Mario Bertoncini, chief financial officer de Nexa Resources (antes Votorantim Metais), detalla en exclusiva los planes de inversión del grupo brasileño, principal accionista de Milpo, luego de la oferta pública en Nueva York y Toronto.
Nexa Resources, antes Votorantim Metais y propietaria del 84% de la minera peruana Milpo, realizó una oferta pública de acciones en las bolsas de Nueva York y Toronto, recaudando US$496 millones.
SEMANAeconómica conversó con Mario Bertoncini, chief financial officer de Nexa Resources, quien explicó las implicancias de esta operación para la minera peruana y detalló los planes de inversión de Nexa en Brasil y en el Perú. La empresa aún no posee una decisión respecto al deslistado de las acciones de Milpo de la Bolsa de Valores de Lima (BVL).
-¿Cuáles fueron las razones detrás de su salida a bolsa en Nueva York y Toronto?
Esta decisión está en línea con nuestro plan estratégico de convertirnos en una minera de performance global. Junto con la salida a bolsa lanzamos nuestra nueva marca Nexa Resources. Los recursos levantados ascendieron a US$500 millones, de los cuales dos tercios (US$330 millones) serán destinados de manera directa a la caja de la empresa. La otra parte será destinado para los actuales inversionistas de Nexa.
-¿A qué proyectos destinarán los US$330 millones obtenidos en la oferta de acciones?
Invertiremos básicamente en el desarrollo de proyectos brownfield y greenfield en Brasil y en el Perú. Entre los primeros, tenemos avances muy importantes, por ejemplo, en el aumento de producción de la unidad Vazante, nuestra mayor productora de zinc en Brasil, y en el Perú nos enfocaremos en el desarrollo de Cerro Lindo, y la integración de nuestras unidades de Atacocha y El Porvenir, una medida muy importante para nosotros.
En cuanto a los proyectos greenfield, lo más adelantado es una mina en Brasil llamada Aripuanã, cuyos estudios económicos se estarán realizando a mediados del 2018. Otro proyecto importante para nosotros es la peruana Shalipayco, la cual está cerca de nuestras operaciones de El Porvenir, lo que trae sinergias importantes en la medida en que podamos usar la infraestructura común. Otro importante proyecto de este tipo es El Magistral, proyecto de cobre que tiene buenas perspectivas para los próximos años.
-¿Mantienen el interés mostrado previamente en el proyecto de Michiquillay?
Nosotros nos interesamos por ese proyecto el año pasado. Obviamente como empresa minera con la intención de crecer en el futuro aún tenemos que analizar las diversas oportunidades del mercado. El gobierno del Perú volvió con Michiquillay y si bien es una posibilidad, es muy preliminar para nosotros.
-¿Qué parte del dinero recaudado será destinado a la refinería Cajamarquilla y al proyecto de Shalipayco?
Cerca de US$23 millones serán invertidos en el 2018 en la unidad de Cajamarquilla para elevar la producción de zinc.
Shalipayco es un proyecto que está en estudios de viabilidad económica y tiene un lanzamiento previsto para el 2021. Su producción será de 43,000 toneladas de concentrado de zinc, 3,000 toneladas de concentrado de plomo y 700,000 onzas de plata. Para el 2018, el proyecto tiene un presupuesto de US$5.6 millones y posee una inversión total prevista de US$47 millones en su fase de implementación.
-¿Cuál es la situación actual del proyecto cuprífero El Magistral?
Es un proyecto que está en estudio de viabilidad económica y tiene un lanzamiento previsto para el 2022. Su producción será de 40,000 toneladas de concentrado de cobre, 3,000 toneladas de concentrado de molibdeno y 600,000 onzas de plata. Tenemos la intención de invertir aproximadamente US$500,000 en el 2018. El proyecto tiene una inversión total prevista de US$555 millones en su fase de implementación.
-¿Cuál será la situación de Milpo dentro de la estructura de Nexa?
Milpo será una empresa importante dentro de Nexa, respetando la gobernanza que posee como empresa listada en la bolsa de Lima. Actualmente Nexa posee 84% del accionariado de Milpo y el 16% restante es de inversionistas minoritarios.
-Teniendo en cuenta la fuerte presencia de Volcan en el mercado de zinc, ¿cómo competirán el próximo año?
La adquisición de Volcan no impacta nuestro posicionamiento de mercado. Continuamos enfocados en nuestra estrategia de crecimiento por medio del desarrollo y ejecución de nuestra cartera de proyectos greenfields y brownfields.
-¿Continuarán con el proceso de deslistado de las acciones de Milpo de la BVL?
El año pasado intentamos realizar un deslistado que, al final, no fue posible. Aún no tenemos una decisión al respecto, por lo que continuaremos como una empresa listada con inversionistas minoritarios muy importantes. No tenemos una decisión clara aún sobre el futuro al respecto.
-¿Cómo quedarán los inversionistas minoritarios que vendieron sus acciones el año pasado y están a la espera de que se realice una nueva oferta pública de adquisición (OPA)?
El proceso de deslistado [que inició hace unos meses] está finalizando. Sin embargo, no tenemos la intención de retomar la oferta o de realizar un deslistado, por ahora.
