En los últimos tres trimestres financieros, siete de las mayores firmas petroleras han recortado sus pronósticos sobre los precios futuros del mercado del petróleo, lo que provocó una ola de rebajas en el valor de sus proyectos de petróleo y gas por un total de US$ 87,000 millones.

Este ha sido uno de los trimestres más desafiantes para la industria petrolera en la historia reciente. El análisis del grupo de expertos en finanzas climáticas Carbon Tracker muestra que solo en los últimos tres meses, compañías como Royal Dutch Shell, BP, Total, Chevron, Repsol, Eni y Equinor han informado rebajas en el valor de sus activos por un total de casi US$ 55 mil millones.

Muchas de esas empresas registraron pérdidas durante el segundo trimestre cuando la demanda mundial de petróleo se desplomó en un 20% debido a los bloqueos de la pandemia.

El segundo trimestre de 2020 generó las peores cifras trimestrales de las grandes petroleras en décadas, y aunque la impresión general fue la de un trimestre negativo, las grandes empresas respondieron de diferentes maneras a la caída de los precios y la demanda del petróleo.

Los deterioros de la valoración del petróleo comenzaron a fines del año pasado en respuesta al creciente apoyo político para la transición de los combustibles fósiles a fuentes de energía más limpias, y se han acelerado a medida que la pandemia ha golpeado la industria petrolera.

Tabla 1. Registro de los deterioros en activosde las mayores petroleras mundiales

También las cinco grandes, ExxonMobil, Chevron, Shell, BP y Total, redujeron los planes de gasto de capital (capex), así como su producción de petróleo y gas, ya que la demanda se desplomó en el segundo trimestre debido a la pandemia de COVID-19.

Con la notable excepción de la gigante estadounidense ExxonMobil, las demás grandes petroleras recalibraron el valor de sus activos de petróleo y gas en el segundo trimestre debido a la caída de los precios del petróleo y las expectativas de una demanda deprimida durante varios trimestres más.

Shell registró un cargo por deterioro de activos equivalente a US$ 16.8 mil millones después de impuestos, luego de la revisión de sus proyecciones de precios y los fundamentos del mercado.

BP también registró reducción del valor de sus activos de US$ 13,700 millones, redujo a la mitad su dividendo y se comprometió a disminuir su producción de petróleo y gas en un 40% para 2030 como parte de su estrategia para reinventarse de una Compañía Petrolera Internacional a una Compañía de Energía Integrada.

BP ha recortado sus pronósticos de petróleo en casi un tercio, a un promedio de US$ 55 por barril entre 2020 y 2050, mientras que Shell ha recortado sus pronósticos de US$ 60 el barril a un promedio de US$ 35 dólares por para 2020, aumentando a US$ 40 para 2021, US$ 5 en 2022 y US$ 60 a partir de 2023.

Total registró deterioro por valor de US$ 8,100 millones de dólares, de los cuales US$ 7,000 millones corresponden a las arenas petrolíferas de Canadá, ya que redujo sus expectativas de precios a corto plazo.

Total ahora ha reconocido que algunos de sus activos de petróleo y gas no se pueden producir mientras el mundo se descarboniza, una respuesta tardía pero bienvenida para aquellos preocupados por los riesgos tanto para el medio ambiente como para sus inversiones", así lo expresó Andrew Grant, Director de Petróleo, Gas y Minería de Carbon Tracker.

Chevron no se quedó atrás y registró reducción del valor de activos por un total de US$ 5.7 mil millones, incluidos US$ 1.8 mil millones, principalmente asociados con revisiones a la baja de su perspectiva de precios de materias primas; también informó sus peores resultados trimestrales en tres décadas.

Desde el cuarto trimestre de 2019 (4T-2019), las Big Oil han reducido el valor en libros de sus activos en US$ 87 billones.