Orocobre firmó una carta de intención (LOI) para adquirir el 31 % de Advantage Lithium ventaja, en una operación valorada en unos US$ 33 millones.
A cambio, Advantaje participará en un 75% en el proyecto Cauchari y una participación de 100% en los otros cinco proyectos de salmuera de litio en el Norte de Argentina. Los seis proyectos suman un paquete de áreas de 85.543 en las provincias de Jujuy , Salta y Catamarca.
"Este acuerdo crea una exploración de la compañía sin igual en Argentina, país es parte del Triángulo de Litio, donde están más del 70% de lasreservas conocidas del mundo y Orocobre no sólo es uno de los principales productores del país, es uno de los mayores productores el mundo" dijo David Sidoo, presidente y CEO de Advantage presidente y CEO en una conferencia telefónica con inversores.
Advantage debe reunir al menos C $ 15 millones, para losque ha participado Dundee Securities y Canaccord Genuity para actuar como agentes de la colocación privada de acciones transferibles a 1 C $. Además se ha aprobado una opción de sobreasignación que podría empujar a los ingresos totales de hasta C $ 25 millones.
Los términos y condiciones de la adquisición se establecerán en el acuerdo definitivo aún no concluido. Advantage emitirá 40.62 millones de acciones ordinarias para Orocobre , que representará no menos del 31,1% de las acciones ordinarias en circulación.
La empresa conjunta compartirá las propiedades de Cauchari, inicialmente en un 50% cada socio y Advantage podrá obtener otro 25% en las propiedades invirtiendo US$ 5 millones o completar compatible durante el período de tres años.
Orocobre, como operador del yacimiento, conservará una regalía de 1% sobre Cauchari, y tendrá derechos sobre la producción de salmuera.
Advantage deberá aprobar el intercambio de activos en una reunión de accionistas el mes próximo y después esperar la aprobación regulatoria en 1T 2017.
Cauchari tiene recursos inferidos de 470.000 ton equivalentes de carbonato de litio (LCE) y 1.620.000 ton de potasio (KCl).
Cauchari proyecto se encuentra entre la mina de Olaroz, propiedad de Orocobre y el proyecto Cauchari, propiedad Lithium Americas y SQM. El proyecto tiene fácil acceso a carreteras , el gas por ductos y la planta de procesamiento la minera. Orocobre proyecta invertir US$ 7 millones en los próximos 36 meses para llevar el proyecto a la etapa de factibilidad.
Los otros de exploración propiedades están en Antofalla, en Catamarca, Incahuasi, en Salta , y Guyatayoc, en Jujuy.
