Las miradas de los analistas se enfocaron en el dólar, pero la decisión de la Fed sobre sus tasas también fue un dato esperado. Sorpresa sobre la estrategia del Central en la rueda y previsibilidad en el mercado internacional.
Las miradas de los analistas de mercado estaban enfocadas en la plaza cambiaria local pero además, las mesas de cambio estaban atentan a las noticias que provenían de Estados Unidos.
En primer lugar, el mercado mayorista del dólar volvió a operar luego de la inactividad del lunes y martes.
Por otra parte, la Reserva Federal de EE.UU. decidió qué hacer con las tasas de referencia. Dólar La apertura del mercado luego de los feriados de comienzos de semana mostró al dólar operando con una demanda muy sostenida y una avidez por cobertura que rápidamente disparó su cotización hacia arriba, destacaron en las mesas de cambio mayorista del dólar.
“La temprana incursión del Banco Central en el mercado no consiguió aplacar la remontada del tipo de cambio y su cotización escaló posiciones rápidamente”, indicó Gustavo Quintana de PR Mercado de Cambios.
Los mínimos de hoy se anotaron con la primera operación pactada y luego la retirada del Central como principal abastecedor dejó librada la cotización del dólar a la oferta y la demanda, una circunstancia que potenció la suba hasta que el tipo de cambio tocó en la última hora de operaciones.
“Los bancos desorientados ante tal medida, comenzaron a pagar la divisa para seguir completando órdenes de coberturas de bancos e inversores, que seguían saliendo de sus activos en pesos a pesar de la suba de las tasas de interés del viernes pasado”, explicó Fernando Izzo de ABC Mercado de Cambios.
El total operado en la fecha ascendió en el segmento de contado a u$s 1.132,544 millones y en el mercado de futuros MAE se hicieron u$s 18 millones, sin una estimación precisa del monto de ventas del Banco Central.
“Factores externos e internos se complementaron hoy para forzar la suba más importante del dólar del año en curso y la de mayor magnitud diaria desde junio de 2016. Las ventas oficiales no pudieron torcer la tendencia imperante en el mercado mayorista y apenas sirvieron para moderar sin mucho énfasis el fuerte ajuste de hoy”, remarcó Quintana y agregó: “El movimiento local de se puso a tono con el resto de los mercados internacionales, en los que la moneda norteamericana registró fuertes avances en un escenario algo más complejo y que todavía no despeja las incertidumbres de ahorristas e inversores”.
En el mercado de futuros del ROFEX se operaron u$s 1.030 millones, de los cuales más del 40% se operó en mayo a $ 21.79 con una tasa de 35,03%. El plazo más largo operado fue diciembre a $ 24,90 con una tasa de 26,22%. Tasas La Reserva Federal (FED) de Estados Unidos mantuvo hoy sin cambios su tasa de interés, en línea con lo esperado por el mercado, al señalar que la inflación está cerca de la meta.
La decisión de mantener la tasa de referencia en un rango de 1,5 a 1,75 por ciento fue unánime tras los dos días de reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) en Washington. “Se espera que la inflación sobre una base de 12 meses se acerque al objetivo del Comité del 2 por ciento en el mediano plazo”, dijo el FOMC en un comunicado.
Los funcionarios apuntan a mantener la inflación cerca del objetivo al tiempo que aseguran el máximo empleo sustentable y preservan la expansión económica de Estados Unidos, de acuerdo con la agencia de noticias Bloomberg.
La Fed elevó tres veces la tasa de referencia el año pasado y los analistas esperan que en la próxima reunión de junio decidan una leve suba. Sin embargo, en el mercado local los analistas están más atentos a la evolución de la curva de rendimientos americanos –en donde se establece como 3.05% un nivel de resistencia importante para la tasa a 10 años de corto (se ubica hoy en 2.96%).
“Subas en esta tasa, o movimientos hacia arriba de la curva o incluso un aplanamiento de la misma, es un elemento que pesa para el desarrollo del mercado de acciones de corto”, indicaron desde Portfolio Personal.
Este miércoles el Central sacrificó unos u$s 504,5 millones como parte de su estrategia intervencionista. Si se toma en cuenta cada una de las intervenciones de la entidad en el mercado, la suma total alcanza los u$s 7.280,6 millones en todo 2018
La fiebre por el dólar obligó al Banco Central a volver a intervenir en el mercado libre de cambios. En el primer día hábil de mayo el billete verde marcó un nuevo récord en la city manteniendo su rally alcista para cerrar con $ 21,52 en las pizarras de bancos y casas de cambio.
En ese contexto, la entidad que conduce Federico Sturzenegger se desprendió este miércoles de u$s 504,5 millones y ya suman u$s 7.280,6 millones los que sacrificó desde que asumió su rol intervencionista en el mercado.
Tal como viene sucediendo desde hace casi dos meses, la entidad vendió parte de sus reservas internacionales con la intención de ponerle un techo al dólar. Se trata de una estrategia que comenzó el 5 de marzo y que la utilizó en los días donde hubo una mayor demanda del billete verde. Sin embargo, en las últimas semanas las ventas de la entidad monetaria se intensificaron.
En el cierre de abril el Banco Central se mostró muy activo con la venta de nada menos que u$s 4.343,7 millones para contener el precio del dólar. Si bien el último viernes la entidad subió las tasas de interés, el mercado volvió a demandar billetes verdes.
En ese contexto, este miércoles el Central sacrificó unos u$s 504,5 millones como parte de su estrategia intervencionista. Si se toma en cuenta cada una de las intervenciones de la entidad en el mercado, la suma total alcanza los u$s 7.280,6 millones en todo 2018.
Se trata del equivalente al 11,8% de sus reservas internacionales si se tiene en cuenta que al 5 de marzo el BCRA contaba con u$s 61.707 millones en sus arcas. Por lo pronto, al final de una nueva jornada en donde el Central volvió a vender varios millones de dólares, las reservas internacionales quedaron en u$s 55.998 millones.
Por otro lado, se registró una oferta de la divisa estadounidense de algunas AFP locales, aunque en menores sumas que en jornadas anteriores, según operadores.
El tipo de cambio subió el miércoles a su mayor nivel en más de seis semanas, por fuertes demandas de inversores extranjeros y empresas locales que esperaban un comunicado de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), aunque tras su publicación el dólar atenuó su escalada levemente.
El billete verde avanzó un 0.52%, a S/ 3.270 unidades por dólar, frente a los S/ 3.253 del cierre del lunes, con negocios que sumaron US$ 606 millones.
En lo que va del año, el dólar se aprecia 0.99%, tras haberse debilitado un 3.54% en el 2017.
Durante la sesión, el tipo de cambio trepó el miércoles hasta los S/ 3.277 soles por dólar, debido a demandas de dólares de inversionistas extranjeros que esperaban en las primeras horas de la sesión el comunicado de la Fed y en momentos en que la divisa estadounidense subía a nivel global.
Tras el anuncio de la entidad estadounidense de mantener las tasas de interés estables, el dólar reducía sus ganancias atenuando la depreciación de la moneda peruana.
Por otro lado, se registró una oferta de la divisa estadounidense de algunas AFP locales, aunque en menores sumas que en jornadas anteriores, según operadores.
En el mercado de informal de Lima, el dólar cotizaba entre S/ 3.253 y S/ 3.254, mayor a los S/ 3.241 del lunes.
La divisa estadounidense trepó más de $ 5 y a nivel global llegó a su nivel más alto del año. El dólar sigue subiendo en todo el mundo y en Chile se ubicó en máximos de cuatro meses, al cierre de las operaciones en el mercado interbancario local.
El tipo de cambio se cotizó en $ 619,90 vendedor, lo que representa un fuerte aumento de $ 5,4 en relación al cierre del lunes pasado. Se trata de su cota más alta desde el 22 de diciembre pasado ($ 623).
Este comportamiento es coherente al que experimenta la divisa a nivel global. En estos momentos, el denominado dollar index llega a 92,68 puntos, lo que supone su nivel más alto de 2018.
Los expertos apuntan ahora, con más atención que nunca, al comunicado de la Reserva Federal. Y si bien no esperan cambios en la tasa, sí pondrán su foco en las palabras que utilizará para la proyección de la misma.
Esto es para arriba En esa línea, las proyecciones apuntan a que el tipo de cambio seguirá subiendo.
"Si en el comunicado de la Fed vemos preocupación por la inflación, podríamos ver un gap alcista para el tipo de cambio en la sesión de mañana, buscando la siguiente resistencia en los $622 - $624. En caso de ver un comunicado que no demuestre preocupación por la inflación, podríamos ver caídas en el tipo de cambio local en la sesión de mañana", afirmó Carlos Quezada, analista de mercados XTB Latam.
César Valencia, analista de Alpari Research & Analysis, complementó en su análisis que con las buenas cifras de la economía estadounidense -como el PIB del primer trimestre 2018 de 2,3%- "se espera que genere un efecto "Hawkish" del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, respecto de disminuir el estímulo monetario a mediano plazo y aumentar las tasas de interés".
Con el cierre de hoy, el dólar confirmó el quiebre por segundo día consecutivo de la barrera técnica ubicada en los $ 614, punto que reafirma las expectativas de que el tipo de cambio seguirá subiendo.
Bloomberg advirtió, en base a las cifras del Banco Central, que los inversionistas extranjeros reforzaron las posiciones netas cortas en pesos a US$ 14,22 millones el viernes pasado frente a US$ 13,86 millones el día anterior. Planteó en ese escenario que nuevas disminuciones enviarían al dólar a un promedio de $ 620,57, el cual traspasó por última vez a principios de diciembre
