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Los precios del oro y la plata están sólidamente más bajos y cerca de sus mínimos diarios. Una lectura de inflación estadounidense superior a la esperada, que provocó un repunte en el índice del dólar estadounidense y un aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, ayudó a derribar los precios de los metales a mediados de semana. 

Además, los operadores de futuros a corto plazo presentaron una toma de ganancias de rutina después de que ambos metales alcanzaron máximos de varias semanas a principios de esta semana. Futuros de oro de junio bajaron US$ 16.60 a US$ 1.819.15 y la plata Comex de julio bajó por última vez US$ 0.392 a US$ 27.27 la onza.

El índice de precios al consumidor de Estados Unidos de hoy para abril mostró un aumento más alto de lo esperado del 0,8% desde marzo y hasta un 4,2% interanual. Esas son las cifras más altas desde 2008. Las previsiones indicaban que el IPC de abril aumentaría un 0,2% desde marzo y un 3,6% interanual. 

Los precios de los mercados del oro y la plata bajaron un poco justo después de la publicación del informe, y luego se recuperaron, solo para venderse cuando el USDX y los rendimientos de los bonos subieron. El "comercio de reflación" permanece en el primer plano de la charla del mercado.

Irónicamente, los mercados de metales han visto una vez más una reacción bajista a los datos de inflación más calientes, ya que los operadores se centraron en las implicaciones de política monetaria más estrictas de los precios al consumidor más altos y las tasas de interés más altas. 

Sin embargo, a más largo plazo, la historia muestra que los mercados de metales preciosos son activos duros que gozan de mayor aceptación para los comerciantes / inversores durante períodos de inflación de precios más alta e incluso problemática. 

También es desconcertante para los alcistas del mercado de metales que el mercado de valores de EE.UU. se encuentre en una fuerte liquidación al mediodía de hoy, lo que no está ayudando a los metales seguros ni a la clase de activos de la competencia. Este hecho en el que los metales y el mercado de valores se liquidan no ha sido infrecuente en los últimos meses.

En noticias de la noche a la mañana, la Unión Europea pronosticó su crecimiento anual del producto interno bruto en 4,3% en 2021, por encima de su última estimación de crecimiento del 3,8%. La UE prevé que la inflación anual en 2021 será del 1,7% y del 1,3% en 2022.

Estas bajas cifras de inflación apuntan a un escaso aumento de precios durante los próximos dos años, lo que contradice algunas de las indicaciones recientes de que la inflación de precios se está calentando mucho más rápidamente.

El mercado está vigilando con cautela el estallido en el Medio Oriente, mientras Israel y Hamas están intensificando sus ataques con misiles entre sí. La acción militar entre los dos es la más intensa desde 2014.

Los mercados externos clave hoy ven al índice del dólar estadounidense sólidamente al alza en un rebote correctivo después de que los precios del martes alcanzaron un mínimo de 2.5 meses. 

Mientras tanto, los precios del crudo Nymex son más altos y cotizan alrededor de US$ 66,10 el barril. El sistema de Colonial Pipeline de EE.UU. que se cerró debido a un ciberataque se reabrirá temporalmente. El rendimiento del bono de referencia del Tesoro de EE.UU. a 10 años está alcanzando actualmente alrededor del 1,69%.

Técnicamente, los alcistas de los futuros de oro de junio todavía tienen la ventaja técnica general a corto plazo. Existe una tendencia alcista de precios de seis semanas en el gráfico de barras diario. El próximo objetivo de precios al alza de los Bulls es producir un cierre por encima de la resistencia sólida en US$ 1,850.00. 

El próximo objetivo de precios a la baja a corto plazo de los osos está empujando los precios de los futuros por debajo del soporte técnico sólido en US$ 1,775.00. Primero se ve la resistencia en US$ 1.836,00 y luego en el máximo de esta semana de $ 1.846,30. El primer soporte se ve en el mínimo de esta semana de US$ 1.817,80 y luego en US$ 1.810,00. 

Los futuros de plata de julio vieron cómo la toma de ganancias se presentó después de que los precios cerraran en un máximo de 2,5 meses el martes. Los bulls plateados todavía tienen la ventaja técnica general a corto plazo. 

Existe una tendencia alcista de seis semanas en el gráfico de barras diario. El próximo objetivo de precio alcista de los alcistas de la plata es el cierre de precios por encima de la resistencia técnica sólida a US$ 28,475 la onza. 

El próximo objetivo de precios a la baja para los bajistas es los precios de cierre por debajo del soporte sólido en US$ 25.745. Primero se ve la resistencia en el máximo de hoy de US$ 27.83 y luego en el máximo de esta semana de US$ 28.005. El próximo soporte se ve en el mínimo de esta semana de US$ 27.18 y luego en US$ 27.00. 

El cobre de julio en Nueva York cerró con una caída de 20 puntos a 476,00 centavos hoy. Los precios cerraron cerca del rango medio hoy. Los precios del lunes alcanzaron un contrato y alcanzaron un máximo de casi 10 años. Los bulls del cobre tienen la fuerte ventaja técnica general a corto plazo. El próximo objetivo de precios al alza de los alcistas del cobre está presionando y cerrando los precios por encima de la resistencia técnica sólida en 500,00 centavos. 

El próximo objetivo de precios a la baja para los bajistas es los precios de cierre por debajo del soporte técnico sólido en 442,00 centavos. Primero se ve la resistencia en el máximo de hoy de 482,45 centavos y luego en el máximo del contrato de 488,80 centavos. El primer soporte se ve en el mínimo de esta semana de 466,25 y luego en 460,00 centavos. 

El oro finalmente ha mantenido un impulso por encima de los 1.800 dólares la onza, pero podrían pasar varios años antes de que se rompa un nuevo récord histórico, dijo Gary Wagner, editor de TheGoldForecast.com.

"Creo que veremos un nuevo récord histórico en oro. No soy optimista en cuanto a creer que sucederá, digamos, en los próximos cuatro meses. Sin embargo, creo que es muy probable, según ciertos parámetros, que probamos $ 1,900 una vez más, y eso podría ser durante los próximos meses ", dijo Wagner a David Lin, presentador de Kitco News.

Aún así, es más probable que la trayectoria del oro durante el resto de este año sea hacia arriba, en lugar de hacia abajo, que es lo que sucedió en 2012 después de que se rompiera el máximo histórico del oro en 2011, dijo Wagner.

"Cuando llegamos a $ 1,910 a mediados de 2011, lo que siguió fue una corrección de varios años que terminó a fines de 2015, 2016 en $ 1,200. Básicamente se redujo a la mitad. Cuando tuvimos los máximos de agosto de $ 2,088, bajó y encontró un doble fondo en $ 1,670. Entonces, tuvo una corrección mucho más superficial. Creo que la corrección que vino con el doble fondo es comparable a la corrección que vimos, aunque la línea de tiempo se acortó ", dijo.