McKinsey Energy Insights, la división de análisis e inteligencia del mercado energético mundial de la empresa McKinsey & Company, lanzó su Global Gas and LNG Outlook para 2035. El informe revela que el gas es el único combustible fósil que se espera que aumente continuamente la demanda hasta 2035 y establece Una visión de una dinámica de mercado de gas y GNL muy diferente.

El informe revela que, en 2018, China surgió como el mayor importador mundial de gas natural y GNL, superando a Japón, y el segundo mayor importador de GNL, Corea del Sur. McKinsey espera que la demanda continúe aumentando en la región, con China, la ASEAN y el sur de Asia representando el 95 % del crecimiento de la demanda mundial de GNL hasta al menos 2035.

La demanda total de gas aumentará en un 0,9 % anual, mientras que la demanda asiática de gas es listo para aumentar en 2.1 % anual en el mismo período, impulsado principalmente por las industrias de energía y gas intensivo.

Si bien esperamos que la demanda de carbón alcance su punto máximo antes de 2025 y la demanda de petróleo llegue a su punto máximo alrededor de 2033, la demanda de gas continuará creciendo hasta 2035, aunque a un ritmo más lento que el visto anteriormente. Los sectores industrial y de generación de energía en Asia y América del Norte y los sectores residencial y comercial en el sudeste asiático, incluida China, impulsarán el crecimiento esperado de la demanda de gas. El fuerte crecimiento de estas regiones compensará con creces la disminución de la demanda de los mercados maduros de gas de Europa y el noreste de Asia.

El suministro de gas para satisfacer esta demanda provendrá principalmente de África, China, Rusia y los Estados Unidos ricos en gas de esquisto. China duplicará su producción de gas convencional de 2018 a 2035. La producción de gas en Europa disminuirá rápidamente.

"Esperamos que la demanda de GNL supere la demanda general de gas, ya que los mercados asiáticos dependen de suministros más distantes, Europa aumenta su dependencia de importación de gas y los productores estadounidenses buscan mercados extranjeros para su gas (tanto de tubería como de GNL). China será un importante impulsor del crecimiento de la demanda de GNL, ya que su oferta interna y los flujos de la tubería serán insuficientes para satisfacer la creciente demanda. Del mismo modo, Bangladesh, Pakistán y el sur de Asia dependerán del GNL para satisfacer la creciente demanda para reemplazar la disminución de los suministros internos. También esperamos que Europa aumente las importaciones de GNL para ayudar a compensar la disminución de la oferta interna", informó el estudio.

El crecimiento de la demanda a mediados de la próxima década debería equilibrar el exceso de capacidad de GNL en el mercado actual y las adiciones de capacidad planificadas. Esperamos que sea necesario un mayor crecimiento de la capacidad de alrededor de 250 mil millones de metros cúbicos para satisfacer la demanda hasta 2035.

Por el lado de la oferta, se predice que más de la mitad del crecimiento global de 635 mil millones de metros cúbicos para 2035 será impulsado por Estados Unidos, agregando 380 mil millones de metros cúbicos (bcm), seguido por Rusia (+110 bcm) y África (+110 bcm). Mientras tanto, se pronostica que el suministro de gas de Europa y el resto de Asia disminuirá rápidamente.

La investigación de McKinsey considera que lo ocurrido recientemente ha sido clave, China se convirtió en el mayor importador de GNL del mundo y se alcanzó el mayor volumen de proyectos de licuefacción tomando en consideración los proyectos que ya tienen decisión final de inversión (Final Investment Decision – FID).

Esto marca la tendencia hasta 2035: las economías asiáticas en ascenso, lideradas por China, con una creciente demanda de energía; Estados Unidos continúa en una posición preponderante, tanto para la oferta como para la demanda; pero por el lado de la oferta, las economías de Europa y Asia están reduciendo considerablemente su demanda. En general, esta es una tendencia de crecimiento para el gas y el GNL.

Finalmente, la construcción de nuevos ductos agregará más de 200 bcm de capacidad transfronteriza de gas para 2025, con Estados Unidos y Rusia manteniendo sus posiciones como principales exportadores de gas canalizado. Se espera que tres proyectos de EE.UU. y México que alcanzarán un total de 60 bcm se completen para fines de este año; el conjunto más grande de proyectos de ductos se completará para 2025 a nivel mundial. El segundo conjunto de proyectos de oleoductos más grande del mundo que se espera completar para 2025 es Nord Stream 2, que alcanza un total de 55 bcm para 2020.

De acuerdo al análisis de McKinsey Energy Insights, en los últimos 12 meses, un volumen récord de proyectos de GNL considerando proyectos FID (más de 60 millones de toneladas por año, o el 20 % del mercado actual), han empujado el equilibrio de la oferta y la demanda de GNL al correspondiente para fines de la década de 2020.

"Con una mirada al futuro, solo 1 de cada 10 proyectos de GNL propuestos llegarán a la etapa de FID, con más de 100 proyectos de GNL que suman 1.100 mtpa de capacidad compitiendo para llenar el vacío de suministro de 125 mtpa para 2035”, dice Dumitru Dediu, socio de McKinsey Energy Insights.