Al menos dos ofertas habría recibido la suiza Glencore en su proceso de venta de Lomas Bayas, faena ubicada en la Región de Antofagasta y que le permitirá recaudar recursos para mejorar su situación financiera.
Diversas fuentes que han conocido el proceso, explican que una de las últimas habría llegado a fines de la semana pasada, aunque aún podrían llegar nuevas propuestas.
Una de las grandes dudas que ronda en la industria es el rol que tomaría Copec en esta transacción. Esto, porque algunas fuentes de la industria dicen que la firma ligada al grupo Angelini no habría presentado oferta hasta el momento.
El grupo empresarial está interesado en ingresar a la gran minería del cobre. De hecho, fue uno de los rivales más fuertes que tuvo Antofagasta Minerals en el proceso de compra de Zaldívar el año pasado, cuando se quedó con el 50% por cerca de US$ 1.000 millones.
Otro de los que ha mostrado interés desde que se inició el proceso de enajenación es Aaron Regent, ex CEO de Barrick Gold, que según agencias internacionales ha mirado el activo que se ubica en Antofagasta.
Fuentes de la región comentan que pese a la existencia de las ofertas, Lomas Bayas aún no ha comunicado ninguna decisión respecto de ellas, por ejemplo en qué plazos, aunque se espera que se cierre el proceso el primer semestre.
Uno de los temas que podría complicar la venta del activo es su alto valor, el que podría ir entre US$ 1.000 y US$ 1.500 millones, aunque es probable que finalmente esté bajo esas cifras.
El problema -dicen fuentes conocedoras del sector- es que el potencial de expansión de la faena es limitado, por lo que las opciones de crecimiento están acotadas.
De ahí que haya al menos dos empresas que mostraron interés en su momento y que ahora estarían más cerca de bajarse del proceso.
De hecho, como referencia, ponen el caso de Anglo American, que vendió Mantos Blancos y Mantoverde, en Antofagasta y Atacama, en US$ 300 millones, más un premio eventual de hasta US$ 200 millones, dependiendo de una serie de factores.
Esta faena de la suiza produce del orden de 66 mil toneladas anuales. Además, a septiembre de 2015 la faena registró una pérdida de US$ 3,9 millones, lo que se compara negativamente con las utilidades por US$ 25,3 millones a igual periodo de 2014.
En ese periodo, los ingresos por venta de cátodos alcanzaron US$ 282,7 millones durante los nueve primeros meses de 2015, lo que representa una caída de 19,3% si se le compara con los US$ 350,7 millones en mismo lapso de 2014.
El director del Departamento del Hemisferio Occidental del Fondo Monetario Internacional (FMI), Alejandro Werner, mostró preocupación por el deterioro que se ha visto en la situación financiera de empresas públicas como la minera estatal Codelco, Petrobras (Brasil) y Pemex (México). En un seminario, señaló que al comparase con empresas privadas, los indicadores financieros de las estatales se han visto afectados de manera significativamente mayor.
Esto, agregó, "ha generado dudas importantes en los mercados de si esta deuda será absorbida por los gobiernos federales, o estas empresas serán sujetas a procesos de capitalización con recursos públicos por encima de lo que estaba en las expectativas".
Glencore ha puesto su flota de trenes de carbón de Australia en el bloque, como parte de su empuje para proteger su balance en el entorno de las materias primas difícil.
El productor de materias primas con sede en Suiza espera poder alcanzar hasta un $ 1.5 mil millones ($ 1.1 mil millones) de dólares para su negocio Grial, a medida que continúa un agresivo programa de reducción de deuda.
"Glencore confía en ir a buscar un precio de venta superior a A $ 1 billón en base a las ventas recientes de infraestructura en Australia", dijo el portavoz de la compañía australiana de Francisco De Rosa.
El negocio ferroviario Hunter Valley se compone de nueve trenes, que se mueven en las minas de carbón de Nueva Gales del Sur para las operaciones portuarias en la costa este de Australia.
Los informes sugieren que Glencore ofrecerá sus trenes a los compradores con un contrato que garantiza 40 millones de toneladas de carga por año, pero no está claro si se han hecho ninguna oferta potenciales para el activo altamente estratégica.
Glencore espera completar una transacción a finales del tercer trimestre.
Glencore, que produce y comercializa más de 90 productos básicos, ha sido duramente golpeada por una crisis mundial en el sector.
Después de que Glencore reportó una pérdida neta de $ 5 mil millones en el año 2015, el director ejecutivo Ivan Glasenberg se vio obligado a acelerar una importante revisión de las operaciones de la compañía, en un intento de restaurar la confianza de los inversores en una de las mayores empresas de recursos naturales diversificados del mundo después de un susto mercado durante su la carga de la deuda.
En el informe anual de Glencore 2015, Glasenberg dijo que el rendimiento financiero en 2015 refleja la exposición de la compañía a reducir los precios de los productos básicos.
"EL Sentimiento del mercado financiero se debilitó durante el 2015 y el foco en nuestro sector cambió rápidamente de distribución de dinero en efectivo para la conservación de efectivo", dijo.
"Durante H2 2015, se hizo evidente que los mercados financieros estaban preocupados por el nivel de apalancamiento financiero del grupo. Rápidamente pusimos en marcha un plan para hacer frente a estas preocupaciones, que culminó en el plan de $ 10.2 billón reducción de la deuda anunciada en septiembre."
Los informes sugieren que Glencore está en camino con los planes para reducir su gran carga de deuda neta a entre $ 17 mil millones y $ 18 millones de dólares este año a partir de más o menos $ 30 de millones a junio del año pasado. Ya ha emprendido una serie de iniciativas de reducción de costos, y busca expandirse en su programa de venta de activos para combatir una recesión potencialmente prolongado de productos básicos.
La confianza del mercado en las capacidades de Glencore para hacer frente a su deuda ha visto su manifestación acciones en casi un 60 por ciento en el año hasta la fecha. Alcanzado por el valor de hasta 4,72 por ciento en Hong Kong.
