ANAHÍ ABELEDO

Las importaciones de aluminio de China en la primera mitad de 2023 aumentaron un 10,7% respecto al año anterior, mostraron datos de aduanas al inicio de esta semana, con suministros internos limitados por problemas de energía y expectativas de demanda. En tanto las exportaciones chinas disminuyen respecto a 2022. La baja demanda y las existencias suficientes de aluminio siguen siendo la norma en la Bolsa de Metales de Londres fue la norma del segundo trimestre del año. En Japón, los comerciantes acuerdan una prima. Novedades de la industria: Rio Tinto; Norsk Hydro ASA y Novelis. 

Fastmarkets evaluó la tasa neta de retorno de aluminio P1020A premium P0610, in-whs dup/dp Rotterdam, en $10 por tonelada el martes. Los nuevos precios inferidos tomarán el punto medio de la prima P1020A subyacente y agregarán el diferencial P0610. De acuerdo a estos cálculos, los precios inferidos, actualizados al 1 de agosto. son:

+ MB-AL-0386 Prima de lingote primario de aluminio, in-whs dp Rotterdam, punto medio P0610 inferido, US$ por tonelada.

+ MB-AL-0385 Prima de lingote primario de aluminio, in-whs dup Rotterdam, punto medio P0610 inferido, US$ por tonelada.

El aluminio es un insumo importante para una serie de tecnologías críticas para la transición energética y una fuente significativa de CO 2 , emitiendo casi 270 Mt de emisiones directas de CO 2 en 2022 (alrededor del 3 % del CO 2 industrial directo del mundo), según datos de la AIE. 

Durante la última década, la intensidad de las emisiones directas promedio globales de la producción de aluminio ha disminuido moderadamente, a una tasa promedio de casi el 2% por año. Sin embargo, en el Escenario de Emisiones Netas Cero para 2050 (NZE), esta disminución debe acelerarse considerablemente a casi un 4 % por año para 2030. 

PRODUCCIÓN E IMPORTACIONES CHINAS CRECEN MUY POCO
El mayor productor y consumidor de aluminio del mundo importó 1,2 millones de toneladas métricas de aluminio en bruto y productos, incluidos metal primario y aluminio aleado en bruto, de enero a junio, según datos de la Administración General de Aduanas, de acuerdo a Reuters.

Las importaciones de junio totalizaron 211.235 toneladas métricas, un 12,8% superiores a las 187.362 toneladas métricas importadas en el mismo mes de 2022, también por encima de las 191.701 toneladas de mayo

El crecimiento de la producción nacional fue limitado este año, en gran parte debido a la escasez de energía hidroeléctrica en la provincia suroccidental de Yunnan, la cuarta región productora de aluminio más grande del país.

La producción de aluminio primario de China creció un 3,4% en el primer semestre de este año a 20,16 millones de toneladas métricas, según datos de la Oficina Nacional de Estadísticas.

La producción en Yunnan comenzó a reanudarse a fines del mes pasado, pero los analistas esperaban que más tarde llegara al mercado.

Mientras tanto, el consumo del metal utilizado principalmente en los sectores de transporte, construcción y embalaje ha sido más suave de lo esperado este año.

La segunda economía más grande del mundo mostró una debilidad persistente en el sector inmobiliario, un pilar económico que alguna vez fue importante y la caída de las exportaciones debido a la débil demanda mundial.

Pero hubo algunos puntos brillantes de la demanda de aluminio, como los vehículos energéticos y los sectores solares.

Los inversionistas también esperaban un mayor estímulo por parte de Beijing para impulsar el crecimiento económico, brindando más apoyo a los metales industriales.

Las importaciones de bauxita, una materia prima clave para los productos de aluminio, totalizaron 11,56 millones de toneladas métricas el mes pasado, según mostraron los datos de aduanas, un 22,9% más que el año anterior.

Las importaciones de bauxita en los primeros seis meses del año totalizaron 72,09 millones de toneladas métricas, un 10,6% más que el año anterior, según mostraron los datos. 

La producción de aluminio primario de China alcanzó los 10,1 millones de toneladas en los primeros tres meses de este año. Esto marca un aumento del 5,9% con respecto al mismo período del año pasado. Sin embargo, aún es insuficiente para satisfacer la demanda.

LAS EXPORTACIONES CHINAS SE REDUJERON
Según los datos de la Aduana, en junio de 2023 las exportaciones de chapas y tiras de aluminio de China cayeron a 224 500 tm, una reducción del 3 % intermensual y del 34 % interanual. Los totales del primer semestre de 2023 se ubicaron en 1,3932 millones de toneladas, lo que representa una disminución interanual del 28 %.

Los volúmenes de exportación de chapas y tiras de aluminio bajo diferentes códigos arancelarios han estado cayendo desde 2022. Su producto mayoritario, las existencias de latas, experimentó un auge de las exportaciones en 2022 debido a la creciente demanda en el extranjero.

Sin embargo, en 2023, en medio de una desaceleración económica mundial y la reanudación de la producción de aluminio en el extranjero, las exportaciones chinas enfrentaron una dura competencia, y las exportaciones de existencias de latas registraron caídas de más del 50 % durante dos meses consecutivos.

En junio, las principales provincias exportadoras fueron Henan, Shandong, Jiangsu, Zhejiang y Shanghai, al igual que antes. El primer semestre de 2023 vio a Henan, Shandong, Jiangsu, Zhejiang y Fujian como los principales exportadores. Estos cinco contribuyeron aproximadamente con el 70% de las exportaciones totales. La estructura de exportación se mantuvo sin cambios, pero los volúmenes de exportación de todas las regiones experimentaron una disminución constante.

Los países objetivo de las placas/láminas y tiras de aluminio de China siguieron siendo México, Corea del Sur, Canadá, Vietnam y EE. UU. en el primer semestre de 2023. Coincidiendo con las regiones de origen, el primer semestre experimentó una caída colectiva en los volúmenes de exportación a estos cinco países. Esto sugiere una desaceleración más amplia en la demanda global, que impacta en el mercado de exportación.

SMM cree que la disminución de las exportaciones de láminas y láminas de aluminio de China se debe principalmente a la disminución de la demanda en medio de la recesión económica mundial, y no hay esperanza de una recuperación inmediata. 

Por otro lado, debido a las ventajas de la diversificación de la demanda terminal de la industria de láminas y tiras de aluminio, su resistencia a la demanda es relativamente fuerte. Se espera que las exportaciones experimenten una disminución limitada en el futuro. En el futuro, se espera que el volumen de exportación mensual de chapas y tiras de aluminio se mantenga prácticamente estable en 200.000-250.000 tm. Se espera que el volumen de exportación anual oscile entre 2,6 y 2,7 ​​millones de toneladas.

EN JAPÓN ACUERDAN UNA PRIMA
Comerciantes japoneses de aluminio acuerdan una prima de US$127,50 en el tercer trimestre. Según fuentes con conocimiento de la situación, los compradores y vendedores japoneses de aluminio acordaron una prima de US$127,50 por tonelada métrica sobre los precios del aluminio de la Bolsa de Metales de Londres en el tercer trimestre, ya que la baja demanda y las existencias suficientes de aluminio siguen siendo la norma.

La primera ronda de negociaciones del trimestre vio a los productores liderar con precios que oscilaban entre US$165 y US$180. Los compradores buscaban precios en el rango de US$100 a US$110, pero las fuentes dicen que las negociaciones terminaron antes de que pudieran llevar los precios a ese nivel, informó Reuters.

El precio final aterrizó de lleno en el rango de US$125 a US$130 establecido en el segundo trimestre del año.

Inicialmente, los productores de aluminio pronosticaron un mercado más ajustado debido a una caída en el lingote de aluminio importado y un aumento en las primas en el extranjero. Sin embargo, la tibia demanda en los sectores automotriz y de la construcción, junto con un importante inventario disponible, hizo que los productores reevaluaran.

Reuters dijo que el aluminio disponible en los tres mayores puertos japoneses totalizaba 357.490 toneladas métricas al cierre de junio, muy por encima de las 250.000 a 300.000 toneladas métricas con las que se sienten cómodos los depósitos de aluminio del país.

Marubeni indica que las importaciones de lingotes de aluminio cayeron un 32 % en la primera mitad del año, ya que las importaciones de Rusia cayeron específicamente un 59 %. Una gran parte de las empresas japonesas han renunciado a los productos rusos después de que el ejército del país invadiera Ucrania hace más de un año y medio.

RIO TINTO AUMENTA SU PRODUCCIÓN EN EL PRIMER SEMESTRE
El titán minero anglo-australiano Rio Tinto Group publicó los resultados operativos y financieros para la primera mitad de 2023 a fines del mes pasado. La producción de alúmina totalizó 3,7 millones de toneladas métricas en el primer semestre de 2023. La producción se mantuvo en el período, ya que las operaciones en Vaudreuil y Yarwun continuaron estables. Sin embargo, una interrupción no planificada en Queensland Alumina Ltd afectó la producción durante ese tiempo.

Rio Tinto aumentó su producción de aluminio

Rio Tinto vio aumentar la producción de aluminio en un 9 5durante la primera mitad a 1,6 millones de toneladas métricas. La producción se vio impulsada por el continuo aumento de la producción en la fundición de aluminio de Kitimat.

En total, Rio Tinto planea extraer entre 54 y 57 millones de toneladas métricas de mineral de bauxita y entre 7,4 y 7,7 millones de toneladas métricas de alúmina para fin de año. La firma prevé fundir de 3,3 a 3,7 millones de toneladas métricas de aluminio primario para el cierre de 2023.

El presidente ejecutivo de Rio Tinto, Jakob Stausholm, dio más detalles sobre los resultados del semestre en un comunicado de prensa .

“La semana pasada firmamos un acuerdo para formar la empresa conjunta de aluminio Matalco para ingresar a la industria de reciclaje de aluminio emocionante y de rápido crecimiento en América del Norte”.

EN SUECIA, NORSK HYDRO PLANEA INVERTIR EN MEJORAS EN LUCÉ
El productor de aluminio de Suecia, Norsk Hydro ASA, anunció esta semana un plan de NOK67 millones (€6 millones) en mejoras a su planta de extrusión de aluminio en Lucé, Francia.

Según la firma, el proyecto de gasto de capital incluirá mejoras en los edificios, equipos e infraestructura en el sitio, que actualmente emplea a unas 160 personas. También se incluye en el plan un nuevo programa de desarrollo de empleados.

LAS GANANCIAS DE NOVELIS
Novelis, la firma de aluminio laminado de Atlanta, informó esta semana los resultados del primer trimestre del año fiscal 2024. Aunque las cifras fueron más bajas en el año en muchas áreas, los funcionarios de la compañía dicen que son mejores de lo esperado en las condiciones de mercado predominantes.

En el primer trimestre fiscal, Novelis vendió US$ 4.091 millones, menos que el año pasado de US$ 5.089 millones en gran parte gracias a los precios más bajos del aluminio y una caída en los envíos totales de productos laminados planos. Novelis dijo que los envíos generales más bajos cayeron debido a una caída en los envíos de latas de bebidas y condiciones desfavorables en el mercado de la edificación y la construcción, entre otros.

La utilidad neta cayó de US$306 millones el año pasado a US$156 millones este año. El EBITDA del trimestre totalizó US$411 millones, frente al total del año anterior de US$585 millones. El EBITDA ajustado también cayó en el trimestre, de US$561 millones el año pasado a US$421 millones este año. Los envíos más bajos, la inflación de costos y el beneficio de metal menos favorable del reciclaje redujeron esa métrica en el trimestre.