Los precios del oro subieron durante la mañana de la jornada de negociación de este viernes en Europa pues unos datos sobre el PIB de China mejores de lo previsto lastraban las expectativas de que se relaje la política monetaria de la nación; mientras, los inversores aguardaban las cifras de inflación y los datos sobre el consumo en Norteamérica, que se publican en Estados Unidos.
En lo relativo a la división Comex del New York Mercantile Exchange, el oro para entrega en agosto se negoció a 1.333,50 USD por onza troy, apuntándose un alza del 0,06%.
Por otra parte, la plata del Comex para entrega en septiembre se dejó un 0,12% hasta 20,297 USD por onza troy, mientras que los futuros sobre el cobre para entrega asimismo en septiembre avanzaron un 0,22% hasta 2,248 USD por libra.
Las cifras del PIB de China indicaban un aumento interanual del 6,7% en el segundo trimestre, superando la subida del 6,6% anterior, y también se apuntó un 1,8% en términostrimestrales, superando los pronósticos que hablaban de un aumento del 1,6%.
También en China, la inversión en activos fijos aumentó un 9,0%, por debajo del 9,4% interanual registrado en junio, mientras que la producción industrial aumentó un 6,2%, superando el 5,9% del mismo periodo del año pasado y las ventas minoristas aumentaron un 10,6%, algo mejor que el 10,0% anterior.
Durante la noche, el oro descendió bruscamente en una jornada caracterizada por el riesgo, pues el repunte provocado por JP Morgan hizo subir las acciones de Wall Street hasta nuevos máximos históricos mientras los inversores huían en bandada hacia una serie de activos considerados refugio seguro tras la inesperada decisión del Banco de Inglaterra de mantener inalterados sus tipos de interés.
Tras registrar máximos de meses la semana pasada, el oro ha cerrado a la baja cinco de las últimas seis jornadas, y ha perdido aproximadamente el 2% de su valor.
Durante la tranquila jornada de este viernes, los inversores estarán pendientes de una serie de datos procedentes de Estados Unidos, prestando especial atención a las cifras sobre inflación de junio, las ventas minoristas del mismo mes y la lectura preliminar de la confianza de los consumidores de la Universidad de Michigan.
También se publicará el índice manufacturero de julio de Empire State, la producción industrial de junio y los inventarios de las empresas de mayo.
Los datos del IPC serán especialmente relevantes debido a una serie de apariciones públicas acontecidas desde la última reunión de la Fed de finales de junio; un gran número de miembros del Comité Federal de Comercio Abierto (FOMC) han ofrecido declaraciones dispares acerca de cuándo efectuará el banco central la próxima subida de los tipos de interés. Mientras, el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, anuncio el jueves que el FOMC subiría los tipos a corto plazo el doble que este año, y otros tres funcionarios de la Fed señalaron que no hay prisa ninguna por subirlos.
Los mercados han descartado la posibilidad de que se ajuste la política monetaria este año, y estiman que hay un 100% de probabilidades de que la Fed mantenga inalterados los tipos de interés en su reunión de los próximos 26 y 27 de julio, así como un 37% de probabilidades de que los tipos suban en diciembre.
Cualquier subida de los tipos de interés por parte de la Fed este año perjudicará al oro, pues al metal le cuesta competir con activos de alto rendimiento cuando suben los tipos de interés.
Se supone que las reservas de oro oficiales de los bancos centrales del mundo consisten en lingotes de oro (en muchos casos lingotes de oro London Good Delivery de 400 onzas), pero también hay muchos bancos centrales y gobiernos que tienen parte de sus reservas de oro oficiales en formato de monedas de oro. Algunos de los gobiernos que mantienen parte de sus reservas en monedas de oro son los EE.UU., Francia, Italia, Suiza, el Reino Unido, Venezuela, Rumanía, Irlanda y Perú.
Las reservas de oro oficiales de los bancos centrales y gobiernos del mundo, según el Fondo Monetario Internacional-FMI, es “oro monetario que consiste de monedas de oro, lingotes de oro y barras de oro”.
Para un banco central, el oro monetario es simplemente el oro que mantiene un banco central o gobierno como parte de sus activos de reserva. Otros activos de reserva de los bancos centrales pueden ser sus reservas de divisas o reservas de SDRs (Special Drawing Rights, Derechos Especiales de Giro-DEG emitidos por el FMI).
Como parte de la definición del FMI se considera “oro monetario aquel que tenga al menos 995/1000 de pureza“. Muchas de las monedas de oro que forman parte de las reservas de los bancos centrales son antiguas y suelen tener una pureza menor del 99.5%, al contener otros metales para mejorar su dureza y durabilidad.
El Banque de France tiene 2.435,4 toneladas de oro y 100 toneladas de oro en monedas de oro. De esas 100 toneladas en monedas de oro el 45% son monedas de oro francesas (probablementemonedas de 20 francos) y el 55% son monedas de oro extranjeras
La Banca d’Italia declara 2.451,8 toneladas de oro y la mitad de ellas están en su sede de Roma y la otra mitad con la Federal Reserve de New York (uno de los 12 bancos regionales del Banco Central de EE.UU conocido como Fed). De las 1.199,4 toneladas almacenadas en Roma, 4,1 toneladas son en forma de monedas de oro. En total el Banco Central de Italia tiene 871.713 monedas de oro.
El US Treasury, el propietario legal de las reservas de oro de EE.UU., mantiene un total de 73.829,5 onzas troy de oro en monedas o lo que es el equivalente 2,3 toneladas almacenadas en el Federal Reserve Bank of New York. Todas estas monedas de oro son de una pureza del 0,9 o 0,9167. El detalle de las monedas de oro almacenadas se pública aquí. Además el US Treasury tiene en la Fed 2.783.218,6 (86,5 toneladas) monedas de oro, como parte del inventario de la US Mint (la Casa de la Moneda de EE.UU).
Una gran parte de las reservas de oro de Venezuela han sido vendidas o utilizadas en operaciones de swaps de oro. El Banco Central de Venezuela tiene monedas de oro históricas US Eagles, US Liberty e ‘Indian Head’ (detalle en la página 17). Es de esperar que estos tesoros de Venezuela también se vayan liquidando según prosiga el declive monetario y económico de Venezuela.
El Banco Central de Suiza, Swiss National Bank-SNB, declara tener sus reservas de oro en formato de lingotes y monedas. El banco central no da detalles del tipos de monedas de oro que almacena, pero es probable que sean monedas de oro históricas de Suiza como las monedas de oro Vreneli.
El Reino Unido, através de su cuenta del HM Treasury’s Exchange Equalisation Account-EEA), tiene 310,3 toneladas de oro en formato de monedas en sus reservas almacenadas en su totalidad en el Bank of England.
El Banco Central de Rumanía tiene el 14% de sus reservas de oro en formato de monedas de oro, lo cual equivale a 14,43 toneladas de oro.
El Banco Central de Perú tiene 552.191 onzas troy (17,7 toneladas) en formato de monedas de oro y están almacenadas en en la bóveda de seguridad del banco central del país.
El Banco Central de Irlanda tiene cerca de 6 toneladas de oro en sus reservas, de las cuales 5,7 toneladas están en el Bank of England. Irlanda tiene 10.000 onzas en monedas de oro como parte de sus reservas almacenadas en Dublin.
