Insider Monkey ha preseleccionado los 10 mejores ETF de plata para 2023 en función de su desempeño histórico de cinco años. Cada uno de los ETF que se enumeran ofrece distintos grados de exposición a la plata, ya sea directa o indirectamente.

Algunas de estas opciones invierten directamente en contratos de plata, mientras que otras invierten en empresas que participan activamente en la minería de plata y se encuentran entre los mejores ETF de las mineras de plata.

ESCENARIO
Según Research and Markets, se espera que la demanda de plata a nivel mundial aumente a una tasa anual promedio de casi el 3% para 2026, al mismo tiempo que se mantenga fuerte como activo de refugio seguro y como metales industriales.

La plata tiene diversos usos en diversos sectores, incluidos la electrónica, la medicina, los paneles solares y la purificación del agua. Aproximadamente el 50% de la demanda de plata se atribuye al uso industrial. 

El aumento de la demanda está impulsado por el agresivo crecimiento de la economía verde, ya que la plata desempeña un papel crucial en la fabricación de vehículos eléctricos (EV) y fotovoltaicos (PV). 

Un vehículo eléctrico normal utiliza entre 25 gramos (0,88 onzas) y 50 gramos (1,76 onzas) de plata. El sector del automóvil tiene un consumo anual de plata de 55 millones de onzas, que se espera que alcance los 90 millones de onzas en 2025.

Mientras tanto, según el Silver Institute, el uso de plata en fotovoltaica se registró en 140,3 millones de onzas en 2022. La demanda de La plata para fotovoltaica casi se ha triplicado desde 50,5 millones de onzas en 2013. Un panel solar promedio tiene 20 gramos (0,64 onzas) de plata.

China es un mercado final sólido para la energía solar, ya que el país tiene la intención de instalar 154 gigavatios (GW) de capacidad solar en 2023, frente a una orientación inicial de 129 GW. Las instalaciones tienen el potencial de crecer aún más, posiblemente alcanzando entre 200 GW y 300 GW el próximo año. 

China ya ha logrado triplicar año tras año (YoY) las instalaciones de paneles solares desde enero de 2023 hasta abril de 2023. En general, el metal precioso tiene una demanda industrial de 539 millones de onzas. El Silver Institute destaca que la propiedad física de plata en forma de lingotes y monedas de plata fue de 329 millones de onzas en 2022.

También es significativo el uso de plata como joyería y platería, con una demanda anual de 308 millones de onzas en 2022. México, Perú y China se encuentran entre los principales países productores de plata.en el mundo.

De cara al futuro, se espera que el crecimiento de la oferta de plata se desacelere en los próximos años a medida que las leyes del mineral disminuyan en las principales minas de todo el mundo. Se espera que la oferta de plata crezca a una tasa compuesta anual de solo el 1,2% hasta alcanzar los 1.060 millones de onzas en 2026.

Esto sugiere un inminente exceso de demanda de plata, que potencialmente podría hacer subir su precio en el futuro. Este aumento esperado en los precios de la plata se sustenta en el hecho de que el precio de los futuros de la plata ya ha observado un aumento del 66,4% en los últimos cinco años. 

Esto es 3,2 puntos porcentuales (ppts) y 11 ppts más que el rendimiento generado por los futuros del oro y el índice S&P 500, respectivamente, durante el mismo período. El hecho de que la plata haya superado al oro y al mercado de valores en los últimos cinco años podría sorprender a numerosos inversores, ya que la plata no recibe el mismo reconocimiento en los medios financieros que el oro.

La cobertura limitada de la plata por parte de los principales medios de comunicación también se refleja en su popularidad entre los inversores. Esto es evidente por el hecho de que iShares Silver ETF, considerado el ETF de plata más grande del mundo, tiene activos netos de casi US$ 10,76 mil millones. Mientras tanto, el mayor ETF de oro tiene activos netos que son 5,15 veces mayores: US$ 55.600 millones. El precio del ETF iShares Silver se situó en US$ 21,01 el 12 de septiembre.

En el contexto del mercado de la plata, vale la pena señalar que existen varias empresas mineras de plata notables a nivel mundial. Los actores populares en la industria minera de plata, como Pan American Silver (NASDAQ: PAAS), Newmont (NYSE: NEM) y Wheaton Precious Metals (NYSE: WPM) son conocidos como algunas de las mejores acciones mineras de plata. 

LOS 10 MEJORES ETF DE PLATA

1. ASA GOLD AND PRECIOUS METALS LIMITED (NYSE:ASA)

Rendimiento a 5 años: 68,5%

Capitalización de mercado: US$ 276,6 millones

Relación de gastos: 1,02%

ASA Gold and Precious Metals Limited (NYSE:ASA) es un fondo cerrado que se estableció en 1958. Centra sus inversiones en empresas involucradas en actividades como la exploración, minería y procesamiento de recursos valiosos como oro, platino, plata y otros minerales preciosos.

El fondo invierte principalmente en acciones ordinarias y valores convertibles en acciones ordinarias. Orla Mining (OLA.TO), Emerald Resources NL (EMR.AX) y G Mining Ventures (GMIN.V) son las tres mayores participaciones del fideicomiso, con un peso combinado del 21,8% al 31 de julio. El fideicomiso tiene el 3,1% de su valor liquidativo invertido en empresas que se dedican únicamente a la exploración y producción de plata.

2. ABRDN PHYSICAL SILVER SHARES ETF (NYSEARCA:SIVR)

Rendimiento a 5 años: 60,4%

Activos netos totales: US$ 1.120 millones

Relación de gastos: 0,30%

Abrdn Physical Silver Shares ETF (NYSEARCA:SIVR) mantiene lingotes de plata físicos almacenados en bóvedas ubicadas en el Reino Unido, en forma de lingote London Good Delivery, con cada lingote completamente asignado e identificado como propiedad del ETF.

El ETF se formó en julio de 2009 y actualmente posee 47,4 millones de onzas de plata en 48.624 lingotes. El ETF tiene el índice de gastos más bajo entre todos los ETF de la lista. La bóveda se inspecciona dos veces al año y tiene a JPMorgan Chase como custodio y al Bank of New York Mellon como fiduciario.

3. ISHARES SILVER TRUST (NYSEARCA:SLV)

Rendimiento a 5 años: 58,8%

Activos netos totales: US$ 10.760 millones

Relación de gastos: 0,50%

iShares Silver Trust (NYSEARCA:SLV) proporciona una manera conveniente de exponerse a los cambios en el precio de la plata a través de lingotes asignados que se encuentran en bóvedas de todo el mundo.

El ETF se creó en abril de 2006 y posee 439,7 millones de onzas de plata. El ETF tiene un volumen de negociación diario promedio de 14,02 millones de acciones. iShares Silver Trust cobra una tarifa de patrocinador del 0,50%.

4. SPROTT PHYSICAL GOLD AND SILVER TRUST (NYSE:CEF)

Rendimiento a 5 años: 54,4%

Capitalización de mercado: US$ 3.850 millones

Relación de gastos: 0,50%

Sprott Physical Gold and Silver Trust (NYSE:CEF) es el segundo de los tres fideicomisos cerrados de la lista de los mejores ETF de plata. El fideicomiso se creó en enero de 2018.

El fideicomiso proporciona aproximadamente dos tercios de exposición al oro y alrededor de un tercio de exposición a la plata. Sprott Physical Gold and Silver Trust posee 58,2 millones de onzas de plata.

5. SPROTT PHYSICAL SILVER TRUST (NYSE:PSLV)

Rendimiento a 5 años: 53,0%

Capitalización de mercado: US$ 3.780 millones

Relación de gastos: 0,58%

Sprott Physical Silver Trust (NYSE:PSLV) es un fideicomiso cerrado que mantiene lingotes de plata físicos almacenados de forma segura en bóvedas en Canadá y Londres.

El objetivo del fideicomiso es proporcionar una manera segura y conveniente de invertir en lingotes de plata libres de cargas. El fideicomiso posee 174,2 millones de onzas de plata.

6. ABRDN PHYSICAL PRECIOUS METALS BASKET SHARES ETF (NYSEARCA:GLTR)

Rendimiento a 5 años: 50,3%

Activos netos totales: $978,3 millones

Relación de gastos: 0,60%

abrdn ETF Physical Precious Metals Basket Shares (NYSEARCA:GLTR) contiene lingotes físicos de oro, plata, platino y paladio almacenados en bóvedas. El ETF proporciona exposición a la plata en su forma más pura a través de propiedad física. 

El ETF nació en octubre de 2010 y tiene una exposición del 26,5% a la plata a través de sus tenencias. El oro ocupa el primer lugar como activo más importante y representa el 61,6% del total de tenencias. El ETF posee 11,6 millones de onzas de plata en 11.958 lingotes. Los lingotes de plata en poder de la ETF cumplen con los estándares de entrega de la London Bullion Market Association.

Además de los ETF, los inversores también están mirando algunas de las mejores acciones de plata, como Pan American Silver (NASDAQ:PAAS), Newmont  (NYSE:NEM) y Wheaton Precious Metals (NYSE:WPM) para obtener ganancias. exposición a la industria de la plata.

7. INVESCO DB COMMODITY INDEX TRACKING FUND (NYSEARCA:DBC)

Rendimiento a 5 años: 45,7%

Activos netos totales: US$ 2.090 millones

Relación de gastos: 0,85%

El fondo de seguimiento del índice de productos básicos Invesco DB (NYSEARCA:DBC) se ha formulado para realizar un seguimiento del rendimiento excesivo del índice de productos básicos diversificados de rendimiento óptimo DBIQ. 

El índice comprende contratos de futuros relacionados con 14 materias primas muy comercializadas en varias categorías, incluidas energía, metales preciosos, metales industriales, agricultura y ganadería.

Dentro del ETF, la plata es uno de los futuros más negociados, con una ponderación del 2,23%. La ponderación asignada a la plata puede fluctuar mensualmente de acuerdo con las reglas definidas por el índice subyacente. En los últimos años, el nivel de exposición a la plata dentro de este ETF ha variado entre el 3% y el 6%.

8. INVESCO DB PRECIOUS METALS FUND (NYSEARCA:DBP)

Rendimiento a 5 años: 43,7%

Activos netos totales: $150,98 millones

Relación de gastos: 0,75%

Invesco DB Precious Metals Fund (NYSEARCA:DBP) sigue un índice compuesto por contratos de futuros de oro y plata. Casi el 19% del fondo ofrece exposición a cambios en el precio de los futuros de plata. 

Mientras tanto, el 79% de la cartera está invertida en futuros de oro. Los contratos de futuros de plata y oro en poder del ETF se negocian en la bolsa COMEX y están garantizados por lingotes de plata y oro. La asignación entre contratos de futuros de oro y plata puede cambiar cada mes según la metodología del índice.

Manufacturers Life Insurance Company (Manulife) es el mayor tenedor institucional del ETF, con una participación de alrededor de US$ 23,3 millones.

9. INVESCO DB SILVER FUND (NYSEARCA:DBS)

Rendimiento a 5 años: 34,4%

Activos netos totales: US$ 36,8 millones

Relación de gastos: 0,75%

Invesco DB Silver Fund (NYSEARCA:DBS) está diseñado para rastrear los cambios en el precio de la plata. El ETF mantiene contratos de futuros de plata negociados en la bolsa COMEX. Los contratos de futuros están garantizados por plata mantenida en bóvedas.

 El ETF se lanzó en enero de 2007 y está administrado por la firma de gestión de inversiones Invesco, con sede en Atlanta, Georgia. Cabe señalar que el ETF no paga dividendos ya que invierte en futuros de materias primas en lugar de acciones. El ETF renueva mensualmente sus contratos de futuros de plata para mantener la exposición.

10. PROSHARES ULTRA PLATA (NYSEARCA:AGQ)

Rendimiento a 5 años: 18,5%

Activos netos totales: $404,19 millones

Relación de gastos: 0,95%

ProShares Ultra Silver (NYSEARCA:AGQ) busca proporcionar el doble del rendimiento diario de los lingotes de plata medido por el precio spot de London Silver Fix mediante el uso de apalancamiento y derivados. Esto conlleva riesgos, incluidas pérdidas diarias amplificadas si los precios de la plata bajan. El ETF se creó en diciembre de 2008 y está gestionado por ProShare Advisors.

El ETF tiene un volumen de negociación diario promedio de alrededor de 671.000 acciones. Según datos recopilados por Insider Monkey, Horizon Asset Management de Murray Stahl es el mayor titular de fondos de cobertura en el ETF en el segundo trimestre de 2023, con una participación de más de US$ 59,8 millones.