Sociedades de Bolsa suspendieron la venta de dólares preventivamente

MATÍAS BARBERÍA/Infobae

Las sociedades de Bolsa están impidiendo a sus clientes comprar y vender dólares con bonos soberanos libremente debido a la entrada en vigor de nuevos límites normativos que todavía no están del todo claros para buena parte del mercado.

Ante la incertidumbre por las renovadas trabas cambiarias que pesan sobre los dólares financieros, las sociedades de Bolsa están empezando a informar a sus clientes que interrumpen al menos temporalmente las operatorias conocidas como MEP y contado con liquidación.

Es porque el Banco Central publicó una nueva normativa que impide operar títulos valores contra dólares si no se hace desde una cuenta bancaria, en lugar de una cuenta comitente como las que se usan en el sector.

Se conoce como “dólar MEP” a una operación que consiste en comprar un bono con pesos para, 24 horas más tarde, revenderlo a cambio de dólares. Así, los ahorristas pueden comprar divisas a un tipo de cambio paralelo sin violar las trabas cambiarias. La misma operación pero con liquidación fuera del país se conoce como “contado con liquidación”. Hasta ayer, este método permitía pagar unos $170 por dólar pero desde este viernes hay nuevos límites para su utilización.

Distintos jugadores del mercado consultados por Infobae coincidieron en asegurar que en las primeras horas del día los directivos de sociedades de Bolsa están analizando si pueden o no permitir que sus clientes compren y vendan dólar MEP y dólar contado con liquidación. Mientras que muchas demoran una decisión final, ya hay firmas que optaron por desensillar hasta que aclare.

“Nos comunicamos para informarte que, ante la nueva normativa del BCRA conocida el 12/08 por la noche (Comunicación A7340), se ha decidido momentáneamente limitar la compra de activos con Dólar Cable y MEP. Estaremos en las próximas horas analizando la nueva regulación, y comunicándote los detalles de su implementación a través de nuestra plataforma”, explicó un mensaje de Portfolio Personal Inversiones (PPI) para sus clientes.

No fue la única. Otras cortaron parte de las operaciones.

“Durante el día de hoy, la venta de activos contra USD MEP (cumpliendo parking), está totalmente permitida en la web de Cocos. La compra de activos contra USD MEP, queda cerrada”, reza un tuit de Cocos Capital que informa a los clientes sobre sus servicios.

Ayer jueves (12/8) la autoridad monetaria informó que las operaciones de compra venta de títulos que se realicen con liquidación en moneda extranjera deberán abonarse en cuentas a la vista a nombre del cliente, ya sea en entidades financieras locales o del exterior.

Pero más allá de las comunicaciones oficiales a los clientes, el resto del mercado está frenado. Tres sociedades que pidieron no ser mencionadas dijeron a este medio que mantienen interrumpidas las operaciones con dólares financieros mientras, a nivel interno, tratan de precisar cómo adecuarse a las nuevas trabas cambiarias.

Las sociedades de Bolsa, sin embargo, no son las únicas entidades que pueden permitir a sus clientes la compra y venta de dólares MEP. También los bancos lo permiten a sus clientes que tienen cuentas de inversión y, según interpretaban los operadores en las primeras horas del día, no se ven afectados por las nuevas trabas. Así es que la compra de dólar MEP si funciona en canales bancarios.

La Comunicación A 7340 del BCRA publicada ayer impide operar bonos contra dólares salvo que se muevan desde y hacia cuentas bancarias. Esto deja afuera a las cuentas de inversión no bancarias de los brokers locales y del exterior.

Entre los operadores se esperaba con ansiedad la posibilidad de que la Comisión Nacional de Valores (CNV), el ente que regula al mercado de capitales, sacara alguna resolución aclaratoria respecto de cómo se va a poder operar MEP y liqui en el futuro. Pero fuentes de la entidad dijeron que la norma aclaratoria no parecía necesaria por el momento.

PUBLICADO ESTA MAÑANA

Más cepos: Argentina prohíbe enviar US$ a terceros en el exterior

MARIANO GORODISCH/El Cronista

El cepo al dólar tiene una nueva versión: ahora en el contado con liquidación, ya que el Banco Central de la Republica Argentina (BCRA) salió a prohibir mandar dólares al exterior a cuentas de terceros. En realidad, hilando fino, es para controlar el volumen del contado con liquidación, y para que el Central no gaste tantos dólares de sus reservas en salir a subsidiar el precio.

Estimaban US$ 2000 millones de intervención hasta las elecciones, y si hay algo que el presidente del BCRA, Miguel Pesce, cuida como nadie son las reservas de la entidad.

Por lo tanto, se estima que estas medidas harán caer el volumen operado del dólar contado con liqui, lo que puede provocar además una estabilización en su precio.

Desde ahora, para hacer CCL, los ahorristas van a poder pasar los fondos a la Alyc, donde se hace la compra de bonos, y si se hace la liquidación de esos bonos en divisas, esos dólares tienen que acreditarse en la cuenta del banco.

Para hacer CCL, hay que tener la cuenta en el exterior a nombre de uno, no podrá pagarse a terceros.

Existen antecedentes de cierre de cuentas de casas de cambio en Nueva York por la opacidad de las operaciones.

Poder de polícia

Las tareas de supervisión de operaciones en el mercado financiero desarrolladas por los organismos reguladores detectaron prácticas que dificultaban el seguimiento de la ruta de los fondos, los que podría dar origen a denuncias ante la Unidad de Información Financiera (UIF).

También se comprobaron operaciones que facilitaban en algunos casos la elusión y en otros la evasión de impuestos, que serán investigadas por la AFIP.

Maniobras fraudulentas

El BCRA detectó que algunos inversores hacían CCL y dejaban los fondos en una cuenta de la Alyc en el exterior y después en la declaración jurada ponían que tenían un crédito con la Alyc y no pagaban tributos por esos dólares en el exterior, ni pagaban el impuesto a los débitos y créditos.

La norma dispone que las operaciones de compra venta de títulos valores que se realicen con liquidación en moneda extranjera deberán abonarse por alguno de los siguientes mecanismos:

+ Mediante transferencia de fondos desde y hacia cuentas a la vista a nombre del cliente en entidades financieras locales.

+ Contra cable sobre cuentas bancarias a nombre del cliente en una entidad del exterior que no esté constituida en países o territorios donde no se aplican, o no lo hacen de manera suficiente, las recomendaciones del GAFI.

Prohibiciones

En ningún caso, se permitirá la liquidación de estas operaciones mediante el pago en billetes en moneda extranjera o mediante su depósito en cuentas custodia o en cuentas de terceros.

Estas disposiciones adoptadas por el Directorio del BCRA se ajustan a los estándares internacionales de prevención del lavado de activos y elusión y evasión fiscal, otorgando mayor transparencia a las operaciones y mejorando su fiscalización por parte de los reguladores del sistema de pagos, del mercado de capitales, prevención de lavado de activos y tributarios, encontrándose alineadas con las recomendaciones de organismos internacionales como el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI).

Una norma de características equivalentes estuvo vigente desde al año 2005 hasta su derogación una década más tarde.