Carlos Boyadjián

Descubrieron que algunos bloques tienen el potencial de los más productivos de EE.UU. Se esperan más inversiones.

No hay visita oficial de altos funcionarios del Gobierno nacional o encuentro con mandatarios y empresarios del exterior en los que no esté presente, implícita o explícitamente, Vaca Muerta. El último anuncio ocurrió a fines de enero en Davos, cuando Total anunció al ministro de Producción, Francisco Cabrera, US$500 millones de inversión para no convencionales.

En verdad, desde que un informe del Departamento de Energía de Estados Unidos determinó en 2013 que la formación patagónica podría contener la segunda reserva mundial técnicamente recuperable de shale gas y la cuarta de petróleo, todas las miradas en el sector se dirigen hacia allí. En los últimos años, YPF pero también otros grandes jugadores a nivel internacional, tomaron concesiones e iniciaron la exploración, y en alguna medida la producción, en la zona.

En la industria de hidrocarburos los términos de la ecuación económica incluyen, en primer lugar, la existencia de los recursos, pero también la profundidad y dificultad para extraerlos, los costos de producción, los precios de mercado, y además, el tiempo que lleva transformar los recursos existentes en reservadas probadas y económicamente rentables. En eso estamos en Vaca Muerta.

En los últimos meses parece haber un punto de inflexión que alienta las esperanzas cifradas en esta formación. Según nuevos estudios, habría evidencia de que algunos de los bloques actualmente en exploración de shale gas (gas de esquistos) y tight gas (arenas compactas) son de clase mundial y tienen un potencial equiparable con algunos de los más productivos de Estados Unidos, el país donde más se desarrolló la tecnología del fracking y la perforación de la roca madre.

Un reciente informe de la consultora IHS Markit sobre Vaca Muerta señala que “podría generar aproximadamente 560.000 barriles diarios de líquidos y 6.000 millones de pies cúbicos de gas diarios para el año 2040”, no obstante, ese potencial energético requiere de “una inversión anual significativa de US$ 8.000 millones sólo para perforación y completamiento durante el período de mayor actividad, junto con una garantía continua de un entorno empresarial estable por parte del Gobierno”.

El análisis de IHS Markit resalta que en la actualidad las áreas susceptibles de generar gas de Vaca Muerta son más atractivas que las que pueden generar petróleo. En cuanto a las áreas de gas seco, recomienda “precios de punto de equilibrio por debajo del precio regulado por el Gobierno de US$7,50/MMBtu”. Y aclara que “los resultados preliminares de los pozos horizontales de Aguada Pichana y El Orejano indican que el potencial económico podría ser aún más atractivo”.

Fuentes del sector destacan que en Aguada Pichana (tight gas), operada por la francesa Total en asociación con Wintershall, Pan American Energy e YPF, los resultados de los pilotos “son muy alentadores” y permiten “compararlo a los yacimientos shale más productivos de Estados Unidos”. Aún no está definido el programa de inversiones para este año y según pudo saber el Económico ahora se abre una etapa de discusión entre los socios para determinar ese monto.

Consultado sobre el potencial de yacimientos como El Orejano (YPF-Dow) y Aguada Pichana, el geólogo Luis Stinco, titular de la consultora Oleum Petra, sostiene que “todavía va a haber sorpresas positivas en Vaca Muerta. No digo que éstos no puedan tener potencial, pero también puede haber en otros lugares cosas importantes, algunos que ya están en exploración”. Considera que se avanzó en el conocimiento de la formación pero todavía hay un tema de costos. Mientras que un pozo convencional a 2.300/2.500 metros de profundidad “puede costar US$3 millones, el mismo pozo en no convencional puede estar en US$10 millones”, explica.

“No somos Kuwait pero vamos en la dirección correcta”, asegura Daniel Kokogian, especialista en Upstream (exploración y desarrollo) y director de YPF, y agrega que “estamos mucho más cerca que hace dos años”. En su opinión esto se debe a que entre 2012 y 2015 se perforaron unos 400 pozos horizontales, con resultados diversos, pero “a partir de 2016 todos los pozos fueron verticales”. La diferencia fue “una reducción de costos, pero también que la productividad de los pozos fue mejorando, sobre todo en gas”.

Además, el Gobierno nacional ha dado señales de precio a la industria, garantizando un valor estímulo (US$7,50/MMBtu), en el marco del Plan Gas, que estará vigente hasta el 31 de diciembre de 2019. Esto representa un incentivo para las empresas, que hasta hace poco percibían US$2,60/MMBtu.

Todo esto está movilizando los planes de inversión en Vaca Muerta. Según fuentes del Ministerio de Energía, Servicios Públicos y Recursos Naturales de Neuquén, casi el 40% de la producción en la provincia corresponde a yacimientos tight y shale. “En los últimos tres años la extracción de gas en la provincia comenzó a repuntar tras una década de caída”, explican en la dependencia oficial, y añaden que “el año pasado la producción de las formaciones tight aumentó 42% y la del shale 25,8%, y creemos que se mantendrá la tendencia”.

En la actualidad Neuquén tiene otorgados 19 contratos de proyectos no convencionales en marcha. En conjunto, las empresas tienen inversiones comprometidas por US$ 5.594 millones durante las etapas de piloto, que ascenderían a US$121.716 millones en caso de que estas tareas arrojen buenos resultados y se pase a la etapa de desarrollo.

Desde el Ministerio de Energía provincial aseguran que “si se generan las condiciones adecuadas, las inversiones seguirán llegando”. Y aclaran que “con una inversión anual de US$10.000 millones en yacimientos no convencionales de gas, Neuquén estará en condiciones de solucionar el déficit energético que hoy tiene el país”.

Fabio David ChiarandinI*

Vaca Muerta puede ser un proyecto magnifico o una gran decepción. En todo caso, el reservorio existe y cada día se producen nuevos descubrimientos que lo hacen más y más interesante. Pero, así y todo, hay puntos técnicos, políticos y económicos que son clave para el desarrollo del shale gas en Vaca Muerta.

Estos puntos son:

1 Reservorio de clase mundial y alta productividad en los pozos horizontales multifracturados.

La alta productividad de los pozos horizontales de gas recientemente perforados en Aguada Pichana y el Orejano, que compiten con los mejores del mundo, manifiestan la presencia de un reservorio de clase mundial por sus características petrofísicas, extensión arial y espesor de la formación productiva.

2 Un mercado de gas y gasoductos existentes.

A partir del 2008 la Argentina fue un importador de gas. En el año 2015, el 23 % del consumo de gas fue abastecido por gasoductos de países vecinos como Bolivia y en menor medida por gas natural licuado proveniente (LNG), por ejemplo, de Trinidad y Tobago. En la Argentina, la producción de gas es directamente conectada a los gasoductos existentes.

En el país del norte, la capacidad de transporte de gas es limitada desde la zona norte hacia la zona sur por falta de gasoductos. Esta situación hizo que el precio de venta de gas en el área de Pennsylvania, West Virginia y Ohio se haya vendido a las distribuidoras a precios irrisorios en el año 2016 (en un rango de 0,6 a 2 dólares el millón de metros cúbicos, MMBTU) por exceso de oferta de gas en el mercado local. Estados Unidos encaró el mejoramiento de infraestructura y en 2017 venden el gas a 3,7 dolares el MMBTU.

3 El dueño de la superficie no es dueño del subsuelo.

Sin entrar en la discusión de cuál sería la mejor estrategia para el país, lo que se quiere puntualizar es que no se necesitan acuerdos diferentes con los superficiarios para perforar pozos horizontales de longitud lateral importante (2,5 a 3 km) como ocurre en la zona de Pennsylvania, en Estados Unidos, para el desarrollo de la formación Marcellus. Hubo un gran plantel de técnicos y profesionales dedicados a la negociación de tierras para poder realizar este tipo de proyectos en ese país. Esto es una simplificación importante a la hora de definir el proyecto de desarrollo en la Argentina.

4 Últimos acuerdos con el sindicato, empresas, la Nación y la provincia de Neuquén.

El acuerdo firmado a principios de año con la provincia de Neuquén, las empresas y los sindicatos petroleros para impulsar la producción de shale gas es histórico. Se asumen compromisos de inversión, mejoras de productividad de los gremios en sus convenios colectivos, mejoras en infraestructura en la provincia de Neuquén y el compromiso de no aumentar impuestos, y la decisión del Gobierno Nacional de mantener el plan de gas, es decir, garantizar un precio mínimo a los productores.

5 Acceso a vivienda para operarios en el área de operación.

Hay tierras disponibles con acceso a escritura en Añelo y empresas neuquinas con proyectos para construir viviendas ecológicas, incluyendo acceso a luz, agua y gas con métodos que aceleran la entrega de las mismas.

6 Disponibilidad de mano de obra calificada.

Los equipos actuales están trabajando al 50 % de su capacidad y existe una cantidad de profesionales con experiencia internacional listos para encarar nuevos desafíos debido a la crisis reciente en la industria petrolera.

7 Garantizar impacto ambiental nulo.

Asegurar que la fractura hidráulica de pozos no es contaminante de aguas freáticas. Hay videos, de fácil acceso en la Web, en los que se muestran que la fractura hidráulica ocasionó daños de salud importantes en algunas poblaciones de Estados Unidos. Se comprobó que los accidentes fueron por negligencia de las empresas operadoras. Las empresas multinacionales que operan en Argentina tienen procesos implementados y probados que permiten garantizar la integridad del subsuelo luego de la operación de fractura hidráulica.

En la Argentina, debido a que el desarrollo de Vaca Muerta se encuentra situado mayormente en una meseta poco habitada, no debería causar un impacto visual y auditivo. En Estados Unidos, estos desarrollos, localizados a kilómetros de la ciudad de Pittsburgh, para la formación Marcellus tienen el desafío de realizarse a decenas de metros de casas habitadas.

Estos primeros siete puntos estarían casi resueltos en la Argentina y algunos de ellos tendrían alguna ventaja competitiva.

8 Costo de perforación y terminación de pozos horizontales.

Se habla de un alto costo de perforación y terminación de pozos que ronda los 10 millones de dólares en Vaca Muerta, comparado con los 6 millones en Marcellus a profundidades y longitud lateral similares. En Estados Unidos se han perforado aproximadamente más de 3.000 pozos horizontales para shale, cuando en la Argentina no se sabe si se llega a 50. Estimo que la curva de aprendizaje, el nuevo acuerdo con el sindicato en el cual se reduciría la cantidad de operarios por pozo, y la aplicación de técnicas como Lean Sigma por nuestros profesionales reducirán los costos de perforación.

9 Disponibilidad de materia prima y equipos.

Además de los altos costos de importación de equipos y de una limitada oferta de equipos especializados para la perforación de pozos horizontales, encontramos una limitada disponibilidad y capacidad de arena de fractura (proppant).

10 Negociación de un precio de venta de gas.

Si bien el Gobierno ha garantizado un precio mínimo de venta de gas en el último acuerdo, el mismo debería tener en cuenta un retorno aceptable a las empresas en función de la productividad del pozo y costo de perforación considerando el precio actual de importación.

Cómo acelerar el proceso

Prestando una mayor atención a la problemática mencionada en los últimos tres puntos y actuando con vocación de servicio se podría acelerar el desarrollo de Vaca Muerta para shale gas en la Argentina. Mientras tanto, habrá que buscar la optimización del desarrollo de shale gas en cuanto a cuestiones técnicas tales como: a) Espaciamiento de fracturas y número de etapas de fractura.

b) Distanciamiento de pozos.

c) Máxima longitud lateral a perforar y su dirección y ubicación.

d) Caudal de inyección de agua para fractura.

e) Cantidad de arena de sostén de fractura (proppant).

El proceso irá mejorando a medida que se desarrolle el sistema, para luego entrar en el modelo de factoría que ha probado sus beneficios en este tipo de actividad. Es decir necesitamos perforar más pozos horizontales, colectar datos, analizar y compartir los resultados en los Shale Submit (www.a-sgos.com). Cuanto antes, mejor.

*Ingeniero de Reservorios Convencionales y No Convencionales

Argentina está viviendo un cambio sustancial en su estructura macroeconómica", aseguró el titular de Bridas Corporation en un Foro de Negocios en Madrid.

Alejandro Bulgheroni, titular de Bridas Corporation, aseguró que la Argentina “está viviendo un cambio sustancial en su estructura macroeconómica”, y ratificó el compromiso de potenciar sus inversiones en el país. 

El empresario, que acompaña la comitiva Argentina de visita oficial por España, participó del Foro de Negocios, Comercio e Inversiones organizado por el diario El País, y brindó su apreciación del sector energético, su futuro y potencialidad. 

Al respecto, destacó el reciente acuerdo alcanzado entre el gobierno nacional, la provincia de Neuquén, los gremios y las empresas para impulsar el desarrollo del yacimiento Vaca Muerta, que por sus características únicas de composición geológica, “puede atraer inversiones crecientes del orden de los u$s 25.000 millones hacia 2019”. 

Desde el Gobierno “se busca dar una señal de precios a mediano y largo plazo”, indicó el empresario, quien explicó que el acuerdo apunta, entre otras cosas, “reducir los costos, y mejorar la productividad”.

“Una de esas condiciones básicas a la hora de decidir una inversión se centra en la estructura económica y las medidas que se adoptaron van en ese camino”, señaló.

“Argentina se encuentra con una oportunidad extraordinaria para orientar su economía hacia el crecimiento”, concluyó.