El ajuste de costos en el que estuvo embarcado Codelco el año pasado para hacer frente al desplome de los precios del cobre en los mercados internacionales vivirá un nuevo capítulo este 2016.
La minera estatal, guiada por su CEO Nelson Pizarro, logró en 2015 una reducción promedio de 7,8% de su cash cost o costo de caja, gracias a un duro apretón que incluyó bajar su Capex en US$1.000 millones.
Pero a pesar de estos buenos resultados sus ejecutivos todavía ven espacio para avanzar más. Así lo planteó a comienzos de esta semana el presidente del directorio de la corporación, Oscar Landerretche, en el marco de la 25th Global Metals & Mining Conference, organizada por BMO Capital Markets en EE.UU. Concretamente, el objetivo como Codelco es pasar de un costo de US$1,38 de 2015, a US$1,26 este año.
Este año, el foco estará puesto directamente en las operaciones, apuntando a que todas las divisiones operen con un costo de caja por debajo de los US$2, asegurando que generen excedentes.
La división donde se hará un trabajo más intensivo será Salvador. Allí, la minera apuesta a reducir su cash cost o costo C1 en 27%, pasando de los US$2,48 por libra promedio de 2015 -largamente por sobre los precios actuales del cobre, más cerca de los US$2- a US$1,82 por libra.
Parte importante de esta reducción estará dada por una mayor producción, la que se espera crezca en una magnitud similar a la del descenso de los costos, pasando de las 49 mil toneladas producidas en 2015 a 63 mil, un alza de 28,6%.
Otras divisiones como Andina, Ministro Hales y Chuquicamata también tendrán descensos en sus costos de caja o C1 por sobre los dos dígitos. Mientras en la división que opera en la región de Valparaíso se espera llegar a US$1,22 por libra (23 centavos menos que los US$1,45 del cierre de este año), en Ministro Hales la meta es bajar un 11% a US$1,26 por libra.
También se espera bajar fuertemente en Chuquicamata, donde la meta es operar en US$1,33.
Otro hito del ejercicio 2015 fue el volumen inédito de producción alcanzado, que llegó a 1,891 millón de toneladas, el más alto conseguido en toda su historia.
Este número considera el aporte que efectúan Los Bronces y El Abra, donde Codelco actúa como accionista minoritario. Sin esto, las divisiones operadas por la estatal alcanzaron en conjunto las 1,732 millón de toneladas.
Para este año, Codelco pronostica un retroceso leve, de 1,6% hasta 1,704 millón de toneladas, explicado principalmente por un descenso en cuatro de las siete divisiones cupreras de la corporación.
La mayor caída la mostrará Ministro Hales, la mina más nueva de Codelco, que el año pasado produjo un total de 238 mil toneladas y que se espera baje hasta 207 mil este año, 13% menos.
También bajará Chuquicamata, que de producir 309 mil toneladas en 2015 llegará a 285.000, 7,8% menos.
Aunque no está especificado en la presentación de Landerretche, esto tiene directa relación con el proceso en que se encuentra esa faena, la más antigua actualmente en explotación y que vive sus últimos años a rajo abierto, pues pasará a ser subterránea a contar de 2018.
Chuquicamata viene viendo caer su producción desde hace varios años por un descenso de sus leyes y por la cada vez mayor profundidad de su rajo, lo que obliga a los camiones a recorrer grandes distancias dentro de la mina para poder entregar el mineral en las plantas.
También se espera que baje, aunque en menor magnitud, la producción de Gabriela Mistral (2,4% a 122 mil toneladas), El Teniente (1,1% a 466 mil toneladas, manteniéndose como la faena que más aporta al balance productivo final de la corporación.
Además, el presidente del directorio de Codelco dio a conocer la visión que tiene la empresa sobre el mercado del cobre, señalando que espera que el superávit se extienda hasta 2017, tras lo cual, estima Landerretche, los nuevos proyectos -varios de ellos detenidos- no serán capaces de satisfacer la futura demanda.
“Por lo tanto, los fundamentos de la industria del cobre se mantienen fuertes y deberían llevar a una recuperación del mercado, en un contexto de cada vez mayores dificultades para ir reponiendo reservas y capacidad productiva”, comentó el ejecutivo.
La última estimación de costos del proyecto Nuevo Nivel Mina El Teniente coloca a esta iniciativa como una de las más costosas del plan de expansión de la estatal, con US$5.100 millones.
La cifra, que no había sido revelada hasta ahora, supone un alza de casi US$1.000 millones respecto de lo que se tenía el año pasado, que ya suponía un encarecimiento de una magnitud similar en comparación con lo que se tenía cuando se dio a conocer el inicio del proyecto.
Por ahora, Nuevo Nivel Mina Teniente -que entrará en operaciones hacia 2022, varios años después que lo proyectado inicialmente- sigue en estatus de "reformulación", lo que se relaciona con la condición geológica de la zona en que se proyecta construir la nueva mina y que fue lo que provocó la detención de las obras durante el año pasado.
La conversión de la mina Chuquicamata de rajo abierto a subterránea tiene un estado de avance del 24,5%, acorde con lo proyectado considerando que su puesta en marcha se espera para el año 2018.
La nueva estimación de costos de Codelco es que esta iniciativa costará US$4.000 millones, unos US$200 millones menos que lo que se tenía considerado el año pasado.
Codelco además actualizó las cifras de producción esperada, que alcanza las 367 mil toneladas de cobre, cifra similar a lo que se tiene hoy día considerando que se trata de un proyecto de reposición. A esto se sumarán más de 18.000 toneladas de molibdeno fino al año. Anteriormente se tenía como año de entrada 2019.
El proyecto que tiene como objetivo viabilizar el plan de expansión futura de la división -anteriormente conocido como "Andina 244", plan que fue desechado el año pasado- suma un avance del 19,6%, en línea con lo presupuestado.
El costo de la iniciativa será de US$1.400 millones, y se espera esté terminado el año 2022.
La iniciativa reemplazará el actual sistema de chancado primario y transporte de mineral, debido a que los actuales piques de traspaso que alimentan el chancador Don Luis se afectarán por el futuro crecimiento de la operación a cielo abierto. Esto, con la construcción de un nuevo chancador primario y un nuevo sistema de transporte de mineral hasta la planta Cordillera.
Es la iniciativa que, se espera, dé muchos más años de vida a la división Salvador, desahuciada hasta hace algunos años y que ahora ve en Rajo Inca una opción de extender su vida útil.
El proyecto, del que se esperaba para este mes los resultados del estudio de prefactibilidad, requerirá más tiempo para mejorar la información de las variables clave.
"El estudio de pre-factibilidad se ha extendido para generar mejor información geo metalúrgica para definir los parámetros de diseño clave", señala la presentación de Landerretche.
Aunque no hay información sobre costo, se espera esté en torno a US$3.300 millones.
Codelco ya estaba evaluando la posibilidad de que el proyecto de expansión de Radomiro Tomic se haría por fases, las dos con un nuevo concentrador de 100 ktpd.
El proyecto tiene un avance del 59,9% en sus estudios de ingeniería de detalle y ya fue aprobado el estudio de impacto ambiental. Además, se está trabajando en las obras tempranas, para favorecer la concreción final y más rápida del proyecto.
La iniciativa consiste en la extracción y procesamiento de mineral sulfurado de la división RT, que se estiman en unas 2.600 millones de toneladas con una ley media de cobre del 0,47%. Considera uso de agua de mar.
