Si bien se había señalado que esta semana se definía la venta de acciones que tiene Odebrecht Latinvest en el consorcio a cargo del proyecto del Gasoducto Sur Peruano (GSP), Gestión tuvo conocimiento de que el acuerdo de venta del 55% de participación accionaria podría darse recién a inicios del próximo mes.
Fuentes vinculadas a la empresa brasileña señalaron que hasta este fin se semana todavía se estaba buscando cerrar el acuerdo de transferencia de acciones, en base a las propuestas de compra que han planteado los postores interesados.
Odebrecht tiene el 55% del consorcio encargado del Gasoducto Sur Peruano (GSP), Enagás posee el 25%, y el restante 20% está en manos de Graña y Montero.
Entre los postores interesados figuran, por un lado un consorcio que integran Techint, Sempra y un fondo de inversiones australiano. Por otro lado está la española Ferrovial, y aún se mantiene el interés de Brookfield Asset Management.
Sin embargo, fuentes del sistema financiero revelaron a Gestión que los dos primeros postores tienen mayores posibilidades. Es más, en la composición del consorcio que lidera Techint se habría retirado uno de los integrantes.
Por su parte, fuentes vinculadas a Odebrecht también confirmaron que en forma paralela se realizan las negociaciones para la transferencia de la parte accionaria que tiene Odebrecht en la operación de construcción del proyecto del ducto al sur.
Indicaron que, luego del cierre de la transferencia de acciones de dicha empresa, el siguiente paso deberá ser concluir el cierre financiero para este proyecto, que asciende a US$ 4,125 millones.
Más bien, Gestión tuvo conocimiento de que el sindicato de bancos que otorgará el financiamiento una vez que concluya la venta de las acciones ha presentado al Gobierno peruano una tercera propuesta de adenda para la bancabilidad del proyecto.
Durante la presentación del premier Fernando Zavala en el Congreso, más d e un parlamentario cuestionó el esquema de ingresos garantizados del GSP.
En cuestión de días se definirá por fin la venta de la participación deOdebrecht en el Gasoducto Sur Peruano. Un proceso iniciado en abril, a raíz de las acusaciones de corrupción y de la profunda reestructuración que atraviesa el grupo brasileño.
Como adelantó en exclusiva SEMANAeconómica hace más de un mes, si bien los 22 bancos que financian el proyecto recibieron tres ofertas vinculantes, sólo dos han llegado hasta la fase decisiva. Éstas son la del grupo constructor español Ferrovial, a través de sus fiales Cintra y Ferrovial Agroman, y la del consorcio formado por ela empresa estadounidense de energía Sempra Energy, el grupo constructor ítalo-argentino Techint y el fondo australiano Macquarie Infrastructure Corporation, .
A continuación, un resumen sobre los postores que podrían ser los nuevos socios de uno de los proyectos de infraestructura más grandes del país.
Fundado en España hace casi 64 años, Ferrovial es uno de los grupos constructores de infraestructura más importantes del mundo. En el 2015 registró ventas por 9,701 millones de euros (casi US$10,500 millones al tipo de cambio actual). Sus cuatro empresas están enfocadas en el servicio de mantenimiento de infraestructuras (Ferrovial Servicios), la operación de aeropuertos (Ferrovial Aeropuertos), la construcción de proyectos de gran envergadura (Ferrovial Agroman) y la operación de concesiones de transporte (Cintra).
Las dos últimas son las protagonistas en la negociación de Ferrovial por el Gasoducto Sur Peruano. La primera, que tiene presencia en 23 países, se encargaría de la construcción del gasoducto. La segunda, que posee 27 concesiones alrededor del mundo, se encargaría de la operación del proyecto, donde Odebrecht tiene 55% de la participación.
De cerrarse la venta a su favor, se trataría del primer proyecto de estas empresas en el Perú. El grupo español viene intentado concretar proyectos en el país desde hace varios años. Ferrovial Agroman, la subsidiaria de construcción, viene trabajando en iniciativas privadas relacionadas a la infraestructura de agua y saneamiento desde el 2013. Cintra, la cuarta subsidiaria del grupo, comparte con JJC Contratistas Generales el consorcio de la iniciativa privada Anillo Vial Periférico, una ruta que busca descongestionar el tráfico de carga pesada en la ciudad. La iniciativa privada está en evaluación desde el 2013 y demandará una inversión de US$2,000 millones. El ministro de transportes y comunicaciones, Martín Vizcarra, se comprometió a destrabarla hace dos semanas.
Sempra Energy, Techint y Macquarie Infrastructure Corporation componen el consorcio que compite con Ferrovial.
Sempra Energy es una holding estadounidense de servicios de energía fundada en 1998 a raíz de una fusión. Desarrolla y opera proyectos de energía, y provee gas y electricidad en Norte América y Sudamérica. Una de sus subsidiarias es la distribuidora de gas natural más grande de Estados Unidos, con 20 millones de clientes. Maneja varias centrales, ductos y centros de almacenamiento energético. Sempra es una empresa Fortune 500 y en el 2015 reportó ingresos por aproximadamente US$10,000 millones.
Si bien la mayoría de sus operaciones se da entre Estados Unidos y México, en la región la empresa cuenta con un proyecto en Chile y, en el 2011 se hizo del 75.94% de las acciones de la peruana Luz del Sur. Ello luego de que su subsidiaria Sempra International concretara la compra del 37.97% de acciones que poseía Ashmore Energy International. Luz del Sur. Así, en el Perú participan tanto del negocio de distribución eléctrica como el de generación, mediante la hidroeléctrica Santa Teresa de 100 megawatts.
Techint es el miembro con mayor experiencia en el Perú del consorcio. Fundada en 1945 y con ventas por US$7,100 millones al 2015, Techint ha participado en proyectos energéticos como el Oleoducto Nor Peruano y el Sistema de Transmisión del Gas de Camisea (TGP y COGA). Además ha sido contratista de empresas como la petrolera Hunt Oil, la minera Chinalco, y la empresa de generación eléctrica Fenix Power, entre otros.
En el 2014, Techint, Sempra y dos empresas más formaron parte del consorcio que compitió con Odebrecht y Enagás para adjudicarse elGasoducto Sur Peruano. Al no subsanar una observación realizada por ProInversión, los primeros fueron descalificados, pero acusaron a Proinversión de irregularidades e iniciaron un proceso judicial.
Macquarie Infrastructure Corporation es un fondo de inversión australiano, fundado en el 2004, que se especializa en proyectos de infraestructura relacionados tanto al sector aeroportuario como al energético. Posee, opera e invierte en aeropuertos y helipuertos, transporte de líquidos, centrales eléctricas, así como en la producción y distribución de gas.
Hace tres años los ejecutivos de Macquarie anunciaron su intención de invertir en proyectos de energía en el Perú, pero dicho plan no se concretó, por lo que el Gasoducto Sur Peruano sería su primera operación en el país. Sin embargo, al cierre de este artículo, una fuente cercana al proceso de venta señaló que “Macquarie no acompañaría al consorcio en esta nueva oferta”. Una versión que todavía no pudo ser corroborada por SEMANAeconómica.
En las próximas horas los dos postores ultimarán el diseño de sus ofertas y las presentarán ante los 22 bancos que financian el proyecto. Quedará por verse en los próximos días por quién optan las entidades bancarias y si es que la culminación del proceso de venta destraba —como se espera— el cierre financiero del emblemático proyecto.
