El candidato presidencial por Perú Libre, Pedro Castillo apunta a renegociar acuerdos que congelan impuestos en el sector minero, plan que podría tener un fuerte impacto en firmas de cobre chinas en el Perú, que es el segundo mayor productor mundial del metal.

Castillo ha propuesto nuevas regalías sobre ventas de las mineras y modificar contratos de estabilidad tributaria alcanzados bajo gobiernos anteriores.

El candidato ha acusado a las grandes empresas transnacionales de “saquear” las riquezas del país y quiere dar vuelta a la tortilla y retener el 70% de las ganancias mineras en el país, y usar esos fondos para invertir en salud, educación y reducir la pobreza.

La minería concentra el 60% de las exportaciones del Perú.

Un análisis de Reuters de datos actualizados del Gobierno muestra que las chinas MMG Ltd y Aluminum Corp de Chinalco figuran entre las seis importantes mineras de cobre de Perú con convenios tributarios en la mira si el candidato gana las elecciones.

Las mineras chinas se han convertido en un actor clave en la industria, mientras que China es el más grande comprador de cobre peruano, utilizado en sectores que van desde la construcción al desarrollo de autos eléctricos.

Perú ha suscrito desde la década de 1990 hasta 25 contratos de estabilidad tributaria, que brindan a los inversionistas la seguridad de que durante el período de recuperación de su inversión no se modifiquen las condiciones tributarias, una medida que le ha permitido ejecutar de grandes proyectos.

Los planes de renegociar los contratos podrían poner más nerviosos a los mercados y aumentar la incertidumbre en los principales productores de cobre en la región. En el vecino Chile, el mayor productor de cobre en el mundo, la Cámara de Diputados ya aprobó un plan para elevar la regalía minera.

MMG Ltd, que opera en Perú la mina de cobre Las Bambas, firmó en el 2011 un contrato que le garantiza que no haya cambios tributarios hasta el 31 de diciembre del 2030 de acuerdo a información del Ministerio de Energía y Minas (Minem).

El acuerdo incentiva una inversión de US$ 10.000 millones en Las Bambas, que entró en producción el 2016 y produce unas 350.000 toneladas anuales de cobre, según la compañía.

Tambien futuros proyectos

Brokerage Jefferies dijo en una nota que MMG estaba altamente expuesta a Perú, dada la importancia de Las Bambas. “Por lo tanto, los aumentos de impuestos/regalías en Perú podrían ser un problema, dependiendo del resultado” de la próxima elección.

Aluminum Corp de Chinalco ha firmado un acuerdo similar para su mina peruana Toromocho que produce 200.000 toneladas de cobre anuales. Su contrato de estabilidad vence a fines del 2028.

Proyectos futuros

Los proyectos futuros también se verían afectados. Es el caso de la gigante Anglo American, que junto a la japonesa Mitsubishi como socia, desarrolla el proyecto de cobre Quellaveco con una inversión de US$ 5,300 millones.

Quellaveco, que operará desde el 2022 con una producción promedio anual de 330,000 toneladas de cobre en los primeros años, ha firmado un contrato de estabilidad tributaria que vence el 31 de diciembre del 2037, dijo el Minem.

Representantes de Las Bambas, Chinalco y Quellevaco se excusaron o no estuvieron disponibles para hacer comentarios.

La incertidumbre por un triunfo de Castillo sobre la candidata Keiko Fujimori y por el debate en Chile sobre las regalías mineras está respaldando el aumento de los precios del cobre a niveles récord, mientras crece la demanda china y se expande el impulso hacia los vehículos eléctricos.

Otras compañías mineras en Perú podrían también verse envueltas en conversaciones con un posible gobierno de Castillo.

La canadiense Hudbay Minerals, que tiene la mina Constancia que produce unas 100,000 toneladas de cobre anuales, tiene un acuerdo tributario que expira a fines del 2031.

También la Minera Cerro Verde, controlada por Freeport McMoRan, que produce 450,000 toneladas anuales; y la Minera Antapaccay, de Glencore, que produce unas 200,000 toneladas. Sus respectivos contratos de estabilidad tributaria culminan a fines del 2028, según el Minem.

Perú tiene actualmente una cartera de inversiones mineras por US$ 56,000 millones, la mayoría de cobre. Algunos de ellos se encuentran retrasados por la oposición de comunidades que temen contaminación de sus tierras o reclaman mayores beneficios por la explotación de los recursos.

Perú Libre buscará renegociar unos US$ 9.000 MM con el sector minero

CARLOS BESSOMBES Y FERNANDO CUADROS/LA REPÚBLICA

A diferencia de los anuncios económicos realizados por Keiko Fujimori respecto a un eventual gobierno de Fuerza Popular, el manejo económico planteado por Pedro Castillo no contempla dádivas ni multitudinarios bonos.

De esta manera, es otra la concepción económica que plantea PL, pues toma como base el alza en el precio de los minerales, en particular del cobre, que a la fecha ha duplicado su precio (ver infografía). Esto ha motivado que el equipo técnico del partido del lápiz plantee una renegociación con las empresas del sector minero sobre esas sobreganancias que se calculan en unos US$ 9.000 millones.

Según se supo, el planteamiento es que estos ingresos extraordinarios sean compartidos con el Estado en vista de que no provienen de una mayor inversión en tecnología por parte de las empresas, sino que obedecen a la cotización internacional.

A modo de ejemplo, si los ingresos mineros son US$ 1.000 millones, al Estado hoy le corresponde el 30% (US$ 300 millones); empero, con mejores precios, estos ingresos totales llegarían a los US$ 2.000 millones, al Estado le seguiría correspondiendo el 30% (US$ 600 millones), pero la empresa no solo tendría aseguradas sus ganancias de US$ 700 millones, sino una ganancia extraordinaria adicional de US$ 700 millones.

Es sobre estos US$ 700 millones generados extraordinariamente que se buscaría renegociar y tener los ingresos pertinentes para atender una economía en recesión, con una enorme pérdida del empleo formal, del poder adquisitivo e incremento de la pobreza y pobreza extrema.

Este planteamiento no considera el ingreso de mayor volumen, ya previsto, de proyectos como Quellaveco y Constancia, por citar algunos, así como tampoco las metas, estimadas por el actual Gobierno, de mayor producción del metal rojo en el presente y próximos años.

Aprovechar la coyuntura

El especialista en minería José de Echave recuerda que el Perú posee las minas de cobre con más bajo costo de producción a nivel mundial, a tal punto que en Las Bambas, Cerro Verde o Toquepala oscila en un dólar la libra; y por otro lado, se ha duplicado la producción de este recurso en los últimos años, siendo superados en escala global solo por Chile.

“Esta duplicación (productiva) no se ha sentido en cuanto a ingresos tributarios porque las empresas han estado recuperando sus inversiones. Con estos precios del cobre junto con el plomo, oro, zinc y plata, las empresas ya comenzarán a pagar el impuesto a la renta. No es que las empresas no ganen, sino que se beneficiarían y el Estado también, mucho más en esta situación. Esto no se hizo en superciclos anteriores como en 2003 o 2012, y el país necesita ahora recuperar ingresos”, anota.

Finalmente, el economista y miembro del equipo técnico de Perú Libre, Pedro Francke, adelantó que la renegociación se dará a partir de un diálogo en un eventual gobierno de Castillo y no mediante la imposición. Este ingreso sustancial será la base —prosigue— para financiar los trabajos en materia de educación, salud y reactivación.

Plan de Perú Libre no considera bono

A diferencia de lo que planteaba su hoy aliado Juntos por el Perú, el plan económico de Perú Libre no propone una política de bonos para la población, como recomendó el Fondo Monetario Internacional (FMI).

En el caso puntual de subsidios se ha planteado ampliar el rango de acción de Pensión 65 para que sea Pensión 60.

Un elemento que, por ahora, carece de sustento es el anuncio de Pedro Castillo respecto al cobro de las grandes deudas tributarias. Ello en vista de que no es la Sunat la entidad competente para esos casos, toda vez que ya se encuentran en instancia del Tribunal Fiscal.

Castillo propone también condonar las papeletas de tránsito y, según especialistas, ello no tendría ningún impacto en la recaudación por ser una multa administrativa.

Reacciones

“Ahora que el precio del cobre está US$ 4,60 (la libra), las empresas mineras tienen un enorme marco de ganancia que deberían compartir con el Estado. Por eso planteamos la renegociación”, comentó Pedro Francke, miembro del equipo técnico de Perú Libre

“Habría que analizar bien, en líneas generales, y ver paso a paso si se requiere renegociar todos los contratos. Es mejor que sea conversado, y el criterio que se aplique vaya a las ganancias extraordinarias”, destacó José Oscátegui, docente PUCP.

Datos

Peso. Durante 2020, Perú fue responsable de la producción del 10,7% del cobre y 10,8% del zinc en todo el mundo, informó el Ministerio de Energía y Minas (Minem).

Líder mundial. Perú concentra 18,1% de las reservas de plata.