Las inversiones en metales precisos le han dejado buenas ganancias a quienes han depositados sus capitales en ellas, en los mercados internacionales. Su valorización se ha convertido en refugio para los inversionistas ante la volatilidad del dólar y el precio del petróleo.
Un informe sobre estas inversiones desarrollado por el BBVA, resalta que el oro, la plata, el platino y el bronce están presentando un buen comportamiento en los mercados por lo que los analistas y a la vez inversionistas dedican una buena parte de sus carteras para su comercialización.
Sin embargo, vale la pena aclarar que contra todo pronóstico, las inversiones en metales no son inversiones con rentabilidad asegurada y están sujetas a las fluctuaciones del resto de mercados financieros.
Primero que todo, se debe tener en cuenta que a más volatilidad e incertidumbre en el resto de mercados, la cotización de los metales preciosos sigue al alza. Y se recomienda prudencia y análisis del mercado antes de realizar la inversión. Aquí, algunas recomendaciones:
COMPRA DIRECTA
“La compra directa de los lingotes (oro, plata, platino y bronce) es la fórmula más convencional para invertir en metales preciosos. Para realizarlo, incluso en la venta, se debe recurrir a empresas especializadas en estas transacciones”, señala el informe del BBVA.
Al momento de comprar o vender metales preciosos a través de las empresas especializadas se debe tener en cuenta la pureza de los lingotes (buscar el 99,9% aunque existen lingotes de distintos grados de pureza), certificado internacional en el metal (sello), factura de compra (hipotéticas reclamaciones), y certificado de la empresa fabricante (marca, número de identificación, la fecha de fabricación y el peso).
Así mismo, por seguridad se debe contactar a una empresa de transporte de valores para que lleve los lingotes para ser depositados en las bóvedas de seguridad de algún banco.
TRANSACCIONES A TRAVÉS DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN
En los fondos de tesorería o fondos de activos de renta variable también se pueden hacer las inversiones destinadas a metales preciosos.
Para inversores menos especializados o más pasivos que quieren depositar su dinero en metales, el vehículo de los fondos es la mejor alternativa. Pero vale la pena resaltar, que se debe informar bien para comprobar el alcance de la inversión y también las comisiones de gestión y tiempos mínimos de permanencia si se exigen.
Al respecto, el estudio de la BBVA, resalta que la gestión de fondo puede replicar también un índice de valor de cotización de metales o puede apostar por fórmulas más complejas de inversión en metales operando con contratos de futuros.
INVERSIÓN DIRECTA EN EMPRESAS MINERAS A TRAVÉS DE ACCIONES
La compra de acciones de empresas mineras, especializadas en yacimientos, explotación y venta de minerales con metales preciosos, también se presenta como alternativa.
Sin embargo, es de aclarar que no es una inversión directa, sino que la inversión se hace en un modelo de gestión y negocio, en una empresa que explota diferentes líneas de producción y que requiere un análisis más detallado de la empresa.
También, se debe tener en cuenta las variaciones de precios de los metales en los que tenga las principales líneas de negocio.
La ganancia se obtiene a través del reparto de dividendos como flujo positivo de tesorería.
INVERSIÓN POR OTRAS VÍAS
El estudio del BBVA señala que en inversiones sofisticadas “están los contratos de futuros, los contratos por diferencias y las inversiones en ETF’s (Exchange Trade Funds) que invierten directamente en metales preciosos.
Los contratos por diferencias o CFD’s son inversiones basadas en el precio y fluctuaciones de muchos activos financieros.
Esta fórmula se recomienda a inversionistas con experiencia debido a los riesgos inherentes a la multiplicación de valores y al apalancamiento en el que se opera.
Los contratos de futuros son productos financieros complejos, y en Colombia es muy reducido este tipo de transacción para metales preciosos.
Los precios del oro subieron ligeramente durante la mañana de la jornada de negociación de este jueves en Europa, después de que unos sorprendentemente débiles datos comerciales de China suscitaran nuevas preocupaciones en torno al estado de la segunda economía del mundo.
En lo relativo a la división Comex del New York Mercantile Exchange, el oro para entrega en diciembre se negoció a 1.260,95 USD por onza troy, avanzando un 0,56% o 7,05 USD a las 3,10, hora de la costa este (las 9:10 en España). El metal precioso se dejó el día anterior un 0,17% o 2,10 USD.
Las exportaciones de China se desplomaron casi un 10% interanual y las importaciones se dejaron un 1,9% con respecto al año anterior. En términos de yuanes, las exportaciones retrocedieron un 5,6% mientras que las importaciones subieron un 2,2%.
Eso sitúa el déficit comercial de China en 41.990 millones de USD en el conjunto del mes, mínimos de seis meses, según declaró el jueves la Administración General de Aduanas.
Estos débiles datos comerciales de China provocaron una caída de los valores a escala mundial y del dólar, e impulsó la demanda de oro y de yen, considerados refugio seguro, que tienden a subir en tiempos de presión en el mercado.
El dolar se situó en 97,99 con respecto a las demás monedas principales, habiéndose apartado de los máximos de siete meses registrados anteriormente en 98,11.
Mientras, las actas de la reunión de septiembre sobre política monetaria de la Reserva Federal publicadas el miércoles indicaban que varios miembros votantes del comité de política monetaria creen que la subida de los tipos está garantizada “relativamente pronto” si la economía sigue recuperándose.
Según el Barómetro de Tipos de la Fed de Investing.com, los inversores estiman que hay un 65% de probabilidades de que se produzca una subida de los tipos de interés en la reunión de septiembre.
El oro es muy susceptible a las modificaciones de los tipos de interés de Estados Unidos, pues una subida haría aumentar el coste de oportunidad de los activos sin intereses como los lingotes.
Hay una serie de informes económicos pendientes de publicación este jueves, incluido elinforme mensual sobre solicitudes de ayuda por desempleo y los precios de las importaciones a las 8:30, hora de la costa este (las 14:30 en España), mientras que elpresupuesto federal se publica a las 14:00 (las 20:00 españolas).
Por otra parte, la plata del Comex para entrega en diciembre avanzó un 0,3% o 5,2 centavos hasta 17,55 USD por onza troy durante la mañana de la jornada de negociación en Londres, mientras que los futuros sobre el cobre perdieron un 0,85% o 1,8 centavos hasta 2,158 USD por libra.
China es el mayor consumidor de cobre del mundo y concentra casi el 45% del consumo mundial.
Este miércoles el dólar se mantuvo en $667, mientras que valor del cobre anotó una leve alza de 0,07%.
La divisa norteamericana se transó en $666,8 comprador y $667,1 vendedor, anotando una baja de tan solo 0,20% respecto al martes.
El valor del metal rojo tuvo un alza en la Bolsa de Metales de Londres, cotizándose en US$2,1795 la libra de cobre.
Hoy, la subsecretaría de Minería junto a la Comisión Chilena del Cobre (Cochilco) presentaron el informe de tendencias en el mercado, donde dieron a conocer que la proyección del precio del cobre para 2016 se mantendrá en US$2,15, y en US$2,2 para 2017.
