McEwen Copper, subsidiaria de McEwen Mining (TSX: MUX: NYSE: MUX) emitió 4 millones de acciones ordinarias a un precio de C $ 10 por acción en términos ingresos brutos de C $ 40 millones.
Los inversionistas calificados pueden suscribir los 4 millones de acciones ordinarias restantes al mismo precio, sujeto a una inversión mínima de 1 millón de dólares canadienses y ciertas otras condiciones. Se espera que este segundo tramo se cierre el 30 de septiembre o antes.
El primer tramo de acciones fue comprado por Evanachan, la corporación de inversión de Rob McEwen que poseerá beneficiosamente el 18,6% de McEwen Copper tras el cierre del segundo tramo.
McEwen Copper tiene una participación total en el proyecto de cobre Los Azules en San Juan, Argentina, lo mismo que en la propiedad de exploración de cobre y oro Elder Creek en Nevada, sujeta a una regalía de retorno neto de fundición (NSR) del 1,26% en ambos activos pagaderos a McEwen Mining.
Los Azules cuenta con 2.666 millones toneladas de cobre, oro y plata y durante los primeros 10 años proyecta ser el vigésimo quinto productor de cobre más grande del mundo y un productor del cuartil de menor costo. Elder Creek es una propiedad de cobre, oro, molibdeno y plata en el norte de Nevada y cubre aproximadamente 9.600 acres. Timberline explora la propiedad como operador de un acuerdo de JV con una subsidiaria de McEwen Mining.
Según la Evaluación Económica Preliminar de 2017, Los Azules tiene un valoractual neto después de impuestos (VAN descontado al 8%) de US$ 2.2 mil millones. La Tasa Interna de Retorno (TIR) después de impuestos es del 20,1%.
Los precios del cobre, oro y plata utilizados en la PEA (US$ 3.00 por libra de cobre, US$ 1.300 por onza de oro y US$ 17 por onza de plata) están muy por debajo de los precios al contado actuales:
Las ganancias serán utilizadas exclusivamente para hacer avanzar el proyecto Los Azules a un estudio de prefactibilidad, la construcción de una nueva carretera de acceso al proyecto durante todo el año, perforación de relleno y exploración en Los Azules y Elder Creek, con permisos ambientales. y relaciones con la comunidad, y fines corporativos generales. La construcción de la nueva carretera de acceso está actualmente en marcha y ha avanzado 10 millas (16 km) de la longitud planificada aproximada de 72 millas (115 km).
Una parte de las ganancias de la oferta se utilizará para hacer avanzar a Los Azules a un estudio de prefactibilidad, construir una carretera de acceso durante todo el año y realizar perforaciones de relleno y exploración continua. En Elder Creek, los fondos se presupuestarán para los permisos y las relaciones con la comunidad.
McEwen Copper tiene la intención de realizar una oferta pública inicial dentro de los 12 meses posteriores al cierre final de la oferta.
Según analizó el sitio Marketing Setinel, los datos muestran que la acción de McEwen Mining se está desempeñando relativamente mucho mejor que la mayoría de sus pares dentro de la misma industria.
Como se puede deducir de las estadísticas, el valor de las acciones de la compañía se disparó + 25,62% en los últimos 6 meses, una tasa de crecimiento anual del 47,06% que es considerablemente más alta que el promedio de la industria del 16,1%.