Esta infografía del mercado más importante de futuros sobre el precio del oro del COMEX en Nueva York detalla los aspectos más relevantes de este mercado. En en el mercado del COMEX sólo 1 de cada 2.500 contratos se entrega físicamente y los otros 2.499 contratos se liquidan en efectivo.
El contrato del COMEX de 100 onzas de oro es el contrato de futuros del oro más negociado del mundo. Se negocia anualmente 41 veces más oro en el COMEX que la producción minera anual del mundo. El volumen de negociación del mercado del oro del Londres es de 1.355.400 toneladas al año y el del COMEX de 130.000 toneladas. La producción minera anual es de 3.200 toneladas.
La casi totalidad de los contratos sobre la cotización del oro del COMEX se hacen en efectivo, un 99,96%. El 0,04% se entrega físicamente.
Las reservas de oro de Estados Unidos (propiedad del Ministerio de Finanzas de EE.UU.-US Treasury y no del Banco Central de Estados Unidos-la Reserva Federal) se almacena en estas localizaciones: EE.UU. tiene 8.133 toneladas de oro. Estas se reparten en Fort Knox en Kentucky 58% (4.583 toneladas), West Point Nueva York 20% (1.682 toneladas), Denver Colorado 16% (1.364 toneladas), la Reserva Federal de Nueva York 5% (418 toneladas) y el inventario de la US Mint con el 1% (86 toneladas).
La producción minera de EE.UU. en 2015 fue de 200 toneladas. EE.UU. es el cuarto país minero de oro más importante del mundo después de China (490 toneladas), Australia (300 toneladas), Rusia (242 toneladas). EE.UU. genera el 6,25% de la producción minera mundial. El estado de Nevada concentra el 75% de la producción minera de EE.UU. y Alaska el 12,5%.
Los futuros sobre oro subieron durante la mañana de la jornada de negociación de este jueves en Europa, revirtiendo las discretas pérdidas registradas durante la noche, pues los actores del mercado aguardaban a conocer los datos clave sobre el empleo de Estados Unidos para conocer más indicios acerca del siguiente movimiento de la Reserva Federal.
Estados Unidos publicará su informe de mayo sobre empleo de ADP a las 8:15, hora de la costa este (las 14:15 de España), seguido de los datos semanales sobre solicitudes de ayudas por desempleo que se publican 15 minutos después.
Los actores del mercado estarán pendientes del informe del viernes sobre empleo no agrícola de Estados Unidos. Las previsiones indican que los datos mostrarán que el mes pasado se produjo un crecimiento laboral de 162.000, tras el aumento de 160.000 registrado en abril, aunque todo apunta a que la tasa de desempleo se mantendrá estable en el 4,9, mientras que la remuneración media por horas habrá aumentado un 0,2% tras subir un 0,3% el mes anterior.
Unas lecturas positivas podrían hacer aumentar las expectativas de que la Reserva Federal efectuará sus cambios en la próxima reunión sobre política monetaria de los próximos 14-15 de junio.
Los traders estiman ahora que hay un 20% de posibilidades de que se lleve a cabo una subida de los tipos de interés en junio, y un 58% de que ocurra en julio, según la herramienta FedWatch del CME Group's (NASDAQ:CME). Las probabilidades de que los tipos suban en septiembre son de en torno a un 66%.
Por otra parte, el Banco Central Europeo publicará su decisión sobre los tipos de interés a las 11:45, hora de Londres (las 12:45 en España), y la mayor parte de la atención se centrará en la rueda de prensa del Presidente Mario Draghi 45 minutos después del anuncio, así como los datos actualizados de inflación y las previsiones de crecimiento.
Todo apunta a que el BCE mantendrá inalterados los tipos de interés y reafirmará su objetivo de implementar el paquete de medidas de estímulo anunciado en marzo, lo que incluye la adquisición de bonos corporativos y una nueva tanda del denominado TLTRO (su nueva operación específica de refinanciación a largo plazo) para los bancos; ambas medidas se pondrán en marcha en junio.
El dólar se ha seguido apartando de máximos de dos meses con respecto a las demás monedas principales este jueves. El índice dólar, se dejó un 0,15% hasta 95,28, apartándose aún más de los máximos de dos meses registrados este lunes en 95,96.
En lo relativo a la división Comex del New York Mercantile Exchange, el oro para entrega en junio se negoció a 1.218,70 USD a las 2:48, hora de la costa este (las 8:48 en España), avanzando un 0,33% o 4,00 USD.
El oro se dejó la jornada anterior un 0,23% o 2,80 USD, pues los inversores seguían asimilando los alentadores datos sobre el sector manufacturero de EE.UU. y ventas minoristas.
Los futuros sobre oro han subido casi un 15% en lo que va de año, pero el metal precioso se ha visto sometido a una gran presión pues la publicación de las actas de la reunión de abril han impulsado las expectativas de una subida de los tipos de interés este verano.
El oro es muy susceptible a las modificaciones de los tipos de interés de Estados Unidos, pues una subida haría aumentar el coste de oportunidad de los activos sin intereses como los lingotes.
Por otra parte, la plata del Comex para entrega en julio avanzó un 0,62% o 9,8 centavos hasta 16,02 USD por onza troy durante la mañana de la jornada de negociación en Londres, mientras que los futuros sobre el cobre se dejaron un 0,19% o 0,4 centavos hasta 2,069 USD por libra.
