El mayor productor independiente de petróleo de América Latina, Pacific Exploration & Production, está evaluando seis ofertas de compra para evitar acogerse a la protección por bancarrota, de acuerdo con cuatro personas al tanto de las negociaciones.
Las ofertas finales, que incluyen una compra por parte del equipo gerencial y hasta US$500 millones en préstamos, se debieron presentar el miércoles y se espera que la junta directiva tome una decisión para el final de esta semana, según las fuentes. En los últimos dos años, el precio de las acciones de la empresa con sede en Bogotá se desplomó más de 95%, conforme una caída de los ingresos petroleros dejó al descubierto compras de activos inoportunas.
Un portavoz de la compañía, Tom Becker, no quiso dar detalles sobre ofertas específicas, diciendo que la empresa no hacía comentarios sobre rumores. Añadió, sin embargo, que la compañía está actualmente “trabajando con todos los accionistas y asesores para hacer que la estructura de capital de la empresa sea más adecuada a las condiciones del mercado”.
Las ofertas están siendo recopiladas por Lazard, asesora financiera de la compañía, y serán analizadas por un comité independiente nombrado por la junta directiva, dijeron fuentes. El comité presentará su recomendación a los directores el viernes, dijeron las fuentes. Un portavoz de Lazard no respondió a pedidos de comentarios.
La oferta más avanzada prevé la conversión de deuda de Pacific en capital accionario, dando así una participación mayoritaria a los tenedores de bonos a cambio de la reducción de la carga de pagos, dijeron las personas. Bajo este plan, el equipo gerencial de la compañía recaudaría US$500 millones de bancos y firmas de private equity, mientras mantiene 10% de las acciones de la empresa.
Las maniobras para evitar una cesación de pagos representan un marcado contraste de la suerte de la empresa que llegó a simbolizar la transformación económica de Colombia en la última pasada. Fundada por tres ejecutivos petroleros y mineros venezolanos e italianos en 2003, Pacific se enfocó en la región oriental rica en minerales, cuyos depósitos vírgenes quedaban abiertos a la explotación conforme el Ejército empujaba a los rebeldes.
A principios de la década de 2010, Pacific se convirtió en la segunda mayor compañía de Colombia por ingresos y llegó a patrocinar a la selección nacional de fútbol y a llevar a la estrella de la salsa Marc Anthony a las fiestas corporativas. El año pasado, bombeó un promedio de 156.000 barriles equivalentes de petróleo al día, más que cualquier empresa privada con sede en América Latina.
La capitalización bursátil de la compañía ha colapsado de más de US$7.000 millones a principios de 2012 a cerca de US$200 millones hoy en día. En enero, la firma dijo que se saltaría el pago de US$66 millones en intereses con la esperanza de poder reestructurar US$5.400 millones en deuda en medio del derrumbe de los precios del petróleo.
La única oferta que se ha hecho pública fue presentada en enero por la firma de inversión en energía EIG, que ofrece a los tenedores de deuda de Pacific 16 centavos por cada dólar. La propuesta se encuentra entre las seis opciones que considerada la empresa, dijeron las fuentes al tanto.
