estados Unidos en el mayor productor de petróleo del mundo en poco más de una década.

El director ejecutivo de Exxon, Darren Woods, dijo en una rueda de prensa que la combinación ofrece una gran oportunidad para sinergias entre las empresas.

"Básicamente cerramos este acuerdo con bastante rapidez", dijo Woods después de acercarse al director ejecutivo de Pioneer, Scott Sheffield, hace dos semanas. "Desde el principio de esas discusiones se hizo muy obvio que aquí hay una gran oportunidad".

Pionner, un acuerdo cerrado con rapidez

La compañía fusionada podría agregar 700.000 barriles por día de nuevo petróleo y gas (boepd) dentro de los cuatro años posteriores al cierre del acuerdo, elevando la producción a 2 millones de boepd. También apunta a reducir las emisiones de gases de efecto invernadero y aumentar la producción de petróleo por pozo combinando la tecnología de Exxon con el menor costo de operación de Pioneer, dijo Exxon.

La oferta representa una prima del 9% sobre el precio promedio de Pioneer durante los 30 días anteriores al 5 de octubre, cuando surgieron informes de conversaciones sobre acuerdos. Las acciones de Pioneer cerraron con un alza del 1,4% a 240,82 dólares. Las acciones de Exxon cayeron un 3,6%.

El precio de cierre implica que los inversores ven una probabilidad del 72% de que se complete el acuerdo, según el precio de cierre de las acciones de Pioneer el 5 de octubre.

El acuerdo, que se espera cerrar a principios de 2024, dejará a cuatro de las mayores compañías petroleras estadounidenses con el control de gran parte del campo de esquisto de la Cuenca Pérmica y su extensa infraestructura.

+ Chevron Corp (CVX.N) anunció la compra a su rival más pequeño Hess Corp (HES.N) (ver arriba).