La venta de la participación de Sempra, que asciende al 83,6% de Luz del Sur.
Sempra Energy anunció este lunes que ha firmado un acuerdo con China Yangtze Power International Co. Limited (CYP) para vender su participación accionaria en Luz del Sur S.A.A., que representa el 83,6% de la empresa distribuidora de electricidad más grande del Perú.
El valor pactado entre ambas compañías asciende a $3.590 millones en efectivo, sujetos a ajustes de cierre por capital de trabajo y endeudamiento neto.
“No podríamos estar más contentos con el anuncio", señaló al respecto Jeffrey W. Martin, presidente y CEO de Sempra Energy a través de un comunicado.
“Apoya directamente nuestra misión de construir la principal compañía de infraestructura energética de América del Norte. Los ingresos de esta transacción se utilizarán para fortalecer nuestro balance y satisfacer las crecientes necesidades de capital de nuestros servicios básicos en California y Texas”, añadió.
La venta incluirá además la participación de Sempra Energy en Tecsur S.A., empresa que proporciona servicios de construcción e infraestructura eléctrica a Luz del Sur y a terceros, e Inland Energy S.A.C., el negocio de generación de Luz del Sur.
Se espera que la venta se complete en el primer trimestre de 2020, sujeto a las condiciones de cierre habituales, incluida la aprobación del Indecopi y la Autoridad Monetaria de las Bermudas.
Consultado por El Comercio sobre los posibles cambios en el mercado local después de que se concrete esta venta, Gonzalo Khalilieh, analista de inversiones de Kallpa SAB, señaló que la operación en cuestión no debe cambiar el servicio o los precios de Luz de Sur. Por el contrario, lo que se esperaría son mejoras en la eficiencia por parte de una compañía como CYP.
“El sector distribución es un sector altamente regulado, donde los precios se forman a raíz de varios componentes como el precio de generación, el precio de transmisión y el precio de distribución [...]. Lo que cambia es quién va a ser ahora el nuevo controlador de la empresa”, añadió.
Sempra quiere utilizar las ganancias del acuerdo para reforzar su balance y apuntalar sus necesidades de capital para sus negocios principales en California y Texas, dijo el presidente ejecutivo Jeffrey Martin en un comunicado.
La compañía llegó a un acuerdo con los inversores, que en ese momento tenían un 4.9% de las acciones, para agregar dos nuevos miembros de la junta y revisar su cartera de gas licuado.
Elliott ya no posee acciones en Sempra, según la última presentación trimestral del fondo.
Sempra también dijo que continúa con el proceso de venta de sus negocios en Chile, incluida su participación del 100% en Chilquinta Energía SA y Tecnored SA. La compañía dijo que espera anunciar un acuerdo en el cuarto trimestre.
La empresa italiana Enel realizó una oferta no vinculante a principios de este año por los activos que Sempra buscaba vender en Chile y Perú.
China Yangtze Power International Co. Limited (CYP) es una subsidiaria de China Yangtze Three Gorges Corporation (CTG), la compañía eléctrica más grande que cotiza en la bolsa de China.
CTG cuenta con una capitalización de mercado de aproximadamente US$58 mil millones y se dedica a la producción de energía eléctrica, consultas tecnológicas de generación de energía eléctrica y servicios de distribución seleccionados.
Y en abril de este año, compró la Centra Hidroeléctrica Chaglla, pagandole a Odebrecht alrededor de US$1.400 millones.
