Luego de la decisión del Reino Unido de salir del Brexit el oro, ha consolidado su precio tras golpear con un máximo de dos años sobre la base de la cotizacion del mercado de futuros de Nueva York.
Pero su valor bajó con respecto al precio de cotización del viernes, el más alto desde julio de 2014, de US$ 1,362.60.
Las mineras que extraen oro son las más beneficiadas de las consecuencias del Brexit por algo más que la caída del precio. Una investigación de Moody Investors Service evaluó el impacto de la noticia sobre los valores financieros de AngloGold Ashanti y Gold Fields.
El oro y el dólar estadounidense por lo general se mueven en direcciones opuestas, pero el Brexit condujo a un mayor precio del oro y un dólar más fuerte a medida que los inversores compraron bonos del Tesoro de Estados Unidos, lo que resulta en una depreciación del 4% del dólar australiano (AUD) y un 9% de depreciación de los Estados de África del Sur rand (ZAR) con respecto al dólar.
AngloGold Ashanti obtiene alrededor del 14% de su producción de oro de Australia y el 26% de África del Sur, mientras que Gold Fields deriva el 43% de Australia y el 10% de África del Sur, según el informe de Moody
Como resultado de Brexit, AngloGold Ashanti podría generar un adicional de US$ 120 millones en flujo de caja libre en la segunda mitad de 2016, mientras que Gold Fields podría agregar un adicional de US$ 50 millones. En base a un precio del oro de US$ 1.300 por onza y los tipos de cambio de AUD1.35 por dólar y ZAR15 por dólar.
Ahora bien, con la onza de oro cotizando a US$ 1200 y tipos de cambio ligeramente más débiles, de AUD1.40 por dólar y ZAR16 por dólar, se preveé que en la segunda mitad del 2016 la generación de flujo libre de efectivo sea alrededor de US$185 millones de AngloGold Ashanti y US$ 135 millones para Gold Fields.
El lunes, AngloGold Ashanti (NYSE: AU), el tercer mayor productor de oro del mundo, añadió 4% para un valor de mercado de $ 8 millones de dólares en la Bolsa de Nueva York, a minera con sede en Johannesburgo, produce unos 4 millones de onzas al año.
Gold Fields (NYSE: GFI) ocupa el séptimo lugar en términos de producción y se dirige a 2,1 millones de onzas en 2016. Las acciones de Gold Fields subieron y están valuadas un 67% más dando a la compañía una capitalización de mercado de $ 4,3 mil millones en Nueva York.
Los precios sobre oro descendieron durante la mañana de la jornada de negociación de este martes en Europa pues los inversores recogían beneficios después de que los futuros registraran máximos de julio de 2014 tras la sorpresa del Brexit de la semana pasada.
En lo relativo a la división Comex del New York Mercantile Exchange, el oro para entrega en agosto se negoció a 1.319,95 USD por onza troy. a las 2:45, hora de la costa este (las 8:45 en España), dejándose un 0,37% o 4,95 USD. Finalmente, los precios subieron un 0,17% o 2,30 USD.
Los precios del metal precioso se dispararon hasta registrar máximos de 27 meses en 1.362,60 USD el viernes pasado después de que la inesperada decisión del Reino Unido de abandonar la Unión Europea enviara a los inversores en busca de lingotes y otros activos considerados refugio seguro.
Estas noticias suscitaron preocupaciones acerca de que otros países podrían dejar también la Unión y que el crecimiento global se vería sometido a una gran presión, aunque el momento en que el Reino Unido abandonará la UE sigue sin estar claro.
El último golpe asestado al Reino Unido ha sido el de la agencia de calificación Standard & Poor's, que ha anunciado una rebaja de la calificación de los bonos soberanos británicos de AAA a AA a causa del referéndum de la semana pasada. Mientras, Fitch ha rebajado su calificación de AA+ a AA, acompañándolo de unas previsiones muy negativas.
El metal precioso ha subido casi un 25% en lo que va de año, impulsado por las preocupaciones acerca del crecimiento mundial y al posponer los actores del mercado sus expectativas en cuando a la próxima subida de los tipos de interés.
Los datos que se publican este martes en Estados Unidos incluyen la tercera revisión del PIB del primer trimestre, que se espera que haya subido un 1%. Se publicará a las 8:30, hora de la costa este (las 14:30 en España). También se publican los datos de S&P/Case Shiller sobre precios de la vivienda a las 9:00 (las 15:00 españolas) seguidos de los datos sobre confianza de los consumidores, una hora después.
Por otra parte, la plata del Comex para entrega en julio se dejó un 0,15% o 2,6 centavos hasta 17,74 USD por onza troy durante la mañana de la jornada de negociación en Londres, mientras que los futuros sobre el cobre se dispararon un 1,72% o 3,6 centavos hasta 2,162 USD por libra.
ORO Y FINANZAS
El precio del oro se lanzó a por los 1.350 dólares la onza, tras darse a conocer elvoto favorable para el Brexit la madrugada del viernes pasado. Algunos analistas apuestan por que el oro podría dirigirse a lo largo del año 2016 hasta los 1.500 o incluso 1.900 dólares. Los máximos históricos de la cotización del oro se alcanzaron en 2011 con 1.900 dólares. Jim Rogers, un conocido inversor por favorecer la inversión en oro, en cambio, es de la opinión que el Brexit favorece mantener dólares en vez de oro.
Si otro países de la Unión Europea-UE deciden seguir la senda del Reino Unido con un referéndum la tensión en los mercados podría acentuarse y convertir al verano de 2016 en un momento especial con gran volatilidad
El viernes pasado la pareja de divisas GBPUSD (Libra esterlina y dólar) cayó un 3,4659%, un récord histórico y siguió cayendo otro 2% a lo largo del lunes. El GBPUSD cayó el viernes a mínimos no vistos desde 1985
El Reino Unido ha sido el primer país de la UE que ha votado por abandonar la misma.
El inversor veterano Jim Rogers dice buscar refugio en el dólar y apuesta que el precio del oro podría caer de forma importante y que la cotización podría acabar por debajo de los niveles actuales.
El precio del oro se ha beneficiado por el Brexit en lo que ya ha sido un comienzo de 2016 excelente con subidas de hasta un 25%, después de tres años de caídas permanentes. “La evolución del precio del oro ha sido espectacular este año, subiendo hacia arriba, y no me gusta comprar nada que suba tan rápido. Prefiero comprar dólar en comparación con el oro”, dice Jim Rogers. El inversor prefiere cubrir sus grandes posiciones en oro con posiciones cortas en este entorno.
Jim Rogers lo explica: “Cuando el dólar es fuerte el precio del oro suele ser débil.”
El cobre subió el lunes debido a que fondos y operadores revirtieron apuestas a corto plazo de precios más bajos por expectativas de estímulo económico, mientras que la apreciación del dólar presionó los precios de otros metales.
El cobre referencial en la Bolsa de Metales de Londres subió un 0,3 por ciento, a 4.710 dólares por tonelada, recuperando parte de las pérdidas del viernes.
Los precios del cobre cayeron un 1,7 por ciento el viernes debido a la incertidumbre tras el referendo en que los británicos optaron por abandonar la Unión Europea, lo que podría hacer que bancos centrales como el Banco de Inglaterra provean de más estímulo monetario mediante un recorte de tasas.
También podría significar que la Reserva Federal de Estados Unidos retrase el alza de las tasas de interés.
Probablemente los precios dependerán más de China, el principal consumidor mundial del metal rojo, donde se ha desacelerado el crecimiento económico y de la demanda.
Otros metales cerraron con mermas, presionados por la fortaleza del dólar, que hace que las materias primas que cotizan en dólares sean más caras para las empresas no estadounidenses, lo que usualmente reduce la demanda.
